吳曉靈認為，目前建立多層次的資本市場已經(jīng)被社會所認可，而且在未來的證券法中，也會給出具體的描述，但對于建立多層次的信貸市場，卻至今未能形成社會共識。

“國內(nèi)存款市場的高度壟斷抑制了社會多樣性的信貸服務(wù)，應(yīng)該讓非銀行金融機構(gòu)成為業(yè)務(wù)各有側(cè)重的存款類金融公司。”9月25日，全國人大常委財經(jīng)委副主任委員、中歐陸家嘴國際金融研究院院長吳曉靈在“2015中國金融創(chuàng)新論壇”上呼吁向非銀行金融機構(gòu)開放大額存款。

吳曉靈認為，目前建立多層次的資本市場已經(jīng)被社會所認可，而且在未來的證券法中，也會給出具體的描述，但對于建立多層次的信貸市場，卻至今未能形成社會共識。

一般來說，多層次的信貸市場具有三個層次，第一個層次是不吸收公眾存款的信貸市場，目前國務(wù)院法制辦已經(jīng)在非存款類貸款組織條例，向全社會征求意見；第二個層次是小額貸款公司，從2005年至今經(jīng)過10年的實踐也終于被社會所接受；但第三個層次也是非常重要的中間市場，即大額存款市場，始終沒有被社會所認可。

“開放大額存款市場，有利于增加社會信貸供給，而且現(xiàn)在也具備了支持這種創(chuàng)新的條件”吳曉靈認為，目前國內(nèi)的存款市場是高度壟斷的，因為存款在我國是銀行業(yè)的專屬業(yè)務(wù)，對存款人利益的保護是監(jiān)管部門的職責(zé)所在。

然而，除了商業(yè)銀行外，仍有一些具備銀行業(yè)特征、能夠吸收存款的公司如財務(wù)公司、金融租賃公司、汽車金融公司、消費金融公司，在吳曉靈看來都屬于銀行業(yè)金融機構(gòu)，但均因為資金來源限制而難以大量開展業(yè)務(wù)。近五年中，這四類機構(gòu)的資產(chǎn)平均每年增長24.4%，高于全部金融機構(gòu)15.6%的速度，但是金融機構(gòu)總資產(chǎn)中的份額只提高了0.61個百分點。“它看起來漲得很快，以24.4%的速度在增長，但是它的市場份額非常小，因為他們存款來源的范圍很有限，比如金融租賃公司能吸收非銀行股東三個月以上的定期存款、承租人保證金?！?/p>

對于財務(wù)公司、金融租賃公司、汽車金融公司、消費金融公司這四類具備銀行業(yè)特征金融機構(gòu)，增長速度可觀但市場份額較小的原因，吳曉靈認為是“在資金運用的權(quán)力上不同”而導(dǎo)致的。

對于銀行來說，存款資金運用的自主權(quán)在吸納存款的機構(gòu)上，它的資產(chǎn)和它的負債每一筆不必一一對應(yīng)，只需總額對應(yīng)；銀行發(fā)行的金融債或者大額存單也是整體對應(yīng)即可。“這與其他的金融機構(gòu)或市場主體發(fā)行的債務(wù)性工具、債券有鮮明區(qū)別，后者必須說明資金投向，有資金使用范圍的限制，不能到處配置?！眳菚造`說道。

如果能夠向非銀行金融機構(gòu)放開大額存款市場，可以有效地規(guī)范小額貸款公司和融資租賃公司，讓其中一部分轉(zhuǎn)型為存款類金融公司。吳曉靈強調(diào)：“我們的融資租賃公司號稱有3萬億的融資量，包括商務(wù)部和銀監(jiān)會管的，但是90%以上做的都是信貸業(yè)務(wù)，不是真正的融資租賃業(yè)務(wù)，真正的融資租賃業(yè)務(wù)在中國開展的非常差，我們?yōu)槭裁床婚_放大額存款市場，讓這些想做信貸業(yè)務(wù)的人去光明正大的做信貸業(yè)務(wù)，不要違規(guī)呢？”

在她看來，很多這類機構(gòu)按照慣性變相吸收存款，不出問題還可以，出了問題就是非法集資，如果對這些有能力也有愿望進入信貸市場的機構(gòu)放開50萬元以上的大額信貸市場，就可以將他們規(guī)范到監(jiān)管的旗下。

我國目前已經(jīng)具備了開放大額存款市場的三個條件。首先，存款保險制度已經(jīng)建立?，F(xiàn)在50萬元以下的存款已經(jīng)獲得了保證，吳曉靈建議開放50萬元以上的大額存款市場，保護小額的存款，讓不滿足低的存款收入的人有利息更高的地方可去，同時自擔(dān)風(fēng)險。其次，目前我國一年期以上的存款利率上限已經(jīng)放開。“只要吸收大額存款，就可以把利率放高，現(xiàn)在的P2P是6%—7%，給他們合法的路?！弊詈?，很多中國老百姓大多有投資保本保息產(chǎn)品的偏好，對于這些投資者來說，更適合大額存款市場，而希望有更高收益的投資者就可以到理財產(chǎn)品市場。