【點子通：歐央行上周引爆市場 本周美聯(lián)儲或掀風(fēng)雨】通脹方面，德拉基認(rèn)為，由于油價下跌，歐元區(qū)近期通脹仍將低迷，但隨著油價下跌的基數(shù)效應(yīng)減弱，通脹率到今年年底應(yīng)會回升，預(yù)計2016、2017年通脹將抬升，核心通脹率基本面穩(wěn)定。

點子通PI.TRADE基本面：

在上周里歐央行10月利率決議引爆市場，導(dǎo)致歐元全盤重挫，在上周后面2個交易日里歐元兌部分主要貨幣最大跌幅一度超過600點。導(dǎo)致歐元如此弱勢的主要因素是因德拉吉在新聞發(fā)布會上暗示12月份有很大可能進一步放寬貨幣政策。

在上周的歐央行利率決議上，歐央行如預(yù)期一樣維持政策不變。但是在新聞發(fā)布會上德拉吉表示，12月份必須重新審視貨幣政策寬松的程度，在職責(zé)范圍內(nèi)，歐洲準(zhǔn)備好使用所有工具，若有必要。如有必要，QE將實施至2016年9月甚至更晚時候，將一直實時QE，直到通脹邁向歐洲央行目標(biāo)水平。同時德拉吉還表示歐洲央行討論了下調(diào)存款利率。德拉吉的言論暗示在12月份歐央行不僅僅可能延長QE政策，還有可能進一步下調(diào)存款利率，這說明歐洲央行在必要的情況下將“不遺余力地”擴大寬松

通脹方面，德拉基認(rèn)為，由于油價下跌，歐元區(qū)近期通脹仍將低迷，但隨著油價下跌的基數(shù)效應(yīng)減弱，通脹率到今年年底應(yīng)會回升，預(yù)計2016、2017年通脹將抬升，核心通脹率基本面穩(wěn)定。將密切關(guān)注通脹風(fēng)險。德拉吉赤裸裸的暗示12月份將會進一步擴大寬松政策令市場大感意外，歐元因此持續(xù)走低，預(yù)計在短期一段時間內(nèi)，歐元都難以改變頹勢。

在歐央行準(zhǔn)備放寬貨幣政策之際，上周五中國央行則是直接采取了行動，中國央行宣布同時下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率和金融機構(gòu)存款準(zhǔn)備金率，并一舉取消了存款利率浮動上限。雖然市場參與者和觀察人士對央行放寬早有預(yù)期，但都坦承央行動手的時機出人意料。在此次降息之后，各投行紛紛預(yù)期著是2015年中國央行的最后一次降息，而中國央行的降息對澳元提供了一定支持。

在上周兩大央行利率決議攪動市場之后，本周市場上再迎來三大央行利率決議，分別是美聯(lián)儲利率決議，紐儲行利率決議和日央行利率決議，特別是美聯(lián)儲利率決議，其影響力可能完全不低于上周的歐央行利率決議，而這也是美聯(lián)儲12月份之前的最后一次利率決議，很可能為12月份是否會加息提供指引。

對于美聯(lián)儲年內(nèi)能否啟動升息，巴克萊分析師認(rèn)為，美聯(lián)儲希望在12月升息的機率接近50%，而當(dāng)前市場定價預(yù)測美聯(lián)儲12月份升息的機率有30%-40%，主要因美聯(lián)儲表明擔(dān)憂美國經(jīng)濟進一步放緩的態(tài)度。另外當(dāng)前其他央行都在放寬或者準(zhǔn)備放寬貨幣政策之際，如果美聯(lián)儲再加息，也會進一步增強美元，這可不是美聯(lián)儲希望看到的，因此其他央行的放寬貨幣政策也會抑制美聯(lián)儲加息欲望。

另外本周的經(jīng)濟數(shù)據(jù)方面，還需關(guān)注美國9月耐用品訂單、第三季度實際GDP初值、9月個人消費支出等數(shù)據(jù)，本周的外匯行情仍將是令人期待。

點子通PIPTRADE技術(shù)

歐元/美元：

日線圖：歐元/美元上周五繼續(xù)大跌，日圖跌勢強勁

4小時圖：4小時圖歐元/美元略微反彈，多頭勢力非常弱

1小時圖：匯價低位反彈重回1.000關(guān)口上方，不過下行壓力仍在

綜述：歐元/美元繼續(xù)下跌，繼續(xù)傾向看空

英鎊/美元：

日線圖：英鎊/美元上周五回落跌破了日圖上行趨勢線，反彈面臨結(jié)束風(fēng)險

4小時圖：英鎊/美元回落暫時在1.5300關(guān)口獲得支持，不過下行壓力仍在

1小時圖：匯價低位整理中，反彈乏力

綜述：匯價進一步走低，令日圖漲勢有逆轉(zhuǎn)風(fēng)險

本周關(guān)注：

德國10月IFO商業(yè)景氣指數(shù)

美國9月新屋銷售

英國第三季度GDP初值

美國9月耐用品訂單

美聯(lián)儲10月利率決議

澳大利亞第三季度消費者物價指數(shù)

紐儲行利率決議

美國第三季度GDP初值

日央行利率決議

加拿大8月GDP