受國際油價(jià)下跌、國內(nèi)原油期貨上市預(yù)期升溫等因素影響，地下炒原油平臺(tái)變得異常活躍。據(jù)報(bào)道，近期國內(nèi)很多現(xiàn)貨電子市場及其代理機(jī)構(gòu)通過電話、微信、微博等方式拉攏客戶，利用“高杠桿”“高成功率”“T+0”“雙向交易”等噱頭誘導(dǎo)民眾參與自設(shè)的“對(duì)賭”性質(zhì)交易盤。實(shí)際上，由于我國對(duì)石油流通實(shí)行管制，這類打著國家批準(zhǔn)甚至現(xiàn)貨交易旗號(hào)的交易平臺(tái)并不具備進(jìn)行交割原油的資質(zhì)，投資者面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。

受國際油價(jià)下跌、國內(nèi)原油期貨上市預(yù)期升溫等因素影響，地下炒原油平臺(tái)變得異常活躍。據(jù)報(bào)道，近期國內(nèi)很多現(xiàn)貨電子市場及其代理機(jī)構(gòu)通過電話、微信、微博等方式拉攏客戶，利用“高杠桿”“高成功率”“T+0”“雙向交易”等噱頭誘導(dǎo)民眾參與自設(shè)的“對(duì)賭”性質(zhì)交易盤。實(shí)際上，由于我國對(duì)石油流通實(shí)行管制，這類打著國家批準(zhǔn)甚至現(xiàn)貨交易旗號(hào)的交易平臺(tái)并不具備進(jìn)行交割原油的資質(zhì)，投資者面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。

在經(jīng)歷了大蒜電子盤“崩盤”、炒黃金巨虧等事件后，大宗商品交易市場依然不平靜。

今年以來，地下“炒油”勢頭越來越猛，大宗商品平臺(tái)違規(guī)操作、投機(jī)交易又有卷土重來的跡象。

“股市下跌了，來炒原油吧！”“白天炒股，晚上炒油。”“外行也能輕松操作的石油投資。”劉亮(化名)在自己的投資QQ群里每天都能看到這樣的宣傳語。

“據(jù)說投入5萬元就可以獲得很高的收益，因?yàn)楦軛U可以放到50倍。”不過，在心動(dòng)的同時(shí)，劉亮也很疑惑，“石油并不是流通的商品，現(xiàn)貨石油投資能拿到油嗎？不能拿到石油的投資難道不是空中樓閣，盲目投機(jī)？”

上述疑惑讓劉亮對(duì)投資決策更為謹(jǐn)慎，最終避開了石油投資，但是還有投資者尚未弄清交易品種和規(guī)則，就先“闖”了進(jìn)去。遺憾的是，這樣的投資非但不能給投資者帶來收益，甚至已經(jīng)讓很多投資者血本無歸。今年年初以來，北京、廣東、深圳、福建、山東等地已因地下炒油引發(fā)多起糾紛。

一位業(yè)內(nèi)人士指出，在網(wǎng)上招攬投資者已經(jīng)成為大宗商品交易的慣用手段，今年興起的“炒油”是以往地下“炒金”的延續(xù)，很多“炒油”平臺(tái)就是從貴金屬交易平臺(tái)轉(zhuǎn)型而來，T+0、高倍杠桿、指導(dǎo)老師“喊單”( 由“指導(dǎo)老師”給出建議，投資者根據(jù)建議自行在系統(tǒng)上進(jìn)行買賣操作)交易等是這類投資的主要特點(diǎn)，這里面隱藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，外行投資者往往受騙還被蒙在鼓里。

炒油巨虧

58歲的老胡在7月被QQ名為“牡丹花開”的陌生人加為好友，并被邀請(qǐng)去聊天室聊理財(cái).

老胡正想做些投資，于是抱著湊熱鬧的心態(tài)加入了聊天室。

沒有想到聊天室里熱火朝天，投資高手們推薦的股票也“錢景”可觀，老胡成了聊天室的常客。

過了段時(shí)間，聊天室里一位大咖開始向眾人推薦炒石油，這種石油投資為T+0交易，杠桿達(dá)33倍，只要一點(diǎn)本金就能撬動(dòng)很高的收益，并曬出截圖說自己因炒石油已經(jīng)賺了幾百萬。“在高收益預(yù)期前，我心動(dòng)了。”老胡說，而恰巧聊天室里就有一位網(wǎng)友聲稱自己是南方一家大型石油化工交易所旗下會(huì)員單位的投資顧問，網(wǎng)名晶晶。

在晶晶的幫助下，老胡簽署了協(xié)議書，辦理了炒石油手續(xù)，并從這家會(huì)員單位主頁上下載了交易客戶端，一切準(zhǔn)備就緒，老胡就向平臺(tái)匯入了16萬元，開始炒起了石油。

可是，像老胡這樣的“門外漢”如何能夠做好復(fù)雜而又高風(fēng)險(xiǎn)的石油投資呢？

原來，在老胡的交易過程中，聊天室里的“指導(dǎo)老師”扮演了關(guān)鍵角色。“一開始我只準(zhǔn)備投入十幾萬元，但是晶晶說再多增加些資金，這樣公司會(huì)安排高手對(duì)投資者進(jìn)行一對(duì)一指導(dǎo)。”于是，老胡將資金增加至112萬元，并獲得了數(shù)位“指導(dǎo)老師”。

“開始嘗試交易的時(shí)候，‘指導(dǎo)老師’的建議非常準(zhǔn)確，每一單都是盈利的。”老胡回憶，“但是隨著進(jìn)入正常交易后，我的資金雖然有漲有跌，但是總體一路下滑。‘指導(dǎo)老師’的指導(dǎo)開始失靈了。”但老胡記得“投資顧問”晶晶的告誡，她說千萬不能自己操作，要聽“指導(dǎo)老師”的指示。

短短4個(gè)月，老胡再也承受不了損失，退出了石油投資，而此時(shí)賬戶上只剩下47.2萬元，累計(jì)損失了64.8萬元。老胡回頭想想，越來越覺得自己陷入了一場騙局，自從試單結(jié)束后，行情很多時(shí)候與“指導(dǎo)老師”意見相反，即使“指導(dǎo)老師”發(fā)出了正確的指令，但會(huì)發(fā)生交易系統(tǒng)下不了單、賣不出的情況。

老胡的經(jīng)歷并不是個(gè)案，記者發(fā)現(xiàn)，已有多個(gè)QQ維權(quán)群涉及原油交易。

多部門預(yù)警

老胡告訴《國際金融報(bào)》記者：“當(dāng)初介紹的時(shí)候，投資顧問告訴我參加的是原油現(xiàn)貨交易。”

但是，商務(wù)部新聞發(fā)言人沈丹陽10月20日在商務(wù)部例行新聞發(fā)布會(huì)上指出，對(duì)于在交易市場從事原油交易行為，按照《對(duì)外貿(mào)易法》及《原油市場管理辦法》、《成品油市場管理辦法》等規(guī)定，任何從事原油、成品油進(jìn)出口、批發(fā)、倉儲(chǔ)、零售的企業(yè)，都必須具備法律法規(guī)所規(guī)定的資質(zhì)條件，取得相關(guān)政府部門的經(jīng)營許可。截至目前，商務(wù)部尚未批準(zhǔn)任何一家交易市場從事原油、成品油交易。

沈丹陽指出，媒體報(bào)道的地下炒原油的行為，實(shí)質(zhì)是打著現(xiàn)貨交易名義進(jìn)行電子期貨交易。

而國家有關(guān)法律法規(guī)及《國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》、《國務(wù)院辦公廳關(guān)于清理整頓各類市場交易所的實(shí)施意見》和中國證監(jiān)會(huì)、國家發(fā)改委、工信部、商務(wù)部、工商總局、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于禁止以電子商務(wù)名義開展標(biāo)準(zhǔn)化合約交易活動(dòng)的通知》等文件已經(jīng)明確規(guī)定，除依法經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)認(rèn)定從事期貨交易的場所外，任何單位一律不得以集中競價(jià)、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化合約交易。

《國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》(國發(fā)[2011]38號(hào))文件規(guī)定：除依法設(shè)立的證券交易所或國務(wù)院批準(zhǔn)的從事金融產(chǎn)品交易的交易場所外，任何交易場所均不得將任何權(quán)益拆分為均等份額公開發(fā)行，不得采取集中競價(jià)、做市商等集中交易方式進(jìn)行交易；不得將權(quán)益按照標(biāo)準(zhǔn)化交易單位持續(xù)交易，任何投資者買入后賣出或賣出后買入同一交易品種的時(shí)間間隔不得少于5個(gè)交易日。

由此可見，老胡參與的原油現(xiàn)貨交易明顯違規(guī)。

老胡告訴記者：“當(dāng)初相信投資顧問，是因?yàn)樗榻B說他們所有的資金都是由一家大型銀行進(jìn)行托管，后來我匯入資金的賬號(hào)也確實(shí)是這家大型銀行的。”但是，銀行與這些平臺(tái)的關(guān)系或許并不是他們宣稱的那樣。

目前，不少銀行正在開展排查，針對(duì)的正是此類大宗商品交易平臺(tái)。

一家國有商業(yè)銀行下發(fā)的《關(guān)于開展電子商務(wù)平臺(tái)類商戶業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)排查工作的通知》顯示，本次排查的對(duì)象為與該行開展電子商務(wù)支付業(yè)務(wù)合作的商戶，重點(diǎn)為各交易中心、交易所、交易市場以及從事電子盤交易的平臺(tái)類商戶(不含各級(jí)政府類投招標(biāo)中心)，排查的重點(diǎn)就包含商戶是否涉及虛假宣傳，宣稱銀行進(jìn)行資金托管/存管。

上述銀行指出，近年來，該行電子商務(wù)平臺(tái)類商戶支付業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。截至2015年8月末，累計(jì)交易額超過6000億元，同比增長387%，業(yè)務(wù)覆蓋鋼鐵、有色金屬、石油石化等多個(gè)行業(yè)。該行強(qiáng)調(diào)，在和商戶合作的過程中也暴露出諸多問題。一是商戶違規(guī)經(jīng)營。部分商戶交易對(duì)象、交易方式違反有關(guān)法律、法規(guī)，或者超出省級(jí)批文規(guī)范，涉嫌違規(guī)經(jīng)營。二是商戶風(fēng)險(xiǎn)防控不力。部分商戶在交易中涉及配資、回購交易等新興交易方式，在經(jīng)濟(jì)下行周期中，未做好風(fēng)險(xiǎn)防控，出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，給投資者帶來較大損失。三是虛假宣傳。部分商戶在其業(yè)務(wù)推廣宣傳中宣傳與銀行進(jìn)行資金托管/存管合作，利用該行信譽(yù)為其背書，給該行帶來較大潛在風(fēng)險(xiǎn)。

如何維權(quán)

對(duì)于自己的損失，老胡心痛之余正準(zhǔn)備維權(quán)，不過對(duì)于維權(quán)方式和渠道，他還有點(diǎn)茫然。

近日，陜西證監(jiān)局在網(wǎng)站上掛出名為《警惕以商品現(xiàn)貨市場電子交易平臺(tái)名義違法集中交易標(biāo)準(zhǔn)化合約陷阱》的文章，為投資者維權(quán)指明方向。

《國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》明確指出：對(duì)經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院金融管理部門批準(zhǔn)設(shè)立從事金融產(chǎn)品交易的交易場所，由國務(wù)院金融管理部門負(fù)責(zé)日常監(jiān)管。其他交易場所均由省級(jí)人民政府按照屬地原則負(fù)責(zé)監(jiān)管，并切實(shí)做好統(tǒng)計(jì)監(jiān)測、違規(guī)處理和風(fēng)險(xiǎn)處置工作。

根據(jù)此職責(zé)劃分，認(rèn)定有關(guān)交易場所的交易活動(dòng)是否違規(guī)、是否構(gòu)成違法證券期貨交易，是省級(jí)人民政府組織開展的清理整頓工作的重要內(nèi)容，也是對(duì)交易場所監(jiān)管執(zhí)法的重要環(huán)節(jié)，需要由省級(jí)人民政府或有權(quán)機(jī)關(guān)通過調(diào)查取證、分析判斷后依法作出結(jié)論。

因此，投資者發(fā)現(xiàn)的商品現(xiàn)貨市場電子交易平臺(tái)涉嫌開展非法期貨交易，應(yīng)按屬地原則，向交易場所所在地省級(jí)人民政府反映，由省級(jí)人民政府依法查處。

《國務(wù)院關(guān)于同意建立清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會(huì)議制度的批復(fù)》(國函[2012]3號(hào))規(guī)定，省級(jí)人民政府、有關(guān)部門、公安機(jī)關(guān)和司法機(jī)關(guān)對(duì)交易場所涉嫌從事違法證券期貨交易活動(dòng)的性質(zhì)認(rèn)定存疑的，可提交聯(lián)席會(huì)議認(rèn)定，由證監(jiān)會(huì)在征求相關(guān)單位意見的基礎(chǔ)上依法出具認(rèn)定意見。

證監(jiān)會(huì)出具性質(zhì)認(rèn)定意見，本質(zhì)上是應(yīng)有權(quán)機(jī)關(guān)的請(qǐng)求，對(duì)其查處違法證券期貨活動(dòng)提供的專業(yè)支持。證監(jiān)會(huì)出具的意見，僅供有權(quán)機(jī)關(guān)參考，不能代替其依法作出的認(rèn)定結(jié)論。一項(xiàng)交易活動(dòng)是否違法，須由有權(quán)機(jī)關(guān)在調(diào)查核實(shí)的基礎(chǔ)上，依法作出判斷。如果投資者認(rèn)為某項(xiàng)交易活動(dòng)構(gòu)成非法期貨交易，應(yīng)向有權(quán)機(jī)關(guān)提出，請(qǐng)其調(diào)查處理，這樣才有利于依法有效地解決問題。

投資者可以通過民事訴訟等途徑維護(hù)自身的合法權(quán)益。如發(fā)現(xiàn)非法經(jīng)營機(jī)構(gòu)或個(gè)人涉嫌詐騙、構(gòu)成犯罪的，應(yīng)當(dāng)立即向當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)報(bào)案。對(duì)于有關(guān)機(jī)構(gòu)涉嫌無照經(jīng)營，投資者也可向工商等部門投訴舉報(bào)。

那么，投資者損失問題又該如何解決？解決投資者在參與交易活動(dòng)時(shí)遭受的損失，實(shí)際上是解決投資者與相關(guān)當(dāng)事人的經(jīng)濟(jì)糾紛。大家知道，按照法律規(guī)定，經(jīng)濟(jì)糾紛的解決，可以通過協(xié)商、調(diào)解、仲裁、訴訟等方式進(jìn)行。

導(dǎo)致投資者損失的原因和有關(guān)具體情況可能不盡一致，解決的方式也會(huì)有所不同。值得注意的是，根據(jù)國務(wù)院《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融活動(dòng)取締辦法》規(guī)定：投資者參與非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)，因此產(chǎn)生的投資損失自行承擔(dān)。

業(yè)內(nèi)人士提醒投資者，說到底，投資還是要在正規(guī)交易所和正規(guī)平臺(tái)上進(jìn)行，不要相信違規(guī)和非法平臺(tái)不切實(shí)際的投資回報(bào)宣傳，以防受騙。