10月26日，中國再保險(xiǎn)集團(tuán)(01508.HK，下稱中再)成功登陸港股，成為了第一家在香港上市的專業(yè)再保險(xiǎn)公司。即使目前港股市場略顯低迷，但中再首日掛牌仍獲超額認(rèn)購，但全日收?qǐng)?bào)價(jià)與招股價(jià)格勉強(qiáng)持平，低于普遍預(yù)期。

10月26日，中國再保險(xiǎn)集團(tuán)(01508.HK，下稱中再)成功登陸港股，成為了第一家在香港上市的專業(yè)再保險(xiǎn)公司。即使目前港股市場略顯低迷，但中再首日掛牌仍獲超額認(rèn)購，但全日收?qǐng)?bào)價(jià)與招股價(jià)格勉強(qiáng)持平，低于普遍預(yù)期。

中再此次公開全球發(fā)售5,769,890,000股H股(超額配售權(quán)行使前)，其中約90%的股份為國際發(fā)售，剩余約10%的股份為香港公開發(fā)售，發(fā)售價(jià)為每股H股2.70港元，共集資155.79億港元(約合127.68億元人民幣).

據(jù)悉，當(dāng)日中再股價(jià)曾一度高見2.78元，較招股價(jià)2.7元僅高不足3%，其后更一度回落至2.71元，最后險(xiǎn)守招股價(jià)收盤。

香港一位參與中再認(rèn)購的機(jī)構(gòu)投資者對(duì)界面新聞?dòng)浾弑硎荆性偈装l(fā)表現(xiàn)低于預(yù)期，原本判斷在2.75-2.8元之間，但市場反應(yīng)更差，不排除中再在定價(jià)上限上是有點(diǎn)激進(jìn)了。

自10月12日開始招股以來，市場對(duì)中國再保險(xiǎn)反應(yīng)熱烈。截至10月16日認(rèn)購時(shí)，全港十多家券商共借出逾233億元，相對(duì)公開集資超購近29倍，凍資739億元，成為香港資本市場今年第四大“凍資王”。10月23日中再公布招股結(jié)果，香港公開發(fā)售獲大幅超額認(rèn)購，相當(dāng)于可供認(rèn)購的2.88億新股的93.97倍，發(fā)售價(jià)定為2.7港元，為招股價(jià)范圍2.25港元-2.7港元的上限。

前述機(jī)構(gòu)投資者對(duì)界面新聞?dòng)浾弑硎荆蟛糠值谋ｋU(xiǎn)股以前都沒有按上限定價(jià)過，中再雖然超額認(rèn)購，但這樣定價(jià)還是激進(jìn)了。

由于中再集團(tuán)上市引入大量基石投資者為其保駕護(hù)航，該公司發(fā)行首日雖然表現(xiàn)平平，但也沒有遭遇破發(fā)窘境。

公司全球發(fā)售吸引了15家高質(zhì)量的基石投資者參與認(rèn)購，包括國內(nèi)知名企業(yè)長城國際、國網(wǎng)英大、中廣核，與其業(yè)務(wù)合作關(guān)系密切的保險(xiǎn)行業(yè)龍頭企業(yè)中國人保和中國人壽，以及國開金融、Prudential、惠理香港等境內(nèi)外知名投資機(jī)構(gòu)。

據(jù)界面新聞?dòng)浾呤崂恚性偌瘓F(tuán)的15位基石投資者多為國有背景。認(rèn)購數(shù)額最高的長城國際的母公司中國長城是經(jīng)國務(wù)院批淮設(shè)立的國有獨(dú)資金融企業(yè)，由財(cái)政部全資控股；而國網(wǎng)英大集團(tuán)公司于2010年12月20日由原國網(wǎng)資產(chǎn)管理有限公司更名組建，是國家電網(wǎng)公司的全資子公司。

一位不愿透露姓名的投行界人士對(duì)界面新聞?dòng)浾弑硎荆盎顿Y者的引進(jìn)實(shí)際上是對(duì)公司基本面、盈利模式、發(fā)展前景的一個(gè)肯定，也是對(duì)目前不確定市場中IPO的一個(gè)穩(wěn)定劑，這為市場帶來了極大的信心。”

中再集團(tuán)董事長李培育表示，中再集團(tuán)此次在港成功上市，并得到國際機(jī)構(gòu)和香港投資者的超額認(rèn)購，充分反映了公眾和投資者對(duì)于中再集團(tuán)未來發(fā)展的信心和期待。作為中國目前唯一的本土再保險(xiǎn)集團(tuán)，中再集團(tuán)在中國再保險(xiǎn)市場一直發(fā)揮著主導(dǎo)作用，對(duì)促進(jìn)中國直保市場健康快速發(fā)展做出了積極貢獻(xiàn)。

近幾年，中再集團(tuán)總資產(chǎn)、總保費(fèi)收入和盈利規(guī)模快速增長。目前，該公司總資產(chǎn)由2012年年底的1480.29億元增長至2014年年底的1896.75億元；總保費(fèi)收入由2012年的592.99億元增加至2014年的737.53億元；凈利潤由2012年的23.18億元增加至2014年的54.76億元，年復(fù)合增長率53.7%。