【周四機(jī)構(gòu)一致最看好的10金股】百大集團(tuán)(600865)：收回委托貸款鎖定部分投資收益；中穎電子(300327)：持續(xù)開發(fā)新產(chǎn)品為4Q及明年保駕護(hù)航。

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迪森股份(300335)：轉(zhuǎn)型打造綜合型低碳清潔能源平臺

生物質(zhì)供熱運(yùn)營服務(wù)實(shí)現(xiàn)同比增長。公司營收和利潤下滑主要受子公司迪森設(shè)備轉(zhuǎn)型及股權(quán)激勵費(fèi)用攤銷雙重影響，上述兩項(xiàng)影響因素對2015年1-9月凈利潤影響約為1,800萬元。剔除上述因素，公司生物質(zhì)能供熱運(yùn)營服務(wù)實(shí)現(xiàn)的凈利潤較上年同期實(shí)現(xiàn)增長。

戰(zhàn)略性調(diào)整啟動，打造“綜合型低碳清潔能源平臺”。公司作出了從“生物質(zhì)能供熱運(yùn)營商”向 “清潔能源綜合服務(wù)商”戰(zhàn)略調(diào)整的決定。在能源選擇方面，從單一的生物質(zhì)能向包括生物質(zhì)、天然氣、清潔煤等在內(nèi)的多種清潔能源擴(kuò)展；在能源解決方案方面，從單一的供熱運(yùn)營向熱電聯(lián)產(chǎn)、熱冷電三聯(lián)供、分布式能源等綜合能源服務(wù)升級。9月30日公司公告，公司5100萬元收購上海敏欣能源科技有限公司85%股權(quán)，投資建設(shè)老港工業(yè)園區(qū)分布式能源項(xiàng)目，快速切入到天然氣業(yè)務(wù)領(lǐng)域。目前，老港項(xiàng)目已進(jìn)入設(shè)備安裝階段，預(yù)計(jì)年底前完工試產(chǎn)。10月27日公司公告，公司子公司蘇州迪森擬對外投資2550萬元建設(shè)常州橫林生物質(zhì)分布式能源項(xiàng)目。未來，公司將大力推進(jìn)迪森設(shè)備從天然氣鍋爐制造業(yè)向天然氣供熱運(yùn)營領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。此外，煤炭清潔高效利用供熱/熱電成為天然氣、生物質(zhì)能等清潔能源利用之外的又一重要市場。公司在清潔煤市場積極布局，已簽訂板橋綜合能源集中供熱項(xiàng)目、江陵熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目等清潔煤項(xiàng)目。

定增審核通過，7.5億元加碼生物質(zhì)能項(xiàng)目。迪森股份于2015年1月20日公布上市以來的首次非公開發(fā)行預(yù)案：擬定向發(fā)行不超過7500萬股，募集資金不超過7.5億元，其中7.15億元用于建設(shè)生物質(zhì)能供熱供氣項(xiàng)目、3500萬元用于建設(shè)生物質(zhì)研發(fā)中心項(xiàng)目。9月24日公司公告，非公開發(fā)行A股事項(xiàng)已獲得證監(jiān)會審核通過。

盈利預(yù)測及評級：由于受子公司迪森設(shè)備轉(zhuǎn)型及股權(quán)激勵費(fèi)用攤銷雙重影響，公司營收和利潤受到較大影響，我們下調(diào)對公司的盈利預(yù)測，暫不考慮增發(fā)事宜，預(yù)計(jì)迪森股份15-17年的基本每股收益分別為0.17(-0.15)元、0.22(-0.20)元和0.30(-0.24)元。考慮到公司業(yè)務(wù)處于戰(zhàn)略調(diào)整布局中，定增通過為后續(xù)發(fā)展提供資金保障，維持“增持”評級。信達(dá)證券

科陸電子(002121)：新能源業(yè)務(wù)發(fā)力積極卡位能源互聯(lián)網(wǎng)

新能源業(yè)務(wù)促使公司業(yè)務(wù)增長。前期收購、自建的220MW光伏電站順利并網(wǎng)后，2015年6月，科陸能源公司與特變電工新疆新能源股份有限公司、新疆新特光伏能源科技有限公司簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的并網(wǎng)光伏發(fā)電項(xiàng)目總計(jì)60MW。公司全資子公司科陸能源公司先后在江西、河北及寧夏獲得了總計(jì)200MW光伏電站備案文件。公司的光伏電站項(xiàng)目貢獻(xiàn)了穩(wěn)定的收入及利潤。

定位能源服務(wù)商，“四權(quán)合一”的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同跨界發(fā)展戰(zhàn)略。公司基于能源服務(wù)商的定位，提出了“四權(quán)合一”的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同跨界發(fā)展戰(zhàn)略。公司以智慧能源工業(yè)權(quán)為基礎(chǔ)，大力拓展智慧能源特許運(yùn)營權(quán)，布局智慧能源售電市場權(quán)，積極搭建智慧能源金融權(quán)。這種布局與戰(zhàn)略的核心是整合資源優(yōu)勢，打通產(chǎn)業(yè)鏈多環(huán)節(jié)，充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)間的協(xié)同作戰(zhàn)能力，實(shí)現(xiàn)協(xié)同發(fā)展。

上下游外延式布局，能源互聯(lián)網(wǎng)閉環(huán)共振。公司通過并購芯瓏電子，布局通訊模塊市場；收購金海科技，構(gòu)建起新能源智慧城市生態(tài)鏈。公司實(shí)現(xiàn)了上下游一體化布局，形成能源互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)共振。

公司產(chǎn)業(yè)布局完善，卡位優(yōu)勢明顯。公司業(yè)務(wù)覆蓋分布式光伏發(fā)電、儲能、電力應(yīng)用管理(節(jié)能減排以及電動汽車充電站)以及電力監(jiān)測技術(shù)(智能配電、智能用電，目前主要還是在出售設(shè)備階段)，新一輪定增加碼儲能微網(wǎng)、充電網(wǎng)絡(luò)智能云和售電網(wǎng)絡(luò)能源管理及服務(wù)平臺建設(shè)，若深電能未來能夠獲得售電牌照，公司將能夠獲得運(yùn)營范圍內(nèi)的發(fā)電、配電和用電客戶的能源數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)公司能源從產(chǎn)生到輸送、分配以及消費(fèi)的數(shù)據(jù)閉環(huán)，公司在能源互聯(lián)網(wǎng)平臺建設(shè)上卡位優(yōu)勢顯著，我們認(rèn)為公司是能源互聯(lián)網(wǎng)最核心標(biāo)的。

盈利預(yù)測及評級：按照公司現(xiàn)有股本，我們調(diào)整公司的盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)2015年、2016年、2017年EPS分別為0.56(下調(diào)0.05)元、1.00(上調(diào)0.03)元、1.08元，10月26日收盤價(28.93元)的PE分別為51、29、27倍。公司在能源互聯(lián)網(wǎng)上強(qiáng)勢拓展及卡位優(yōu)勢，未來幾年業(yè)績具有高成長性，我們維持公司“買入”評級。信達(dá)證券