【行情回顧】

國際現(xiàn)貨黃金周一延續(xù)10月15日以來跌勢，連續(xù)第四個(gè)交易日走低，一度刷新一個(gè)月低點(diǎn)至1133美元，因投資者預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)(FED)將在12月加息。美聯(lián)儲(chǔ)加息將提高持有零息資產(chǎn)黃金的機(jī)會(huì)成本，黃金對(duì)投資者的吸引力下降。而且，昨日公布的美國10月制造業(yè)PMI和ISM制造業(yè)PMI均好于預(yù)期，數(shù)據(jù)加重的黃金的跌勢。

【基本面】

美國商務(wù)部上周五公布的數(shù)據(jù)顯示，美國9月PCE物價(jià)指數(shù)月率下滑0.1%，預(yù)期下滑0.1%，前值持平；PCE物價(jià)指數(shù)年率增長0.2%，預(yù)期增長0.2%，前值增長0.3%。而剔除食品和能源的核心PCE物價(jià)指數(shù)年率增長1.3%，預(yù)期增長1.4%，前值增長1.3%。通脹數(shù)據(jù)繼續(xù)下滑，這可能對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)12月加息構(gòu)成阻礙。

美國商務(wù)部上周四公布的數(shù)據(jù)顯示，美國三季度GDP初值年化季率增長1.5%，略低于市場預(yù)期的增長1.6%，前值增長2.1%。

周一公布的數(shù)據(jù)顯示，美國10月制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)從9月份的53.1上升至54.1，預(yù)期54.0。美國10月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)終值為今年4月份以來最高水平。Markit首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家威廉姆森表示，此次制造業(yè)數(shù)據(jù)的表現(xiàn)將增加美聯(lián)儲(chǔ)FOMC票委支持加息的可能性。隨后，美國供應(yīng)管理協(xié)會(huì)公布的10月ISM制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)錄得50.1，盡管稍微低于前值，但好于預(yù)期值50.0.

美國商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)周五(10月30日)公布的周度報(bào)告顯示，截至10月27日當(dāng)周，對(duì)沖基金和基金經(jīng)理持有的黃金期貨及期權(quán)凈多頭頭寸自8個(gè)半月高位下滑。具體數(shù)據(jù)顯示，截至10月27日當(dāng)周，COMEX黃金投機(jī)凈多頭頭寸減少1197手，至120645手。之前一周凈多倉一度觸及2月中以來最高位。

上周五公布的數(shù)據(jù)顯示，美國第三季度勞工就業(yè)工資上升0.6%，第二季度上升0.2%(第二季度為1982年有記錄以來的最低水平)；包括福利的雇傭成本指數(shù)同樣上升0.6%。

美聯(lián)儲(chǔ)上周四凌晨公布利率決議，維持利率不變，并未加息。但美聯(lián)儲(chǔ)決議聲明中對(duì)市場動(dòng)蕩以及國際不確定因素的擔(dān)憂出現(xiàn)緩解跡象。同時(shí)保留了12月加息的可能性，聲明公布后，聯(lián)邦利率期貨數(shù)據(jù)顯示，美聯(lián)儲(chǔ)12月會(huì)議加息概率出現(xiàn)回升。

美國9月營建支出月率增長0.6%，預(yù)期增長0.5%，前值增長0.7%。分析指出，受公營部門和私營部門開支雙雙走高的提振，美國9月營建支出刷新七年半以來高位，且今年以來建筑業(yè)開支每月都呈上升趨勢，表明雖然消費(fèi)者支出和制造業(yè)表現(xiàn)持續(xù)疲弱，但美國經(jīng)濟(jì)的根基仍然穩(wěn)固，預(yù)計(jì)美國第三季度GDP增速預(yù)期將得到溫和上調(diào)。

美元多頭或在周五美國非農(nóng)就業(yè)報(bào)告公布之前保持謹(jǐn)慎。美聯(lián)儲(chǔ)上周將利率維持在接近零的水平不變，但表示12月份依然有可能加息。分析認(rèn)為，若本周將公布的10月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告表現(xiàn)更為積極，這將為美聯(lián)儲(chǔ)加息鋪平道路。

黃金日線圖

技術(shù)面上看，從周線看，均線粘合，震蕩格局，金價(jià)并沒有失守布林線中軌1138美元，不過KDJ在高位死叉，而且60周均線壓制非常明顯，5周均線在高位開始走平，表示市場上漲動(dòng)能不足，有盤整或者下跌的可能。自7月份低點(diǎn)后，目前回調(diào)超過38.2%，50%回調(diào)目標(biāo)位位于1134美元，該位置若能守住，金價(jià)依然有上行的可能，失守則看向61.8%回撤位1122美元，繼續(xù)失守則表明近3個(gè)月的上漲徹底結(jié)束，金價(jià)將重啟下跌。上方壓力關(guān)注1138-1142；下方支撐留意1128-1123；

白銀日線圖：

技術(shù)面上看，從日線來看，均線和MACD均死叉運(yùn)行，16美元整數(shù)關(guān)口對(duì)銀價(jià)壓制比較明顯，銀價(jià)下行的可能性依然較大，初步支撐位于5日均線15.8美元，進(jìn)一步支撐位于20日均線15.7美元，不過銀價(jià)仍在布林線中軌上方運(yùn)行，多頭并沒有失去對(duì)市場的控制，在5日均線也獲得了初步支撐，銀價(jià)依然有上行的可能。上方壓力關(guān)注15.5-15.6；下方支撐留意15.2-15；

【操作建議】

FOMC聲明余音未息，金銀加劇繼續(xù)下挫；早盤留意1140-1130(232.6-230.6)，15.5-15.2(3380-3320)波動(dòng)區(qū)間；即時(shí)建議關(guān)注在線指導(dǎo)

【今日關(guān)注】

11:30澳大利亞澳洲聯(lián)儲(chǔ)現(xiàn)金利率

17:30英國10月建筑業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)

23:00美國9月耐用品訂單修正值