報告顯示，中國經濟放緩使很多行業的供過于求局面惡化，這會導致未來2-3年銀行的信貸損失快速上升。

報告顯示，中國經濟放緩使很多行業的供過于求局面惡化，這會導致未來2-3年銀行的信貸損失快速上升。

中國16家上市銀行的三季報剛剛披露完畢，利潤增速下滑、不良貸款激增的勢頭愈發顯著。不過，對于中國銀行業而言，考驗或許才剛剛開始。

11月3日，國際評級機構標準普爾評級發布一份名為《支持性政策可能緩解但不能解決中國大型銀行面臨的困難》的報告顯示，中國經濟放緩使很多行業的供過于求局面惡化，這會導致未來2-3年銀行的信貸損失快速上升。

該報告預計，未來2年大部分大銀行的信用狀況將面臨下行壓力，大型銀行和其余中資銀行資產增速的分化決定了中國銀行業的進一步分化和不可避免的行業整合。

在以資產規模衡量2015年中國最大的50家銀行調查報告中，標普認為，盡管50大銀行中的多數或將成功渡過即將迎來的信用質量下降期，但一些小銀行而言確實存在倒閉的風險。

10家銀行資本實力最低

標普在另一份以資產規模衡量2015年中國最大的50家銀行調查中顯示，資產質量進一步下滑和金融市場化導致的盈利能力減弱將是中國銀行業無可避免的問題。

而事實上，這一情況從今年的上市銀行三季報已經可見端倪。利潤增速下滑最快的上市銀行要數幾家國有大行，根據三季報，2015年前三季度，四大國有銀行凈利潤增速均下滑至1%以下，其中，中國銀行三季度凈利潤首現單季度負增長。

除了北京、寧波、南京三家城商行稍好外，股份行的情況也并不樂觀，僅平安銀行前三季度的凈利潤增速維持在兩位數，其它幾家也都降至個位數，其中中信銀行最低，凈利潤增幅僅為2%。

盈利能力承壓的同時，資產質量的惡化也在加劇。截至2015年9月末，16家上市銀行不良貸款余額較年初新增2396.44億元，已經接近2014年全年新增量。除了寧波銀行不良率下降0.1個百分點外，其他銀行的不良貸款都出現“雙升”。

標普認為，經濟風險的加大會進一步削弱銀行的資本實力，根據上述50家銀行的年報數據測算，目前資本實力最低的10家銀行分別是：渤海銀行 、吉林銀行、浙商銀行、恒豐銀行、華夏銀行 、興業銀行 、杭州銀行 、廈門國際銀行、浦發銀行 、廣州銀行。

標普資深董事廖強表示，盡管從去年以來中國政府出臺了包括地方政府融資平臺債務置換、多次降準降息、出臺存款保險制度等多項寬松政策，但這并不足以消除中資銀行面臨的問題，其信用狀況惡化的趨勢仍將延續。

在他看來，盡管這些政策令銀行的資產壓力可以得到一定程度的緩解，但硬幣的另一面是，任何信用工具的緩解都有一定的代價：或者進一步擠壓銀行盈利能力，或者給銀行融資和流動性帶來越來越大壓力。

與此同時，金融市場化的推進令銀行的盈利能力持續受壓。以利率自由化為例，它的推進會在信貸損失之外給銀行的盈利模式帶來另外的壓力，2015年銀行業的凈息差收窄約20個BP，2016年凈息差還將再收窄20個BP.

小銀行存在倒閉的風險

“這一波經濟下行周期還未走到一半?！绷螐娬J為，中國這一輪下行周期可能有三個較大的信貸損失浪潮出現。第一波發生在對外出口、商品批發部分，由于該領域的企業大都在沿海地區，所以在前期導致一些股份制銀行的“不良”激增。

第二波正在全面展開，這是由于產能過剩的制造業帶來的信貸損失。盡管截至目前這部分不良貸款在一些大型銀行所披露的數據中還沒有呈現，但那是由于監管政策幫助那些大型企業暫時緩解了風險，但這部分“不良”也遲早仍會暴露。

在廖強看來，第三波應該是以房地產為標志的信貸危機，一旦這部分風險爆發，那對于中國銀行業而言會是致命的打擊。但房地產貸款屬于尾部風險，目前還沒有展開。

標普認為，未來在政策上不會繼續通過寬松的貨幣政策來降低結構性調整企業的違約風險，為了打破供大于求的局面，必然會加快產能過剩行業的洗牌，那么這一結果也會導致銀行資產質量下行的壓力增大。

廖強告訴記者，過去一段時間，政府為了熨平經濟波動采用雙管齊下的方式，一部分的信用風險通過擴大政府自己的資產負債表進行化解，例如地產融資平臺；而另一部分則需要銀行來化解，例如鼓勵銀行給產能過剩行業提供再融資支持。

“這就意味著，大部分銀行的信用都存在下行壓力，但不同銀行的資產擴張速度有很大的不同，相比大銀行，小銀行反應更敏捷、擴張速度更快，但這也導致其資本實力下滑的更快?！彼硎?。

因此，廖強認為，盡管整體銀行業都面臨信用下行的壓力，但大中型銀行和小型銀行的分化會愈發明顯，而這種劇烈的分化往往也意味著行業會有比較大的波動和變化。

標普在其報告中表示，中國的政策放松不太可能解決該國銀行業面臨的困難，對很多銀行而言，政策放松可能是把雙刃劍。尤其是信用質量差距的擴大，可能令規模較小的銀行面臨被大銀行收購的風險。

標普認為，自2014年以來中國政策制定者已推出各類刺激政策，以支持經濟增長，并分擔銀行業的部分負擔。但鑒于政府政策措施的信用影響，以及銀行自身的信用狀況，規模較小的銀行可能面臨倒閉風險。