【逾60億貸款懸頂 恒鼎實業(yè)承認近3億銀行貸款違約】恒鼎實業(yè)方面提供的信息顯示，2015年11月4日會有4億美元優(yōu)先票據(jù)屆滿，其中尚未償還的本金額約為1.828億美元；由于該優(yōu)先票據(jù)年利率為8.625%，所以還有0.079億美元的利息。

至今未能走出寒冬的煤炭行業(yè)，資本市場一直擔心其會發(fā)生債務違約事件，不幸的是，這一天終于來了。

10月30日晚間，恒鼎實業(yè)(01393.HK)發(fā)布公告稱，公司尚未償付向一家中國銀行借入于2015年6月到期的短期無抵押貸款，且尚未支付有關(guān)應計利息。截止今年9月30日，貸款尚未償還的本金約為2.896億元。

同時，恒鼎實業(yè)還有本金約為1.828億美元的優(yōu)先票據(jù)于2015年11月4日屆滿。但恒鼎實業(yè)坦言，預期未能于屆滿日期支付該等票據(jù)的本金額。

11月3日下午17:31，恒鼎實業(yè)又對外表示，仍無法保證與放款人或任何票據(jù)持有人的討論，可形成獲得放款人或持有人接納的建議。截至本報記者11月4日下午發(fā)稿，恒鼎實業(yè)尚未在聯(lián)交所發(fā)布進一步信息。

廈門大學能源經(jīng)濟協(xié)同創(chuàng)新中心主任林柏強等業(yè)內(nèi)人士在接受《第一財經(jīng)日報》記者采訪時表示，煤炭行業(yè)形勢確實不好，陸續(xù)有一些煤企特別是私企無法按時償還債務是有可能的，但說煤炭行業(yè)違約潮來襲則是“聳人聽聞”了。

超12億優(yōu)先票據(jù)“尚無著落”

恒鼎實業(yè)方面提供的信息顯示，2015年11月4日會有4億美元優(yōu)先票據(jù)屆滿，其中尚未償還的本金額約為1.828億美元；由于該優(yōu)先票據(jù)年利率為8.625%，所以還有0.079億美元的利息。

也就是說，11月4日，恒鼎實業(yè)應該向上述優(yōu)先票據(jù)持有人，償還約為1.906億美元本金額及應計利息，折合人民幣12.068億元。

然而，恒鼎實業(yè)早在10月30日的公告中就說明，預期未能于屆滿日期支付票據(jù)的本金額或尚未償付的應計利息。但又指出，公司董事繼續(xù)發(fā)掘其它方法籌集資金，致使本公司可履行其票據(jù)下的付款責任。

為此，恒鼎實業(yè)已聘請畢馬威會計師事務所就若干流動資金事宜提供意見，并聘請世達國際律師事務所(下稱“世達”)為其有關(guān)香港及紐約法律的法律顧問，Walkers Global(下稱“Walkers”)為其有關(guān)開曼群島及英屬處女群島的法律顧問。

世達和Walkers將聯(lián)同恒鼎實業(yè)財務顧問UBS AG香港分行協(xié)助恒鼎實業(yè)評估各種不同的重組選擇，并制定計劃實施票據(jù)的適當重組。

盡管如此，恒鼎實業(yè)仍在11月3日發(fā)布的公告中提醒投資者，公司既無法保證與公司放款人或任何票據(jù)持有人的討論，可以形成獲放款人或任何票據(jù)持有人的建議，也不能保證與公司放款人、持有人或任何潛在投資者的討論能達成任何正面結(jié)果。

一家煤企相關(guān)負責人也《第一財經(jīng)日報》記者表示，現(xiàn)在銀行等金融機構(gòu)在向煤炭行業(yè)放貸時都很謹慎，也比較有選擇性，國企還好一點，私企要進一步獲得融資的難度就比較大，但在貸款滾存、展期或降低利率等方面，可能會有商討的余地。

尚未償還貸款本金達60.08億

公開資料顯示，恒鼎實業(yè)于2000年5月在四川攀枝花市成立，到2005年時已成為四川最大的民營煤炭集團。該公司于2007年9月在香港聯(lián)交所主板上市，是中國第一家在境外主要資本市場IPO上市的能源型民營企業(yè)。

雖然是上市公司，但恒鼎實業(yè)的業(yè)績確實“羞見公婆”。2015年上半年，恒鼎實業(yè)的收入不到3.97億元，這還是同比增長20.9%的結(jié)果；除稅前虧損3.86億元，雖然相較于2014年上半年虧損11.3億元，減虧了65.8%，卻仍未走出虧損的泥淖。

同時，恒鼎實業(yè)與各家不同銀行訂立了貸款協(xié)議，截止2015年6月30日，其尚未償還的貸款本金總額約為60.08億元。

債臺高筑的恒鼎實業(yè)已經(jīng)有點“力不從心”了。2015年6月，恒鼎實業(yè)本就應該向一家中國銀行償還一筆無抵押貸款，以及相應的利息；但截止9月30日，貸款尚未償還的本金額約為2.896億元。恒鼎實業(yè)坦言，這已經(jīng)構(gòu)成貸款協(xié)議下的違約事件。

資本市場之所以對恒鼎實業(yè)的債務違約事件繃緊了神經(jīng)，是害怕煤炭行業(yè)債務違約潮會被引爆。

“煤炭行業(yè)就在熬，總有一天有些煤企熬不下去，就會出現(xiàn)債務違約。”林柏強向第一財經(jīng)記者表示。

中宇資訊煤炭行業(yè)分析師關(guān)大利也不認為恒鼎債務違約會引爆行業(yè)違約潮，但他也指出，行業(yè)形勢不振，未來可能會有更多煤企特別是私企出現(xiàn)債務違約?！爸荒艿让禾啃袠I(yè)產(chǎn)能出清了，市場下行的趨勢才會得到抑制?！?