【并購重組審核流程優(yōu)化 分行業(yè)審核“試水”】自本月9日起，證監(jiān)會將實(shí)施經(jīng)過優(yōu)化的并購重組全流程審核工作方案。該方案包括改革審核模式和審核重心、優(yōu)化內(nèi)部審核流程、改進(jìn)事中事后監(jiān)管等三方面核心內(nèi)容，其中包括首次“試水”并購重組分行業(yè)審核。

自本月9日起，證監(jiān)會將實(shí)施經(jīng)過優(yōu)化的并購重組全流程審核工作方案。該方案包括改革審核模式和審核重心、優(yōu)化內(nèi)部審核流程、改進(jìn)事中事后監(jiān)管等三方面核心內(nèi)容，其中包括首次“試水”并購重組分行業(yè)審核。

證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸介紹，此次實(shí)施的并購重組審核優(yōu)化工作方案具體包括六項(xiàng)內(nèi)容：

一是改進(jìn)審核模式，由目前法律、財務(wù)人員隨機(jī)搭配的雙人審核模式，改為3人固定分組模式，分法律、財務(wù)、行業(yè)三個方面進(jìn)行審核。證監(jiān)會審核人員分為若干小組，每個小組負(fù)責(zé)若干行業(yè)，固定搭配，提高審核的專業(yè)性、針對性和有效性。

二是調(diào)整審核重心。堅(jiān)持以信息披露為中心的審核理念，充分尊重上市公司意思自治，避免做出實(shí)質(zhì)性判斷。除合規(guī)性以外，重點(diǎn)關(guān)注信息披露的全面性、充分性、一致性和易懂性。

三是優(yōu)化內(nèi)部流程。一方面分為交易類型審核，其中非關(guān)聯(lián)交易申請預(yù)審時間不超過5個工作日，經(jīng)預(yù)審無重大問題的可不發(fā)反饋意見直接提交重組委審議；借殼上市和關(guān)聯(lián)交易申請，預(yù)審時間不超過10個工作日。

另一方面，改進(jìn)審核專題會機(jī)制，增加會議次數(shù)、壓縮會議時間，提高會議效率，從目前的每周固定召開審核會議調(diào)整為按需開會，不固定時間隨時召開；同時借殼上市以外的重組申請實(shí)施批量上會，每組可安排4到6家，并由重組委酌情決定是否要求當(dāng)事人及中介機(jī)構(gòu)代表到會陳述意見和接受詢問。

四是加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管。包括完善中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)評價體系，針對小錯不斷的中介機(jī)構(gòu)，累積多次的可以降級評定；強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，在重組報告書中增加專項(xiàng)披露，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)承諾，如本次重組申請文件中存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，中介機(jī)構(gòu)未能勤勉盡責(zé)的，將承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

五是強(qiáng)化事中事后監(jiān)管，加大內(nèi)幕交易查處力度，遏制利用并購重組信息炒作、套利行為。日常監(jiān)管集中關(guān)注并購重組信息披露，對信息披露不真實(shí)、忽悠式重組、不履行重組承諾、財務(wù)欺詐、侵害投資者權(quán)益等違法違規(guī)行為，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，嚴(yán)肅查處。

六是嚴(yán)格審核紀(jì)律。一方面要求審核全過程全程留痕，每個環(huán)節(jié)均有相關(guān)人員簽字備查；另一方面，嚴(yán)格會見制度，規(guī)范審核人員與申請人或中介機(jī)構(gòu)的會見程序，嚴(yán)禁審核人員與申請人或中介機(jī)構(gòu)私下接觸。

該工作方案將自11月9日后受理的并購重組申請將按照新流程審核。11月9日之前已受理的并購重組申請，將繼續(xù)按照原流程審核。

2015年以來，上市公司并購重組非常活躍。統(tǒng)計顯示，截至9月底，全市場上市公司并購重組共發(fā)生1910單，交易金額1.46萬億元，其中已經(jīng)過證監(jiān)會行政許可核準(zhǔn)的重組類交易金額6010.78億元，配套融資金額933.85億元；交易總金額6944.62億元，是去年全年核準(zhǔn)金額的1.69倍。

今年截至今日，已經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn)的重組申請單數(shù)達(dá)到264單，是去年全年的1.41倍；年內(nèi)重組委共召開96次審核會議，審核了290單重組方案。目前正在審核進(jìn)程中的申請約有100單左右。