【農(nóng)業(yè)股迎來政策和業(yè)績雙驅(qū)動】農(nóng)業(yè)板塊都會迎來脈沖行情 ，而從傳統(tǒng)方式逐步轉(zhuǎn)型的生態(tài)農(nóng)業(yè)和農(nóng)業(yè)信息化領(lǐng)域的上市公司更是值得關(guān)注。

進(jìn)入四季度，農(nóng)業(yè)股頻頻異動，11月份農(nóng)業(yè)板塊的表現(xiàn)更是靠前。按照以往慣例，農(nóng)業(yè)都會在四季度迎來政策密集期，今年也同樣不例外，未來三個月該行業(yè)的利好政策將陸續(xù)公布。對此機(jī)構(gòu)表示，歲末年初，農(nóng)業(yè)板塊都會迎來脈沖行情 ，而從傳統(tǒng)方式逐步轉(zhuǎn)型的生態(tài)農(nóng)業(yè)和農(nóng)業(yè)信息化領(lǐng)域的上市公司更是值得關(guān)注。

農(nóng)業(yè)股政策與業(yè)績利好疊加

本周一(11月2日)，農(nóng)業(yè)改革頂層設(shè)計(jì)出爐，由中共中央辦公廳、國務(wù)院印發(fā)的《深化農(nóng)村改革綜合性實(shí)施方案》提出，到2020年新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營體系、農(nóng)業(yè)支持保護(hù)體系、農(nóng)業(yè)社會化服務(wù)體系、農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新體系、農(nóng)村金融體系將更加健全。這個政策只是冰山一角，接下來一直到明年1月份，還有已經(jīng)提交到人大審議的《新種子法》、中央農(nóng)村工作會議、2016年中央一號文件等會議和政策陸續(xù)召開和出臺。

除了政策利好，安信證券也表示，業(yè)績優(yōu)良和成長性確定的優(yōu)質(zhì)農(nóng)業(yè)股已經(jīng)進(jìn)入價值投資區(qū)域，而且是越來越多的成長股逐漸接近歷史底部區(qū)域。

已經(jīng)披露的三季報(bào)顯示，逾六成農(nóng)業(yè)公司業(yè)績增長。其中，凈利潤翻倍的公司有13家，牧原股份 、華英農(nóng)業(yè)凈利潤增幅超過1000%，分別達(dá)到10235.59%和1373.65%。對于業(yè)績井噴的牧原股份，正是源于豬價快速上漲推動其盈利水平大幅上升。值得一提的是，目前已有31家農(nóng)業(yè)上市公司披露年報(bào)業(yè)績預(yù)告 ，其中業(yè)績預(yù)喜的有21家。牧原股份預(yù)告全年凈利潤增長幅度為598%至648%。

生態(tài)農(nóng)業(yè)空間悄然開啟

在農(nóng)業(yè)主題中，生態(tài)農(nóng)業(yè)作為一種資源集約、環(huán)境友好的發(fā)展方式在上市公司中悄然盛行。采訪中，記者了解到，有四成農(nóng)業(yè)上市公司涉足生態(tài)農(nóng)業(yè)。華西證券分析師對記者表示，生態(tài)農(nóng)業(yè)是解決落后生產(chǎn)方式的重要途徑，市場空間也正在開啟。有農(nóng)業(yè)專家分析，到2020年生態(tài)農(nóng)業(yè)面積將占農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總面積的35%，截止2014年初我國耕地總面積為20.3億畝，但生態(tài)農(nóng)業(yè)耕地面積僅為6750萬畝，占比還不足5%。生態(tài)農(nóng)業(yè)還有巨大的發(fā)展空間。

同時，生態(tài)農(nóng)業(yè)也是“美麗中國”和新型城鎮(zhèn)化發(fā)展的原動力，那么相關(guān)養(yǎng)殖、化肥和農(nóng)業(yè)深加工領(lǐng)域龍頭上市公司也有望借助技術(shù)優(yōu)勢獲得更好發(fā)展。從投資角度看，整合上下游產(chǎn)業(yè)鏈將成為生態(tài)農(nóng)業(yè)上市公司重點(diǎn)發(fā)展內(nèi)容，因?yàn)槿ブ虚g化和少中間化可以大幅降低生產(chǎn)成本。

如營飼料生產(chǎn)、生豬飼養(yǎng)和禽畜養(yǎng)殖的正邦科技 ，從2013年開始就將原來分裂的三塊業(yè)務(wù)，整合為“種豬育種—飼料—商品豬養(yǎng)殖—生豬屠宰及肉食品加工銷售”的農(nóng)牧產(chǎn)業(yè)鏈。其中，可溯源豬肉食品項(xiàng)目上半年可實(shí)現(xiàn)凈利潤4410萬元。同樣經(jīng)營生豬與飼料業(yè)務(wù)的新五豐搭建了一條豬產(chǎn)業(yè)鏈，公司表示該模式節(jié)省了大量物流成本。順鑫農(nóng)業(yè)在生豬和肉制品加工之外拓展了農(nóng)業(yè)旅游觀光產(chǎn)業(yè)鏈，記者了解到，雖然目前利潤營收不明顯，但這將是公司未來的發(fā)展重點(diǎn)。

此外將農(nóng)業(yè)廢料與第二產(chǎn)業(yè)結(jié)合的上市公司也值得關(guān)注。南寧糖業(yè)主營甘蔗制糖，公司還將甘蔗渣造成紙制品，該部分占公司營業(yè)收入的11.11%，毛利率為18.20%，已經(jīng)高于主業(yè)制糖業(yè)務(wù)。

化肥對環(huán)境的破壞也不容忽視，對此農(nóng)業(yè)肥料領(lǐng)域龍頭金正大生產(chǎn)的復(fù)合肥不同于普通氮肥，可降低施用過程中對土地的侵蝕，公司在水肥一體化領(lǐng)域還將建一座以色列現(xiàn)代農(nóng)業(yè)示范園。

信息化農(nóng)業(yè)迎巨大藍(lán)海

隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)信息化同樣不能憋足前行。目前，國家對農(nóng)村電商的扶持還在持續(xù)加碼。有業(yè)內(nèi)人士測算，2013年我國農(nóng)林牧漁總產(chǎn)值為96995億元，假設(shè)未來信息化投入占第一產(chǎn)業(yè)單位產(chǎn)值的2%，則農(nóng)業(yè)信息化孕育著1940億元的巨大藍(lán)海。農(nóng)業(yè)信息化，直接讓農(nóng)資流通變得簡單，農(nóng)資流通也是與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合最緊密的一環(huán)。為解決生產(chǎn)、銷售環(huán)節(jié)低效，大數(shù)據(jù) 、電商、金融三位一體是目前上市公司努力拓展的新模式。

大北農(nóng)是信息化農(nóng)業(yè)堅(jiān)定的執(zhí)行者，在飼料行業(yè)走出低谷之前，已經(jīng)通過互聯(lián)網(wǎng)思維在低迷的市場中探索一條去中間化之路，公司將產(chǎn)品直接送達(dá)農(nóng)戶的銷售途徑。目前其“豬聯(lián)網(wǎng)”平臺擁有活躍商品豬1600萬頭，已成為全國掌握豬生數(shù)量最大的管理平臺。

國內(nèi)領(lǐng)先的農(nóng)藥制劑企業(yè)諾普信 ，今年年初建立了線上線下一體化平臺——“田田圈”，線上提供信息推送，線下進(jìn)行農(nóng)技服務(wù)，甚至下沉到鄉(xiāng)鎮(zhèn)進(jìn)行線下銷售，公司希望做成村鎮(zhèn)級銷售平臺。但公司今年中報(bào)和三季報(bào)顯示營收連續(xù)兩季度下跌，對此記者向該公司證代部門了解到，受百草枯水劑限產(chǎn)壓力，公司營收大幅減少，“但農(nóng)資流通的電商平臺以及金融平臺已經(jīng)逐步完成，年度業(yè)績預(yù)增依然達(dá)到30%”，公司內(nèi)部人士表示。

在信息化農(nóng)業(yè)進(jìn)程中，除了涉農(nóng)企業(yè)，為企業(yè)提供技術(shù)服務(wù)的軟件公司也在信息化領(lǐng)域著手布局。神州信息是為多個行業(yè)提供整體IT服務(wù)的領(lǐng)先企業(yè)，2014年收購專業(yè)型農(nóng)村信息化綜合服務(wù)提供商中農(nóng)信達(dá)，以土地確權(quán)為切入點(diǎn)布局智慧農(nóng)村，現(xiàn)在形成公司新的收入增長點(diǎn)。方正證券認(rèn)為，由于轉(zhuǎn)型企業(yè)在智慧農(nóng)村、大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域處在估值較低水平線上，具備領(lǐng)先地位及優(yōu)勢技術(shù)的企業(yè)加工隨著業(yè)務(wù)深入發(fā)展，將會帶來業(yè)績跨越式增長。