【非農(nóng)爆發(fā)美指狂飆逾百點(diǎn)！12月加息“不見(jiàn)不散”】值得一提的是，美聯(lián)儲(chǔ)官員埃文斯日內(nèi)在非農(nóng)發(fā)布伊始就發(fā)表了講話，他表示，美國(guó)10月就業(yè)數(shù)據(jù)很好；薪資增長(zhǎng)走強(qiáng)對(duì)通脹有益；就業(yè)報(bào)告支持明年展望；12月顯然適合加息；目前貨幣政策較為寬松；貨幣政策委員會(huì)暗示現(xiàn)狀可能適合加息；美聯(lián)儲(chǔ)希望能維持適當(dāng)?shù)睦柿?chǎng)。

“市場(chǎng)核彈，非農(nóng)數(shù)據(jù)，得之可得天下！”周五(11月6日)，每月初全球金融市場(chǎng)萬(wàn)眾矚目的非農(nóng)數(shù)據(jù)，又一次與投資者們迎來(lái)了親密接觸。而此次笑到最后的，無(wú)疑是本月伊始就表現(xiàn)強(qiáng)勁的美元。周五美國(guó)勞工部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)10月非農(nóng)就業(yè)人口新增27.1萬(wàn)人，遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期。美元指數(shù)在數(shù)據(jù)發(fā)布后飆漲逾百點(diǎn)至七個(gè)月高位99.32，非美貨幣、現(xiàn)貨金銀則迅速跳水。

對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)的加息派而言，今晚的非農(nóng)數(shù)據(jù)無(wú)疑是一個(gè)天大利好。此前，美國(guó)在8月和9月的就業(yè)引擎一度遭到重創(chuàng)，但日內(nèi)數(shù)據(jù)的強(qiáng)勁表現(xiàn)無(wú)疑抹平了此前的“傷痛”。美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫在兩天前就曾表示，如果美國(guó)經(jīng)濟(jì)符合預(yù)期，那么12月加息可能合適。而在日內(nèi)大漲后，美元指數(shù)無(wú)疑又進(jìn)一步逼近了年初以來(lái)就夢(mèng)寐以求的100心理大關(guān)。多頭們的沖鋒號(hào)已經(jīng)吹響，而未來(lái)，或許就要看美聯(lián)儲(chǔ)能否真的兌現(xiàn)年內(nèi)加息的承諾了！

美國(guó)10月非農(nóng)現(xiàn)“爆發(fā)式增長(zhǎng)”，失業(yè)率降至2008年4月來(lái)最低

美國(guó)勞工部數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)10月非農(nóng)就業(yè)人口增加27.1萬(wàn)人，預(yù)期增加18.2萬(wàn)人，前值下修至增加13.7萬(wàn)人。該數(shù)據(jù)為年內(nèi)最佳表現(xiàn)。同期公布的美國(guó)10月失業(yè)率5.0%，預(yù)期5.0%，前值5.1%。

具體數(shù)據(jù)來(lái)看，美國(guó)10月私營(yíng)部門就業(yè)人口增加26.8萬(wàn)人，同樣大幅好于預(yù)期的16.9萬(wàn)人，前值從增加11.8萬(wàn)人修正為增加14.9萬(wàn)人。美國(guó)10月制造業(yè)就業(yè)人口未有變化，預(yù)期減少0.4萬(wàn)人，前值減少0.9萬(wàn)人。

美聯(lián)儲(chǔ)關(guān)注的薪資變化方面，美國(guó)10月平均每小時(shí)工資環(huán)比增長(zhǎng)0.4%，預(yù)期增長(zhǎng)0.2%，前值持平。美國(guó)10月平均每小時(shí)工資同比增長(zhǎng)2.5%，預(yù)期增長(zhǎng)2.3%，前值增長(zhǎng)2.2%。美國(guó)10月平均每周工時(shí)34.5小時(shí)，預(yù)期34.5小時(shí)，前值34.5小時(shí)。

數(shù)據(jù)公布之前，《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道曾提到，美國(guó)新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)已經(jīng)連續(xù)三個(gè)月令人失望，要讓加息成為今年12月美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議的議題，今晚公布的10月數(shù)據(jù)必須帶來(lái)一些相對(duì)正面的消息。

美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫和紐約聯(lián)儲(chǔ)主席Dudley本周都表示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)良好，預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)增長(zhǎng)，足以進(jìn)一步推動(dòng)勞動(dòng)力市場(chǎng)改善，并讓通脹回升到2%的目標(biāo)。如果接下來(lái)的信息顯示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)與預(yù)期一致，那么12月采取加息行動(dòng)可能是合適的。

值得一提的是，美聯(lián)儲(chǔ)官員埃文斯日內(nèi)在非農(nóng)發(fā)布伊始就發(fā)表了講話，他表示，美國(guó)10月就業(yè)數(shù)據(jù)很好；薪資增長(zhǎng)走強(qiáng)對(duì)通脹有益；就業(yè)報(bào)告支持明年展望；12月顯然適合加息；目前貨幣政策較為寬松；貨幣政策委員會(huì)暗示現(xiàn)狀可能適合加息；美聯(lián)儲(chǔ)希望能維持適當(dāng)?shù)睦柿?chǎng)。

要知道，此前埃文斯曾是美聯(lián)儲(chǔ)今年擁有投票權(quán)的官員中最為鴿派的一位，素有今年的“鴿王”美譽(yù)。而日內(nèi)埃文斯居然也破天荒改口對(duì)12月加息持開(kāi)放立場(chǎng)，無(wú)疑預(yù)示年底加息已幾乎板上釘釘！

金融市場(chǎng)再現(xiàn)瘋狂行情：美指拉升逾百點(diǎn)，非美金銀齊跳水

在非農(nóng)數(shù)據(jù)發(fā)布后，全球金融市場(chǎng)也迅速作出了激烈的反應(yīng)。其中，美元指數(shù)大幅飆升逾百點(diǎn)突破99關(guān)口，一舉刷新了7個(gè)月高點(diǎn)99.32。美元指數(shù)之前已連續(xù)四個(gè)交易日走高，11月迄今保持連續(xù)上漲的態(tài)勢(shì)。

非美貨幣日內(nèi)則普遍重挫。歐元兌美元現(xiàn)已刷新2015年4月以來(lái)低點(diǎn)1.0707，數(shù)據(jù)后跌逾150點(diǎn)；美元兌日元?jiǎng)t突破123關(guān)口，最高上探至123.05.

貴金屬方面，現(xiàn)貨黃金價(jià)格在數(shù)據(jù)發(fā)布后急跌近20美元，現(xiàn)已刷新3個(gè)月低點(diǎn)1088美元/盎司，現(xiàn)貨白銀也刷新了一個(gè)月低點(diǎn)14,75美元/盎司。從此前的走勢(shì)看，黃金日線已經(jīng)連續(xù)七連陰！近16個(gè)交易日僅有2個(gè)交易日上漲，而目前在跌破1100美元關(guān)口后，顯然已出現(xiàn)了進(jìn)一步的向下破位跡象。不過(guò)，油價(jià)在數(shù)據(jù)發(fā)布后反應(yīng)較為平淡！

此外，美國(guó)10年期和5年期國(guó)債收益率大幅飆升，分別為2.2978%和1.7304%，強(qiáng)勁10月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)和失業(yè)率強(qiáng)化美聯(lián)儲(chǔ)12月加息預(yù)期。

此前，美國(guó)發(fā)布的一系列非農(nóng)前瞻指標(biāo)普遍表現(xiàn)優(yōu)異，不過(guò)日內(nèi)非農(nóng)的超強(qiáng)表現(xiàn)依然出乎了市場(chǎng)投資者的預(yù)料。外媒之前統(tǒng)計(jì)的非農(nóng)前利好數(shù)據(jù)一覽：

ADP就業(yè)人數(shù)錄得18.2萬(wàn)好于預(yù)期；挑戰(zhàn)者裁員人數(shù)減少1.3%；4周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)均值降至26.2萬(wàn)；ISM非制造業(yè)就業(yè)分項(xiàng)來(lái)到2008年以來(lái)的次高水平；同時(shí)密歇根大學(xué)消費(fèi)信心10月也表現(xiàn)靚麗。

有市場(chǎng)觀點(diǎn)認(rèn)為，此次報(bào)告具有里程碑式意義。根據(jù)一些美聯(lián)儲(chǔ)觀察人士的看法，若非農(nóng)就業(yè)增長(zhǎng)達(dá)到經(jīng)濟(jì)學(xué)家的平均預(yù)估18萬(wàn)左右，那么美聯(lián)儲(chǔ)很可能在下個(gè)月推進(jìn)2006年以來(lái)的首次加息。

這是若干美聯(lián)儲(chǔ)觀察人士在周五的月度就業(yè)報(bào)告發(fā)布前的看法。摩根大通(JPMorgan)的Bruce Kasman預(yù)測(cè)今年余下時(shí)間內(nèi)，平均每月非農(nóng)就業(yè)增長(zhǎng)約17.5萬(wàn)，預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將在12月加息。當(dāng)美聯(lián)儲(chǔ)于12月15-16日召開(kāi)會(huì)議時(shí)，手中將有10月和11月份的就業(yè)數(shù)據(jù)。

高頻經(jīng)濟(jì)(High Frequency Economics Ltd.)的首席美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Jim OSullivan表示，10月非農(nóng)就業(yè)增長(zhǎng)在17.5萬(wàn)以上，“會(huì)鞏固在12月加息的預(yù)期”，并且表明勞工市場(chǎng)有稍微進(jìn)一步改善。

而在非農(nóng)后，老債王格羅斯表示，目前幾乎100%確信美聯(lián)儲(chǔ)12月將加息；美聯(lián)儲(chǔ)擔(dān)憂強(qiáng)勢(shì)美元；強(qiáng)勢(shì)美元對(duì)于全球金融體系是負(fù)面因素。

芝加哥聯(lián)邦基金期貨市場(chǎng)的價(jià)格最新顯示，交易員預(yù)測(cè)美聯(lián)儲(chǔ)在今年最后一次會(huì)議上加息的概率約70%。該計(jì)算假設(shè)加息后，有效聯(lián)邦基金利率平均為0.375%。在美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫周三在國(guó)會(huì)表示美國(guó)經(jīng)濟(jì)“表現(xiàn)良好”之后，市場(chǎng)就提高了加息的機(jī)率。

美元指數(shù)直面百點(diǎn)大關(guān)！未來(lái)全球央行政策分歧有望成其助推器

在日內(nèi)受非農(nóng)提振走高后，美元指數(shù)又一次極度接近了年初以來(lái)就夢(mèng)寐以求的百點(diǎn)大關(guān)。而后市來(lái)看，隨著美聯(lián)儲(chǔ)與全球其他主要經(jīng)濟(jì)體央行政策分歧的進(jìn)一步拉大，美元的后市前景無(wú)疑已無(wú)限光明！

今年美元上漲了近9%，主要是受到美國(guó)利率將走升的預(yù)期所推動(dòng)。美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)(FED)主席耶倫周三表示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)“表現(xiàn)相當(dāng)不錯(cuò)”，且可望支持12月進(jìn)行升息。這番談話鞏固了升息預(yù)期。但大多數(shù)其他主要央行料將進(jìn)一步寬松政策。歐洲央行和日本央行料擴(kuò)大規(guī)模原本就不小的刺激計(jì)劃，企圖提振奄奄一息的通脹。

本周路透采訪的逾80位分析師中，絕大多數(shù)認(rèn)為，政策分歧是未來(lái)一年推動(dòng)美元的主力。

瑞穗實(shí)業(yè)銀行資深分析師Colin Asher表示，“美元更有可能的是走升，但在別的國(guó)家進(jìn)一步寬松下，政策分歧似乎繼續(xù)為非美貨幣帶來(lái)下行壓力。看來(lái)政策寬松又在加快腳步了。中國(guó)人行及瑞典央行顯然正在寬松政策，這兩家央行的立場(chǎng)聽(tīng)起來(lái)都很溫和，而歐洲央行則承諾12月會(huì)考慮所有選項(xiàng)。”

從歷史行情看，美元指數(shù)在過(guò)去五年的11月和12月行情中均漲多跌少，因此隨著目前美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)加息預(yù)期的持續(xù)升溫，我們也越來(lái)越有理由相信，在年內(nèi)的最后兩個(gè)月中，美元將有望進(jìn)一步向上運(yùn)行。

路透調(diào)查顯示，美元指數(shù)未來(lái)料將繼續(xù)升值。美元指數(shù)目前報(bào)約98關(guān)口附近，今年底前料升至98.1，明年底前則料為100.7.

調(diào)查還顯示，歐元兌美元一個(gè)月后料交投于1.09美元，三個(gè)月和一年后料分別為1.07和1.05，調(diào)查結(jié)果和上個(gè)月類似。歐元兌美元周四報(bào)1.08。策略師們并表示，在2016年底前歐元兌美元跌破平價(jià)水準(zhǔn)的可能性為近三分之一。

此外，美元兌日元一個(gè)月后料為121，三個(gè)月和一年后則料分別為122和125。然英鎊未來(lái)一年料將持穩(wěn)，在1.52-1.53之間交投。英國(guó)央行料將跟進(jìn)美聯(lián)儲(chǔ)，明年將利率自紀(jì)錄低位調(diào)升，這意味著美國(guó)和英國(guó)之間的分歧應(yīng)該會(huì)大致持穩(wěn)。而英國(guó)和歐元區(qū)貨幣政策的分歧，應(yīng)該會(huì)造成英鎊兌歐元大幅升值。