【周二機構(gòu)強推買入 6股極度低估】金風(fēng)科技(002202)：前三季度業(yè)績增長強勁盈利預(yù)期創(chuàng)新高，　永清環(huán)保(300187)：土壤治理業(yè)務(wù)爆發(fā)。

金風(fēng)科技(002202)：前三季度業(yè)績增長強勁盈利預(yù)期創(chuàng)新高

公司前三季度營收增長強勁，符合預(yù)期。

風(fēng)電行業(yè)“十三五”規(guī)劃目標(biāo)上調(diào)基本確定，風(fēng)力發(fā)電有望達到2.5億-2.8億千瓦；同時受上網(wǎng)電價預(yù)期調(diào)整影響，市場需求有望再度旺盛，帶動公司銷售量快速增長。公司憑借其出色的研發(fā)能力和產(chǎn)品質(zhì)量，產(chǎn)品在國內(nèi)占據(jù)優(yōu)勢地位，同時遠銷海外，近年來發(fā)展十分迅速，作為行業(yè)絕對領(lǐng)導(dǎo)者，盈利有望持續(xù)高增長。

前三季度綜合來看公司業(yè)績增長強勁，實現(xiàn)營業(yè)收入185.44億元人民幣，同比增長74.61%；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤21.08億元人民幣，同比增長76.40%；實現(xiàn)稀釋每股收益0.78元人民幣，同比增長76.10%；實現(xiàn)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率13.34%，同比提高4.74%，整體符合業(yè)績預(yù)期。

預(yù)期全年整體利潤將創(chuàng)新高。

(1)風(fēng)機出貨方面：依據(jù)前三季度收入水平，預(yù)計前三季度風(fēng)機的出貨量已超4GW，我們預(yù)測公司全年預(yù)期出貨量6GW，銷量和市場份額都會實現(xiàn)雙增長。(2)風(fēng)電場方面：截止2015年6月，公司累計裝機1771MW，在建風(fēng)電場1.3GW，今年將新增800MW-1GW，預(yù)期2015年全年為公司貢獻凈利潤約6億元。

在手訂單同比大幅增加，對未來銷售形成強有力的支撐。

截止2015年9月底，公司待執(zhí)行訂單為7327.50MW，中標(biāo)未簽訂單3993MW，在手訂單共計11320.50MW，較2014年9月底8927.50 MW 的在手訂單增加了26.8%，大量的在手訂單對2015、2016年銷量形成強有力的支撐，預(yù)計2015、2016年風(fēng)機銷量均將超過6GW.

盈利預(yù)測與估值：預(yù)計公司2015年-2017年的EPS 分別為1.217元，1.365元，1.629元，維持“買入”評級。廣發(fā)證券

永清環(huán)保(300187)：土壤治理業(yè)務(wù)爆發(fā)

重金屬治理收入大幅增長，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型加速公司前三季度重金屬治理實現(xiàn)收入0.95億元，大幅增長465%；藥劑收入增長1184億元。環(huán)評收入增加500萬，新增垃圾清運收入216萬。公司重金屬治理業(yè)務(wù)毛利率相對較高，收入結(jié)構(gòu)調(diào)整使得毛利率同比提升5.2%。公司新余、衡陽垃圾焚燒廠進展順利，預(yù)計2016年內(nèi)逐步投產(chǎn)。

收購ITS提升技術(shù)實力，加快“大土壤”布局公司完成收購美國土壤修復(fù)公司ITS，治理技術(shù)和經(jīng)驗成果大幅提升，迎接伴隨“土十條”釋放的土壤修復(fù)市場。湖南是我國重金屬污染最為嚴(yán)重的地區(qū)，公司在重金屬土壤修復(fù)領(lǐng)域經(jīng)驗豐富，是湖南唯一一家上市環(huán)保公司，區(qū)位優(yōu)勢明顯。同時，公司首創(chuàng)的“岳塘模式”，也即“土壤修復(fù)+土地流轉(zhuǎn)”模式，有望在其他地方復(fù)制推廣。

受益土壤修復(fù)市場爆發(fā)，給予“買入”評級預(yù)計公司15-17年EPS分別為0.43元、0.62元和0.77元。公司非公開發(fā)行股份募資3.27億元(大股東認(rèn)購2.4億，底價25.7元)后，又推出覆蓋249人的股權(quán)激勵計劃(15-17年凈利潤增長50%、50%、38%，底價17.62元，已授予)，彰顯大股東、管理層對公司未來發(fā)展的信心。公司立足湖南，將坐享土壤修復(fù)市場的快速爆發(fā)，并利用創(chuàng)新模式實現(xiàn)異地擴張。給予“買入”評級。廣發(fā)證券