美元欲再沖百元大關大宗商品原油齊落難

周二(11月10日)美市盤中，美元指數強勁上行并刷新最近七個月高位至99.50。日內公布的美國經濟數據依舊良莠不齊，美國9月批發銷售與批發庫存均高于預期，預示著美國第三季度GDP增速可能會被上修。不過，美國10月進出口物價延續下滑趨勢，暗示通脹依然疲軟。

美聯儲年內加息預期以及各大央行貨幣政策分化日益凸出，令美元持續獲得上行動能。有分析師表示，美元指數似乎將上測3月高點100.39。歐元則持續受到歐洲央行進一步寬松預期所打壓。歐元/美元日內跌破1.07關口，并刷新半年低位至1.0674.

美國商務部(DOC)周二公布最新數據顯示，美國9月批發庫存月率增長0.5%，大幅高于預期，暗示美國第三季度經濟增長預期或被上修。

美國商務部周二公布的數據顯示，美國9月批發庫存較前月增長0.5%，預估為持平，8月修正后為增長0.3%，前值為增長0.1%。

同時公布的美國9月批發銷售月率顯示增長0.5%，預測值為增長0.1%，前值為下降0.9%。

美國9月庫存/銷售比為1.31個月，與8月持平。

美國勞工部(DOL)公布的數據顯示，美國10月進口物價指數月率下跌0.5%，預期下跌0.1%，前值下跌0.1%。

數據還顯示，美國10月進口物價指數年率下跌10.5%，預期下跌9.4%，前值下跌10.7%。

金佑師兄認為，通脹疲軟一直是美聯儲決策者們，也是全球投資者關注的問題。不過在10月非農就業數據出爐之后，強勁的就業增長，同時伴隨著薪資加速在增長，今天的通脹疲軟，恐怕也無法阻止美聯儲12月升息的勢頭。

數據公布之后，路透社點評稱，美國10月進口物價指數月率不及預期，大幅下跌，主要是因為汽油和和其他一些商品成本下滑所致；此次數據表明美元走強和全球需求疲軟繼續令美國通脹水平承壓，鑒于10月就業數據表現搶眼，疲軟的通脹數據或不可能阻止美聯儲12月加息。

美市盤中，美元兌一籃子主要貨幣朝著七個月高位逐漸回升，由于市場預計美聯儲(FED)下個月可能加息，美國國債較其他國家國債收益率差擴大，因而提振了美元。

摩根大通(JP Morgan)表示，上周五(11月6日)美元整體走強確認了美元逐漸上漲的趨勢，且進一步上漲的幾率增加。從美元指數來看，似乎將上測3月高點100.39。因此回調將被視為買入時，初始支撐位位于上周五關鍵突破位98.14.

值得注意的是，因美國上周公布的非農就業報告好于市場預期，5年期通脹掉期利率開始以上揚作出回應。除非美國經濟上升動能明顯放緩，否則美元走強并不足以妨礙美聯儲年內加息。因此，美元可逢低買入。

根據路透調查顯示，預期中值顯示歐洲央行(ECB)12月宣布進一步寬松政策的可能性為75%，此前預期為80%。但整體看來，歐洲央行12月擴大寬松的可能性較大。加上美聯儲(FED)年底加息預期呼聲愈發高漲，兩大央行之間的貨幣政策背離進一步加大了歐元下跌壓力。

交易商將關注德國央行行長魏德曼的講話。魏德曼為歐洲央行管理委員會中持鷹派立場的委員之一，這是他在歐洲央行暗示將進一步放松政策以來的首次講話。

與歐洲央行形成鮮明對比的是，由于上周五出爐的非農就業數據強勁，美聯儲目前很有可能考慮在下月實施近十年來的首度收緊貨幣政策。就連立場溫和的波士頓聯儲主席羅森格倫也表示，12月開始加息合適。

原油市場供應過剩問題恐惡化油價持續走低

國際油價聯系四個交易日走低。日內美市盤中，美國原油期貨價格震蕩下跌至43.57美元/桶，刷新日內低位。

世界原油巨頭的高管們周二表示，全球原油供應過剩可能比預期持續更長的時間，這可能在很多月(如果不是好幾年的話)里壓低油價，盡管世界各地取消原油項目，大幅削減投資。

全球大多數巨頭削減他們的預算和投資，目的是能夠在油價位于60美元低位的時候產生現金流，這種不同觀點的對立正是在這樣的環境下產生的。

道達爾首席執行官Patrick Pouyanne在會議上表示，“我們并不確定原油將在很多月之后擺脫低價。”

美國頁巖油蓬勃發展，OPEC決定不減產與高成本生產商競爭市場份額，這導致全球原油供應過剩，油價在過去的18個月內跌幅過半。

據外媒周二報道，本月美國德州海岸出現大量油輪擁堵，超過2000萬噸原油正在休斯頓港外待卸貨。部分交易員認為，這是全球石油供應過剩絲毫沒有緩解的最新跡象。

研究機構ClipperData的大宗商品主管Matt Smith表示，截至11月6日，滿載逾2000萬桶原油的船只停泊在美國墨西哥灣外等待卸貨，這是每周卸貨量的兩倍。

Smith稱，“中國、新加坡和波斯灣的海岸都曾出現過排隊船只，現在墨西哥灣也出現了。似乎全球石油過剩的問題愈發惡化。”

不過，國際能源署(IEA)周二公布了全球能源展望報告，報告預計到2020年油價將回升至80美元/盎司，這透露出了積極的信號。

IEA署長Fatih Birol表示，“我們預測到2020年前后，油價逐漸上漲至每桶80美元。同時預計今年石油方面的投資將會減少逾20%，更糟糕的是，明年可能將延續這種跌勢。過去25年來，我們從來沒見過連續兩年投資下滑，而這可能對未來幾年的油市有很大的影響。”