是商品賒購，還是貸款產品，對于京東白條的身份界定，京東金融和部分銀行存在一定爭議。在還款方式上，如果按照前者定義，借記卡或信用卡可由客戶自主選擇，若依后者，信用卡則是被拒絕的。

是商品賒購，還是貸款產品，對于京東白條的身份界定，京東金融和部分銀行存在一定爭議。在還款方式上，如果按照前者定義，借記卡或信用卡可由客戶自主選擇，若依后者，信用卡則是被拒絕的。

賒購VS貸款

作為京東給會員“先購物，后付款”的特權，以前用戶使用京東白條在京東購物后，還款時可以綁定信用卡劃款。然而日前，招商銀行和交通銀行卻相繼暫停了京東白條的信用卡還款通道，爭議的重點在于：使用信用卡給白條還款，是否屬于以貸還貸。

對此，招商銀行信用卡中心給出的回復是，信用卡的本質是一款先消費、后還款的小額信貸工具，而京東白條也具有這一特征，故我們認為京東白條是一款與信用卡類似的貸款產品，應使用借記卡進行還款，不可以“以貸還貸”。

京東方面則堅持為白條定性——商業賒銷。“京東白條本質是消費者在京東商城的賒購，是京東商城應收賬款，屬于商業信用行為，不是信貸類產品。”京東金融相關人士稱。在其看來，這就好比去商店買一瓶水，當時沒帶錢，所以先賒購，過后又帶著自己的信用卡去商店刷卡支付之前賒購的金額，故消費者可以通過自己的信用卡給白條付款，并非以貸還貸。

而雙方之所以就以貸還貸的問題爭執不下，緣于相關監管“紅線”的存在。《銀監會關于商業銀行信用卡業務有關問題的通知》中有明確規定，“商業銀行個人信用卡(不含服務”三農“的惠農信用卡)透支應當用于消費領域，不得用于生產經營、投資等非消費領域”。此外，中國人民銀行發布的《支付機構互聯網支付業務管理辦法》中也有規定：“客戶不得利用信用卡透支為支付賬戶充值”；“任何單位和個人不得使用虛假資料開立支付賬戶，不得利用互聯網支付業務從事洗錢、信用卡套現等違法犯罪活動。”

如此看來，京東白條的身份界定就顯得尤為重要。京東金融此前曾強調，白條是受到監管認可的，跟央行、銀監會一直保持匯報的合規賒購業務，屬于商業信用行為。對此，法律界人士認為，京東對于貨物本身是擁有所有權的和處置權的，白條實際上是一種應收賬款。“京東白條是否違法，關鍵是看它是否屬于虛擬信用卡。如果是虛擬信用卡，沒有牌照直接經營的話，是違法行為。但是我認為京東白條和虛擬信用卡之間是有區別的，畢竟信用卡的發卡方對于消費者所購買的商品既沒有處置權，也沒有所有權，本質就是消費金融。但是京東白條與其不同。消費者在京東商城購物，京東對于貨物本身是擁有所有權的和處置權的，可以選擇提供分期還款或者是30天還款。它實際上就是一種應收賬款，賣方就有權選擇用晚30天去付款，這個是他的權利。”北京志霖律師事務所律師趙占領表示。

爭議VS創新

據了解，作為京東推出的一種“先消費，后付款”的全新支付方式，在京東使用白條進行付款，可以享受最長30天的延后付款期或最長24期的分期付款方式。在此之前，2014年3月，支付寶和騰訊曾試圖推出虛擬信用卡業務，但隨即遭到監管叫停，但是京東白條由于其商業賒銷性質得到了監管層的認可。

但也有銀行業人士認為，目前討論的重點不是京東白條到底屬于賒購還是信貸，產生的會計科目到底是應收賬款還是在貸余額，而是在斷定京東白條確實屬于賒購的前提下，賒購本身到底等不等同于信貸。

問題有點復雜。京東白條屬于賒購還是貸款，其實就連銀行業內部也未能形成統一意見，認可該業務的銀行持開放合作的態度，例如今年8月京東金融與中信銀行聯合推出的“中信白條聯名信用卡”，就是認可了白條的賒購模式，產品也獲監管批復。

而截至發稿前，記者在進入京東白條-添加銀行卡的頁面后，看到支持信用卡的銀行包括工農中建和廣發、民生、華夏、光大、郵儲、中信、上海、浦發、北京、南京、杭州、江蘇等17家。

爭議未有定論之下，業界建議不如將關注焦點置于創新的角度。“京東白條的確還是有創新意義的。畢竟是通過互聯網來進行消費與支付，很有效地擴大了消費種類。”中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示。

類似地，易觀智庫高級分析師馬韜也分析稱，白條的賒銷形式實際上也可以看做電商購物場景的另一種形態，對于創新型的互聯網金融業務，不同的商業銀行肯定會持有不同的態度，在沒有相應的監管細則下，有些銀行肯定相對會謹慎一些，而有些銀行基于跨界合作的理念會相對開放。

只是有一點，消費者如果更多地用這類新興產品進行支付，在一定程度上或將觸動銀行的奶酪。道理很簡單，如果沒有京東白條，消費者在用信用卡支付時，一些大額消費可以選擇分期付款，手續費和分期服務費自然劃入銀行的口袋。其實，銀行完全可以放輕松一些，即便用信用卡還白條，欠款終歸是要還的。