前不久，在廣州某事業(yè)單位上班的白領(lǐng)許先生存了點閑錢，無意間，他接觸到一份由銀行客戶經(jīng)理推薦的保險。聽說每年大概能有5.3%的收益，而且過一定期限，保險公司每年還會返還生存金，許先生有點心動。

前不久，在廣州某事業(yè)單位上班的白領(lǐng)許先生存了點閑錢，無意之間，他接觸到一份由銀行客戶經(jīng)理推薦的保險。聽說每年大概能有5.3%的收益，而且過一定期限，保險公司每年還會返還生存金，許先生有點心動。

只不過，一向謹慎的許先生心生疑問：這份產(chǎn)品是否保證本金安全？客戶經(jīng)理聲稱的5.3%能達到嗎？臨時要用錢能不能快速支取？既然是保險產(chǎn)品，它有保障嗎？……

新快報記者根據(jù)客戶經(jīng)理提供給許先生相關(guān)資料以及官方信息獲悉，上述產(chǎn)品為一份年金保險(萬能型)。在決定購買這類產(chǎn)品前，先得了解以下幾個方面的內(nèi)容。

投保須知

1

年金險屬長期產(chǎn)品，一般用于養(yǎng)老

許先生今年25歲，客戶經(jīng)理向他推薦的萬能型年金保險(下稱“A計劃”)是一款兼具保障和投資的產(chǎn)品。

保險公司會將保費一分為二，一部分用于風(fēng)險保障，另一部分用去投資(賺了分給客戶)。“年金”即按年度周期給付一定金額，要么是孩子的教育年金，要么是成人的養(yǎng)老年金(許先生的屬于養(yǎng)老年金)。在投資方面，“A計劃”是萬能型險種，險企設(shè)置了一個投資賬戶并定期結(jié)算收益。

客戶經(jīng)理為許先生推薦的方案是：躉交(一次性交清)10萬元，保障終生；其間可隨時支取費用，但前3年支取需交納一定手續(xù)費。

很顯然，這是一款長險，不像意外險等短險(保障期一年)。和年金保險同為長期壽險的還有定期壽險、終身壽險、兩全保險這三種產(chǎn)品形態(tài)，它們的主要區(qū)別在于保障時間和保險金返還機制不一樣。

2

產(chǎn)品重投資輕保障，保底收益3.0%

“A計劃”的保障主要有兩項：生存保險金、身故保險金。條款中有一個“保單賬戶”的概念，簡單理解就是：你把10萬元交給保險公司后，它幫你打理。日復(fù)一日利滾利，最后必定會有浮盈。這筆利息連同10萬本金會一起進入保單賬戶，具體的數(shù)額就是保單賬戶價值。無論是生存保險金還是身故保險金，都是從保單賬戶中剝離。

然而，不像幾十塊錢一份的意外險動輒賠付幾十上百萬，投保人不能借“A計劃”做到“以小博大”。

針對許先生關(guān)心的本金和收益問題，條款解釋說，“保單年度最低保證利率為年利率3%”，即能保本金，但對3%以上部分不保證。

3

投資策略偏向穩(wěn)健，參照歷史收益

講到理財型保險，萬能型險種只是其中一種，投連險和分紅險也屬于。

“三兄弟”中，只有萬能險有保底收益(保監(jiān)會規(guī)定的)，它的投資收益與風(fēng)險由保險公司與客戶共同承擔(dān)，投保者所承擔(dān)的風(fēng)險性相對較小。當(dāng)然，這里談的萬能險，并不是網(wǎng)銷渠道1000元起投，動輒7%甚至更高預(yù)期收益的一年期萬能險，這是后話。

客戶經(jīng)理對許先生稱“收益能達5.3%”，這個5.3%是怎樣來的呢？事實上，保監(jiān)會要求險企們定期披露產(chǎn)品凈值和年化收益率，客戶可以上它們的官網(wǎng)查找“萬能保險結(jié)算利率公告”。

今年6月以來，“A計劃”一直是年化5.3%的收益，但客戶經(jīng)理宣傳的收益只是預(yù)期收益而非保證收益。

4

人身保障僅限身故，有些情形受限

人身保障方面“A計劃”只含身故保障，出險后保險公司給付“身故保險金”。

在給付身故保險金時，保險公司會有兩種算法：其一，累計所交保險費減去累計生存保險金及部分領(lǐng)取金額；其二，被保險人身故當(dāng)時本主險合同的現(xiàn)金價值。若許先生保障期間既未追加保費也未領(lǐng)取，那就屬于第二種算法。根據(jù)保單利益演算表，10年后身故保額在15.6萬元-18.1萬元，50年后為94.5萬元-199.3萬元。

保險公司對身故原因有一定限制。比如，保險公司在免責(zé)條款中注明，投保人對被保險人(這兩者有時不是同一人)的故意殺害、故意傷害不屬于責(zé)任情形。此外，被保險人酒后駕駛或無證駕駛導(dǎo)致的身故，保險公司也不會給付身故保險金。

5

三年后取免退保費，十年后才返還

萬能型險種比較靈活，錢交給保險公司后可隨時支取。按照產(chǎn)品合同說法，投保“A計劃”并過了猶豫期后，被保險人有權(quán)利向保險公司申領(lǐng)保單賬戶價值，每年最多申領(lǐng)兩次。

不過，較短期限內(nèi)申領(lǐng)，保險公司會收取一定比例的費用，條款中稱為“退保費用”。該費用是部分領(lǐng)取前后保單賬戶價值減少部分乘以退保費用比例，第一年到第三年的比例依次是5%、4%、3%，第四年起比例都為零。

等到滿第十個保單年度后，保單的受益人每年都可以向保險公司申領(lǐng)“生存保險金”，保險公司返還額度是當(dāng)時保單賬戶價值的5%。如果許先生花10萬元投保，第十一個保單年度的保單賬戶價值區(qū)間為16萬元到19萬元，可申領(lǐng)的額度為8000元到9500元。保險公司給付生存保險金之后，保單賬戶價值按給付的生存保險金等額減少。

不說不知道

保單還有貸款功能， 比例常為八成

市面上的兩全保險、終身壽險、年金保險等一些儲蓄型保險都具有現(xiàn)金價值，客戶可以通過現(xiàn)金價值辦理保單貸款。新快報記者查閱條款發(fā)現(xiàn)，“A計劃”在條款中規(guī)定，客戶貸款金額不得超過保險合同現(xiàn)金價值的90%，扣除各項欠款后的余額，每次貸款期限最長不超過6個月，貸款利率是5.35%(半年利率)，貸款本息需要在貸款到期時一并歸還。如果沒有及時歸還，保險公司便會拿剩余的現(xiàn)金價值進行抵扣，扣完合同就終止。

與網(wǎng)銷萬能險不同，不會強制退保

目前，淘寶、招財寶平臺上的萬能險仍在“整改”中。這些平臺上的萬能險之所以遭到整改，主要是因為網(wǎng)銷萬能險的條款和傳統(tǒng)萬能險一致，但保險公司在實際操作中，都是以一年到期后強制退保的手法兌付客戶的收益。原本是一份長險，搖身一變就成了短期理財險，銀行渠道萬能險不同于此，消費者可以享受終生保障。