[前交易日主要指數]

銀行間國債指數：1546.07 +0.03%

Shibor:O/N 1.7840 -0.20bp；1W 2.2790 +0.10bp；2W 2.6170 -0.00bp

質押式回購行情；R001 1.8000 +10.00bp；R007 2.3500 +1.00bp；R014 2.3400 -27.00bp

[資金面]

周一資金面保持平穩，各項利率小幅波動。今日有100億逆回購到期，預計央行將繼續對沖續作。

[消息面]

周日公布央行口徑和商業銀行口徑的外匯占款余額雙雙止跌回升，對人民幣匯率起到了支撐作用，因此今日人民幣即期匯率也終止了連跌，開始回升。此外巴黎恐怖襲擊事件也對市場的國內市場避險情緒有一定推動。而IPO重啟在即，但尚未公布具體時間表，大量資金當前依舊在期債市場做短期投機。從持倉表現看，當前移倉換月正在進行，但投機資金依舊集中于1512合約，也推動了1512合約的漲勢大于1603合約和1606合約。截止周一下午四點，國債基準收益率漲跌互現，1年期、5年期、10年期國債基準收益率分別下跌0.01個、2.57個、0.73個基點，10年期國債基準收益率上漲1.22個基點。昨天下午市場有降準傳言，后證實是北京銀行等定向降準，實際是執行10月降準的政策對符合條件銀行降準，并非新的量寬。

CTD: 最便宜可交割券，空方交割利益最大的券

Imp_IRR: 隱含回購利率

基差：現貨價格 -(期貨價格X 轉換因子)

BNOC:基差 - 持有收益

[瑞達觀點]

資金面保持平穩，定向量寬傳言證實為落實舊政而非新政，市場情緒回歸供需基本面，短期期債弱勢依舊