隨著嘉實基金、長盛基金等多家公募基金公司被查，證監會的監管風暴或許正在吹向公募基金。北京一家基金評級機構分析師認為，公募基金在上半年牛市中，對創業板股票集中抱團、坐莊的現象一直被市場詬病。業內人士認為，要小心相關重倉股的動向，防止踏入“黑天鵝”。

隨著嘉實基金、長盛基金等多家公募基金公司被查，證監會的監管風暴或許正在吹向公募基金。北京一家基金評級機構分析師認為，公募基金在上半年牛市中，對創業板股票集中抱團、坐莊的現象一直被市場詬病。業內人士認為，要小心相關重倉股的動向，防止踏入“黑天鵝”。

“捕鼠”行動在延續

據第一財經日報報道稱，證監會稽查部門已經將打擊重點鎖定在公募機構———既包括公募基金，也可能包括個別證券公司。目前稽查工作尚處在對公募機構違法行為的前期取證階段。知情人士透露，預計本月會正式宣布對幾家公募基金立案調查，大范圍稽查有望年前收網。

此前，中信證券多位高管被公安機關帶走協助調查、“最牛私募”澤熙投資總經理徐翔被依法采取刑事強制措施之后，很多業內人士都在猜測接下來被動刀的應該就是公募基金了。

11月9日晚間有報道稱，廣東證監局到京滬4家公募基金公司突擊檢查。其中，嘉實和長盛這兩家基金公司就在檢查名單上，而另外兩家傳聞是京滬知名的公募。

數據顯示，被調查的嘉實基金和長盛基金兩家公司今年的漲跌節奏都把握得很準。特別是長盛基金其中一只基金因優異表現排名榜首。

當時，南都記者聯系嘉實基金員工，其稱自己毫不知情，“昨天下午還和投研同事一起開會，一切正常”。而對于遭檢查一事是否對公司有所影響，她則表示，“公司運轉一切正常，沒有什么特別要回應的”。

長盛基金內部人士當時對南都記者透露，證監局工作人員并未帶走電腦及相關物品，昨日辦公區域都在正常工作，并未受到影響。該人士堅稱，這只是一次正常的例行檢查，其公司一向監管嚴格，并不擔心出現什么問題。

對于多數基金公司被查的原因，目前還沒有一個確切的答案。不過市場人士認為有兩種可能，一是下半年以來，監管層對于上市公司的股價操控、內幕交易加強了監管稽查，此次“私募一哥”徐翔被捕就是最好的印證，基金公司是否涉及其中，還有待調查；另外一種可能是打擊“老鼠倉”行動的延續。

法網行動持續推進

事實上，在前兩年，證監會就依靠大數據應用手段，對公募基金行業展開了“捕鼠”行動，被曝光的“老鼠倉”案有近十起。今年1月，華夏、海富通等5家被爆出“老鼠倉”的基金公司，被證監會責令限期整改3到6個月不等。

2015年隨著牛市行情的開啟，“老鼠倉”的稽查行動暫告一個段落，而下半年A股市場行情不再時，監管層的稽查風暴再度襲來。

北京一家基金評級機構分析師認為，結合最近的監管風暴背景，或許稽查鏈條已經延伸至公募基金業也未可知，而且公募基金在上半年牛市中，對創業板股票集中抱團、坐莊的現象一直被市場詬病。

數據顯示，目前兩市有19家上市公司被基金高度控盤，持股比例超過30%。這19家公司中，中小板和創業板有13家，主板有6家。公募基金抱團扎堆某些小盤股，有的同門基金持股比例甚至超過10%，占流通股的比例更是超過50%，已經構成了對這些小盤股的控盤，這對投機行為起到了推波助瀾的作用。

影響基金公司排名

針對結合接下來的調查結果公布，有私募人士表示，不管處罰結果如何，都將對即將進入最后爭奪的基金公司年終排位戰帶來巨大的影響，“就算允許發產品，也不見得好賣了”。

此外，相比于嘉實、長盛兩家基金公司被查原因，更令市場關心的，則是兩家基金所持有的重倉股是否會出現拋壓潮。

根據三季報，截至9月30日，按照持股市值占基金凈值比來計算，嘉實基金前十大重倉股包括，中興通訊、華策影視、北新建材、華東醫藥、牧原股份、康得新、東土科技、杭蕭鋼構、中路股份、中國聯通。

按照持股總市值來計算，嘉實基金的前十大重倉股包括，華東醫藥、興業銀行、招商銀行、中國平安、國藥一致、中國聯通、中國中車、民生銀行、伊利股份、信維通信。

按照持股市值占基金凈值比來計算，長盛基金前十大重倉股包括，中國中鐵、寶碩股份、天龍集團、招商銀行、萬豐奧威、中國平安、大華股份、洲明科技、國興地產、碧水源。

按照持股總市值來計算，長盛基金的前十大重倉股包括，萬豐奧威、大華股份、碧水源、四方股份、金風科技、伊利股份、國電南瑞、德賽電池、宇通客車、國新能源。

滬上某私募人士據此分析稱，基金如若遇到負面消息，很可能會導致較高的贖回潮，這會對基金所持有的重倉股產生一定影響。他表示，基金經理很可能會選擇出售流動性較好的藍籌股，來應對短時間內的大額贖回。因此建議投資者關注這些基金重倉股，防止踩入“黑天鵝”。

不過，凱石金融產品研究中心分析師王亞楠指出，“嘉實、長盛被查對旗下基金重倉股并不構成直接的利空信號，只有違法原因坐實，基民因擔憂公司前景可能會選擇贖回基金，基金公司被動賣出股票應對流動性，那時候才有可能對重倉股帶來一定的影響。”