倘若Splendid認購的4500萬美元債券以前述規(guī)定價格全部轉化成第九城市股票，前者會擁有后者攤薄后16.7%至37%的股權，這可能會造成Splendid成為第九城市第一大股東。

倘若Splendid認購的4500萬美元債券以前述規(guī)定價格全部轉化成第九城市股票，前者會擁有后者攤薄后16.7%至37%的股權，這可能會造成Splendid成為第九城市第一大股東。

中概股游戲公司第九城市(NCTY)正籌劃發(fā)行一筆幾乎與其市值相當?shù)膫?/p>

第九城市北京時間16日晚在一份《第九城市宣布潛在高級有擔?？赊D換債券》的公告中稱，已同Splendid Days Limite(以下簡稱Splendid)于2015年11月13日達成“有約束力的條款清單”(legally binding term sheet，以下簡稱條款清單).

債券擬認購方Splendid，根據(jù)第九城市介紹，是Ark Pacific Special Opportunities Fund I， L.P. 全資子公司，后者是Ark pacific設立的私募證券特殊條件基金。

根據(jù)條款清單，Splendid已同意認購第九城市總計4500萬美元的高級有擔?？赊D換債券以及額外名義價值總計500萬美元的債券認購授權憑證，Splendid同意認購的債券為年利率12%、2018年到期債券。

條款清單還規(guī)定，上述債券將分三組認購，均可轉化成第九城市美國存托股或普通股，初步轉化價格分別為每股美國存托股2.6美元、5.2美元、7.8美元。

第九城市表示，上述交易的完成有待各方對確定性協(xié)議的執(zhí)行和完成交易前提的滿足。

TechWeb查詢第九城市年報發(fā)現(xiàn)，倘若計入上述500萬美元債券認購授權憑證，第九城市籌劃發(fā)行的這筆債券規(guī)模幾乎與其市值相當——以今早收盤價2.956美元計算市值5000多萬美元。

第九城市目前的資產(chǎn)情況未知，但根據(jù)第九城市年報，該公司截至2014年底總資產(chǎn)8338萬美元，其中包括4780萬美元的債務，即其當時凈資產(chǎn)價值(3558萬美元)還少于16日晚公布的發(fā)債規(guī)模。

倘若2014年年底的4780萬美元的債務屬長期存在的債務，第九城市發(fā)行前述4500萬美元債券后的總債務規(guī)模幾乎與總資產(chǎn)規(guī)模相當，甚至前者略超出后者。

不過，前述4500萬美元債券為可轉換債券——可以轉化成第九城市股票，根據(jù)TechWeb統(tǒng)計，倘若Splendid認購的4500萬美元債券以前述規(guī)定價格全部轉化成第九城市股票，前者會擁有后者攤薄后16.7%至37%的股權，這可能會造成Splendid成為第九城市第一大股東(假設現(xiàn)第一大股東朱駿維持現(xiàn)有持股數(shù)目不變).

Splendid母公司Pacific Ark官網(wǎng)(www.pacificarkinc.com)顯示，該公司是一家工業(yè)原料批發(fā)和經(jīng)銷商，總部在美國加州，在中國山東青島設有辦事處。

主營游戲運營的第九城市2014年12月在納斯達克上市，收入來源包括為玩家、第三方平臺提供運營服務、向海外其他運營方提供授權，此外還通過自營游戲平臺廣告業(yè)務和培訓業(yè)務獲得收入。

第九城市近3年處于虧損之中，其2012年、2013年、2014年總營收分別為1.64億元、1.07億元、6484萬元，2012年、2013年、2014年運營虧損分別為5.92億元、5.3億元、1.6億元，其中2012年、2013年、2014年在線游戲服務營收分別為1.57億元、9513萬元、5541萬元。