近日，意大利最大銀行裕信銀行公開(kāi)表示，計(jì)劃裁減1.82萬(wàn)個(gè)工作崗位，并重組或退出其在亞洲的零售業(yè)務(wù)以及在意大利的租賃業(yè)務(wù)，成為不到三周時(shí)間里，繼德意志銀行、瑞信銀行和渣打銀行后，第四家宣布大規(guī)模裁員計(jì)劃的歐洲銀行。而早在上述四家歐洲銀行裁員之前，還有匯豐銀行和巴萊克銀行“走在前頭”。

近日，意大利最大銀行裕信銀行公開(kāi)表示，計(jì)劃裁減1.82萬(wàn)個(gè)工作崗位，并重組或退出其在亞洲的零售業(yè)務(wù)以及在意大利的租賃業(yè)務(wù)，成為不到三周時(shí)間里，繼德意志銀行、瑞信銀行和渣打銀行后，第四家宣布大規(guī)模裁員計(jì)劃的歐洲銀行。而早在上述四家歐洲銀行裁員之前，還有匯豐銀行和巴萊克銀行“走在前頭”。

即使如此，營(yíng)收不足問(wèn)題仍像達(dá)摩克利斯之劍一樣高懸各家銀行頭頂，在經(jīng)濟(jì)不景氣、嚴(yán)厲監(jiān)管政策以及銀行業(yè)自身改革缺失的背景下，歐洲銀行業(yè)多米諾骨牌似的裁員潮還未到盡頭。

低利率被“詬病”

已裁員的歐洲銀行，財(cái)務(wù)報(bào)表問(wèn)題各有不同，但對(duì)裁員的理由卻莫衷一是，歐洲現(xiàn)階段的低利率環(huán)境首當(dāng)其沖。比利時(shí)聯(lián)合銀行基金經(jīng)理DirkSebrechts曾明確指出：“在低收益率以及嚴(yán)苛的監(jiān)管環(huán)境下，銀行高層們倍感壓力，他們不得不尋求降低成本的方法。”

商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易合作研究院歐洲部副主任姚鈴指出存貸利差一向是銀行業(yè)盈利的主要來(lái)源，而歐元區(qū)利率自2014年6月起就步入了“負(fù)利率”時(shí)代并延續(xù)至今。

對(duì)此，中國(guó)現(xiàn)代國(guó)際關(guān)系研究院歐洲所副所長(zhǎng)王朔曾有解釋，歐洲償債壓力緩解后，為提高通脹率和刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，歐洲央行選擇通過(guò)降低利率的手法增加市場(chǎng)流動(dòng)性，解決銀行業(yè)惜貸的問(wèn)題。可惜降低利率改變惜貸現(xiàn)象只是歐央行的“一廂情愿”，由于全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好，企業(yè)擴(kuò)大發(fā)展意愿有限，貸款無(wú)法得到有效下放，銀行業(yè)資金壓力難以得到紓解。

更值得關(guān)注的是，即便歐洲銀行業(yè)頻現(xiàn)裁員潮，但權(quán)衡利害下歐央行仍有進(jìn)一步下調(diào)利率的趨勢(shì)。姚鈴表示，這會(huì)進(jìn)一步增加歐洲銀行業(yè)的壓力。

路透社援引四名歐洲央行管委會(huì)成員的話稱，歐洲央行內(nèi)部正在就12月會(huì)議下調(diào)存款利率達(dá)成共識(shí)。消息還稱，其中三位決策者表示，辯論目前集中于下調(diào)利率的幅度，一些人士指出下調(diào)0.1個(gè)百分點(diǎn)已經(jīng)被市場(chǎng)消化。兩位決策者表示央行應(yīng)該采取更大膽的行動(dòng)。

不是唯一理由

不過(guò)，姚鈴也強(qiáng)調(diào)，完全將歐洲銀行業(yè)的裁員潮歸咎于歐央行營(yíng)造的低息環(huán)境未免有失公允，整體的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及歐洲銀行業(yè)存在的結(jié)構(gòu)性改革缺失問(wèn)題也需要被重視。

政策層面，工商銀行城市金融研究所研究員羅寧指出，債務(wù)危機(jī)爆發(fā)后歐洲監(jiān)管機(jī)構(gòu)逐步對(duì)區(qū)域內(nèi)大銀行施加更大壓力，要求他們進(jìn)一步改善資產(chǎn)負(fù)債表，以消除市場(chǎng)對(duì)歐洲金融及經(jīng)濟(jì)健康程度的擔(dān)憂。同時(shí)歐洲銀行業(yè)聯(lián)盟第一支柱、歐元區(qū)銀行業(yè)單一監(jiān)管機(jī)制于去年11月正式啟動(dòng)，歐洲銀行業(yè)面臨的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)日趨嚴(yán)苛。

政策高壓下，銀行執(zhí)行層面愈發(fā)顯得“無(wú)能為力”。羅寧表示，雖然歐洲償債風(fēng)險(xiǎn)消除，但是主權(quán)債務(wù)危機(jī)并未真正過(guò)去，這就導(dǎo)致歐洲銀行手中持有的資產(chǎn)仍屬于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

據(jù)年利達(dá)律師事務(wù)所(Linklaters)統(tǒng)計(jì)，歐洲銀行現(xiàn)有不良貸款總額達(dá)8260億歐元，南歐國(guó)家，例如葡萄牙、希臘、意大利和塞浦路斯的銀行深受其困。不良貸款致使銀行盈利減少，損害市場(chǎng)信譽(yù)。據(jù)羅寧介紹，為了提升盈利水平、為銀行股價(jià)提供支撐，以德意志銀行為代表的一些歐洲銀行也曾嘗試涉足一些更有風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，可效果卻不盡如人意。有消息稱，德意志銀行預(yù)虧很大程度上也是由于大幅減計(jì)所致。其中，投資銀行和零售及私人銀行業(yè)務(wù)資產(chǎn)計(jì)入數(shù)十億美元沖減。

羅寧還稱，金融危機(jī)爆發(fā)后，美國(guó)銀行業(yè)通過(guò)擠泡沫、去杠桿成功出清風(fēng)險(xiǎn)，使經(jīng)濟(jì)重新進(jìn)入增長(zhǎng)軌道，但也奪取了歐洲競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的大量業(yè)務(wù)。據(jù)法國(guó)興業(yè)銀行統(tǒng)計(jì)，過(guò)去5年，美國(guó)前五大銀行在全球批發(fā)市場(chǎng)的占有率從48%升至59%，而歐洲前五大銀行則從35%下滑到31%。

內(nèi)憂外患下，姚鈴認(rèn)為，大舉進(jìn)行改革甚至重組是眼下擺在歐洲銀行業(yè)面前的不二選擇。歐洲央行行長(zhǎng)德拉吉已公開(kāi)表示，會(huì)考慮使用歐洲穩(wěn)定機(jī)制直接進(jìn)行歐洲銀行業(yè)資本重組。