【5大券商周五看好6板塊56股】電子：整頓有利合法牌照，薦1股。

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電子：整頓有利合法牌照 薦1股

近日天貓魔盒等各大盒子廠商進(jìn)行停服升級(jí)，主要是響應(yīng)廣電要求封殺非法違規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)電視內(nèi)容及第三方APP.

平安觀點(diǎn)：

廣電總局再次出手清肅盒子市場：近日廣電總局為了打擊盜版及不良電視內(nèi)容，針對互聯(lián)網(wǎng)電視及盒子廠商再發(fā)審查禁令，包括：1)禁止生產(chǎn)、銷售“電視棒”等網(wǎng)絡(luò)共享設(shè)備；2)禁止銷售非法互聯(lián)網(wǎng)電視接收設(shè)備，包括但不限于內(nèi)置含有非法電視、非法廣播等非法內(nèi)容的定向接收軟件或硬件模塊的機(jī)頂盒、電視機(jī)、投影儀、顯示器；3)禁止用于收看非法電視、收聽非法廣播的網(wǎng)絡(luò)軟件、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)客戶端軟件和互聯(lián)網(wǎng)影視客戶端軟件。我們認(rèn)為此次廣電總局整頓非法電視網(wǎng)絡(luò)設(shè)備規(guī)模和執(zhí)行力度遠(yuǎn)勝從前，經(jīng)過此輪逐查、違規(guī)整改等步步落實(shí)，互聯(lián)網(wǎng)電視行業(yè)發(fā)展趨于合法化、規(guī)范化，利好擁有合法互聯(lián)網(wǎng)電視牌照的運(yùn)營商。

天貓魔盒等廠商停服升級(jí)：為了響應(yīng)廣電總局等相關(guān)政策的要求，以天貓魔盒為首的盒子廠商均公告進(jìn)行停服升級(jí)，對可能存在違規(guī)內(nèi)容和非法APP進(jìn)行檢查和下線處理，任何違反廣局規(guī)定的非法違規(guī)第三方APP及內(nèi)容將會(huì)被全部屏蔽。截止目前，已有多個(gè)非法視頻類客戶軟件被天貓等盒子屏蔽，例如風(fēng)云直播、泰捷視頻等常見應(yīng)用。

投資策略：我們認(rèn)為此次整頓利好與東方明珠合作、擁有合法互聯(lián)網(wǎng)視頻牌照的兆馳股份，我們預(yù)計(jì)公司2015-2017年?duì)I收可達(dá)到60.32億元、73.21億元、90.31億元，對應(yīng)的2015-2017年EPS 分別為0.37元、0.45元、0.53元，對應(yīng)最新收盤價(jià)PE為36、30和25倍，給予公司“推薦”評(píng)級(jí)。我們預(yù)計(jì)同洲電子公司15-17年收入分別為10.81/12.07/14.21億元：對應(yīng)15-17年EPS分別為0.05/0.08/0.13元，對應(yīng)最新收盤價(jià)PE分別為272/188/108倍，給予“推薦”評(píng)級(jí)。平安證券

機(jī)械：估值下關(guān)注工業(yè)4.0 薦14股

本周推薦關(guān)注組合：楚天科技(停牌)、東富龍、美亞光電、博實(shí)股份、臺(tái)海核電、應(yīng)流股份、康尼機(jī)電、光電股份、四創(chuàng)電子、菲利華、豪邁科技、上海機(jī)電、南方泵業(yè)、浙江鼎力。

本周行業(yè)觀點(diǎn)：(1)尋找低估值品種。上周五市場震蕩下跌，短期仍存在權(quán)益估值偏高風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)注機(jī)械行業(yè)低估值品種，如豪邁科技、上海機(jī)電。(2)新產(chǎn)品助力行業(yè)發(fā)生革命性變化，并實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代。關(guān)注醫(yī)療機(jī)器人國產(chǎn)化、質(zhì)子治療設(shè)備國產(chǎn)化、高鐵零部件國產(chǎn)化以及核電技術(shù)國產(chǎn)化。(3)機(jī)械軍工板塊估值偏高，關(guān)注工業(yè)4.0、健康中國、高鐵核電等主題投資。

醫(yī)藥裝備：兼具智能制造與健康中國主題，關(guān)注美亞光電、楚天科技(停牌)、博實(shí)股份、東富龍。(1)上海質(zhì)子重離子醫(yī)院開業(yè)以來療效較好，關(guān)注美亞光電質(zhì)子治療設(shè)備國產(chǎn)化。(2)楚天科技周末公布重大事項(xiàng)停牌，擬以3-5億元交易價(jià)格發(fā)行股票方式收購工程設(shè)計(jì)、施工和總包等的企業(yè)，加快建設(shè)制藥裝備一平臺(tái)的經(jīng)營戰(zhàn)略。(3)關(guān)注醫(yī)療機(jī)器人和醫(yī)療影像設(shè)備國產(chǎn)化，推薦關(guān)注博實(shí)股份、美亞光電。

鐵路裝備：行業(yè)高景氣度持續(xù)，關(guān)注零部件國產(chǎn)化及后市場。經(jīng)濟(jì)增速放緩的宏觀環(huán)境下，高鐵建設(shè)維持高景氣度，兩次動(dòng)車組招標(biāo)414列價(jià)值約800億元處于歷史高點(diǎn)。St春暉收購香港通達(dá)獲批；神州高鐵與中機(jī)公司、中國軌道戰(zhàn)略合作，拓展國際軌交后市場，同時(shí)與南京航空航天大學(xué)戰(zhàn)略合作，在軌道交通運(yùn)營維護(hù)領(lǐng)域共同開展前瞻性的新技術(shù)、新模式、新應(yīng)用的研究開發(fā)。

核工業(yè)：推薦關(guān)注龍頭企業(yè)臺(tái)海核電、轉(zhuǎn)型中的應(yīng)流股份。我們年初核工業(yè)深度報(bào)告提出未來核電設(shè)備上漲催化劑來自內(nèi)陸重啟、核電出口，未來均有可能發(fā)生。重點(diǎn)推薦關(guān)注核電設(shè)備鑄鍛造龍頭企業(yè)臺(tái)海核電，以及處于深度轉(zhuǎn)型到核工業(yè)和航空發(fā)動(dòng)機(jī)領(lǐng)域的應(yīng)流股份。

智能制造：機(jī)器人大會(huì)即將開幕，重點(diǎn)關(guān)注醫(yī)療服務(wù)機(jī)器人(外骨骼機(jī)器人、手術(shù)機(jī)器人等)，推薦楚天科技(停牌)、博實(shí)股份。隨Bymax、交交等服務(wù)機(jī)器人出現(xiàn)，我們預(yù)計(jì)服務(wù)機(jī)器人將成為市場熱點(diǎn)，但人工智能技術(shù)成熟及應(yīng)用是服務(wù)機(jī)器人被廣泛接受的關(guān)鍵因素，重點(diǎn)推薦醫(yī)療服務(wù)機(jī)器人博實(shí)股份、楚天科技。關(guān)注正業(yè)科技。

國防軍工：菲利華三季報(bào)業(yè)績超預(yù)期，繼續(xù)推薦關(guān)注光電股份、菲利華。

繼續(xù)推薦關(guān)注成發(fā)科技、中航動(dòng)力、中航動(dòng)控等發(fā)動(dòng)機(jī)專項(xiàng)受益?zhèn)€股；推薦關(guān)注新型號(hào)相關(guān)個(gè)股：中直股份、中航飛機(jī)；軍民融合相關(guān)個(gè)股：海特高新、中航光電、菲利華。

新材料：推薦關(guān)注菲利華、康得新、宜安科技。康得新主要業(yè)務(wù)包括預(yù)涂膜、光學(xué)膜和碳纖維，為國內(nèi)最大的新材料上市公司，相關(guān)重點(diǎn)產(chǎn)品市場空間巨大；菲利華為國內(nèi)高端石英玻璃制品龍頭，主要產(chǎn)品用于軍工及電子信息領(lǐng)域；宜安科技為國內(nèi)鋯基非晶合金技術(shù)龍頭，材料有望在3C領(lǐng)域獲得應(yīng)用。

其他：推薦成長股浙江鼎力，低估值豪邁科技、上海機(jī)電。中銀國際