【亞市盤中非美貨幣大反攻：匯市要變天？】美聯(lián)儲(chǔ)10月FOMC會(huì)議紀(jì)要顯示，絕大多數(shù)委員認(rèn)為12月會(huì)議時(shí)，加息的先決條件或滿足，屆時(shí)加息可能是合適的，全球經(jīng)濟(jì)和金融市況發(fā)展帶來(lái)下檔風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)消退。

美元指數(shù)

美元指數(shù)持續(xù)走低，目前已跌至99.30一線，刷新本周最低水平。

北京時(shí)間今天凌晨3:00，美聯(lián)儲(chǔ)公布了10月FOMC會(huì)議紀(jì)要。

根據(jù)我們此前的報(bào)道：

美聯(lián)儲(chǔ)10月FOMC會(huì)議紀(jì)要顯示，絕大多數(shù)委員認(rèn)為12月會(huì)議時(shí)，加息的先決條件或滿足，屆時(shí)加息可能是合適的，全球經(jīng)濟(jì)和金融市況發(fā)展帶來(lái)下檔風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)消退。

絕大多數(shù)委員預(yù)計(jì)，基于當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況和他們對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、勞動(dòng)力市場(chǎng)、通脹的展望，加息的先決條件在12月會(huì)議時(shí)能獲得滿足。另有一些委員認(rèn)為從已有信息看，加息的前提條件到12月仍難以滿足。綜合來(lái)看，絕大多數(shù)委員傾向于12月行動(dòng)。

不過(guò)，美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期前景可能有永久性轉(zhuǎn)弱的跡象展開(kāi)了爭(zhēng)論，給市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)12月加息仍帶來(lái)了不確定性。

此外針對(duì)近期市場(chǎng)瘋狂做多美元、美元指數(shù)水漲傳告的現(xiàn)象，美銀美林警告：

基于美聯(lián)儲(chǔ)12月加息來(lái)臨的預(yù)期，匯市11月的策略基調(diào)是瘋狂做多美元，倉(cāng)位格局則呈多樣化格局，包括做空歐元、日元、商品貨幣、大宗商品等等。但這樣的策略是非常脆弱的。

從圖表來(lái)看，目前市場(chǎng)對(duì)銀行、房產(chǎn)、歐元區(qū)、技術(shù)、日本以及美元資產(chǎn)持倉(cāng)過(guò)度，其余諸如新興市場(chǎng)、材料、能源、商品、債券等商品則持倉(cāng)不足。因此如果美聯(lián)儲(chǔ)在12月利率決議上公然放鴿的話，那么不僅僅美元將受到打壓，其余美元資產(chǎn)也將受到?jīng)_擊。

歐元

歐元兌美元匯率在上周的調(diào)整走勢(shì)后，本周節(jié)節(jié)敗退，刷新了7個(gè)月以來(lái)的最低價(jià)位。上周五巴黎恐怖襲擊過(guò)后，本已陷入停滯的歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)再遭重創(chuàng)。自歐洲央行行長(zhǎng)德拉基10月22日暗示歐洲央行對(duì)擴(kuò)大寬松政策提振經(jīng)濟(jì)持開(kāi)放態(tài)度之后，歐元兌美元匯率已經(jīng)下跌6%。

不過(guò)，在歐元匯率節(jié)節(jié)敗退的背景下，瑞銀集團(tuán)卻頂風(fēng)作案唱起反調(diào)：

他們表示即便目前歐元仍有下跌空間，但也相當(dāng)有限；未來(lái)6至12個(gè)月內(nèi)，歐洲經(jīng)濟(jì)可能會(huì)得到好轉(zhuǎn)，因此歐元兌美元匯率可能將重回1.10一線。

歐元匯率在上周呈調(diào)整走勢(shì)；受到上周五巴黎恐怖襲擊案引發(fā)恐慌情緒影響，周一匯市開(kāi)盤時(shí)美元呈低開(kāi)態(tài)勢(shì)；包括歐元在內(nèi)的非美貨幣以及黃金報(bào)價(jià)悉數(shù)高開(kāi)。

摩根大通的全球市場(chǎng)策略師Anastasia Amoroso評(píng)論稱：

從過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，這樣的恐怖襲擊并沒(méi)有太大市場(chǎng)意義，因此預(yù)計(jì)其對(duì)市場(chǎng)造成的傷口將很快愈合。

因此，美元匯率很快受到近期持續(xù)彌漫的美聯(lián)儲(chǔ)12月加息因素的影響而反彈。受到美元強(qiáng)勢(shì)的打壓，歐元匯率在本周前兩交易日中持續(xù)走低，并且創(chuàng)下今年4月23日以來(lái)的最低價(jià)位。

不過(guò)今日美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要公布之后，匯市走勢(shì)顯示市場(chǎng)對(duì)紀(jì)要內(nèi)容中提及的風(fēng)險(xiǎn)因素相對(duì)失望，美元指數(shù)沖百失敗之后逐漸回落。亞市早盤，歐元兌美元匯率一度重新回到1.07關(guān)口上方。

英鎊

11月5日的利率決議上，英國(guó)央行曾在報(bào)告中表示英國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨下行風(fēng)險(xiǎn)，并稱英國(guó)通脹率將在2017年上半年才會(huì)重回2.1%水平。受此影響，英鎊兌美元匯率當(dāng)日暴跌近200點(diǎn)。11月6日，美國(guó)勞工部公布10月美國(guó)非農(nóng)數(shù)據(jù)，27.5萬(wàn)人的數(shù)據(jù)刷新年內(nèi)最大增幅，并且一度將美聯(lián)儲(chǔ)12月加息概率拉升至72%。英鎊兌美元匯率因此再度暴跌約200點(diǎn)。

上周非美貨幣普遍呈調(diào)整走勢(shì)；而連續(xù)超跌的英鎊兌美元匯率走出一波反彈行情，重回1.52關(guān)口附近。

昨日晚間，英國(guó)央行副行長(zhǎng)布羅德本特暗示，英國(guó)央行會(huì)考慮一些“折中”方案，通脹不到2%的情況下也有可能加息，不過(guò)其也表示，并未就加息一事做出承諾。

布羅德本特在演講中表示，

“要看穿沖擊通脹的因素是個(gè)非常好的爭(zhēng)論點(diǎn)，貨幣政策委員會(huì)不僅僅是關(guān)注通脹，根據(jù)環(huán)境的變化，央行可能會(huì)有一些折中方案。這就意味著，通脹從在零的水平恢復(fù)到目標(biāo)水平這一過(guò)程中，將會(huì)是富于變化的。”

英鎊兌美元匯率迅速大幅拉升。

布羅德本特的演講使得英鎊看多氣氛漸濃，今日亞市早盤，英鎊兌美元匯率持續(xù)拉升，目前已經(jīng)來(lái)到1.53關(guān)口附近，刷新11月5日以來(lái)新高。

摩根大通此前發(fā)表評(píng)論稱：

如果英鎊兌美元匯率突破1.5248阻力位并站上每日均線，將徹底扭轉(zhuǎn)跌勢(shì)。

澳元

本季度以來(lái)，匯市最搶眼的貨幣其實(shí)并不是美元。而是悶聲發(fā)大財(cái)?shù)陌脑?/p>

11月6日美國(guó)非農(nóng)數(shù)據(jù)公布之后，澳元兌美元匯率受到打壓一度暴跌逾100點(diǎn)；并且進(jìn)入近期的下降通道之中。

但是根據(jù)我們此前的報(bào)道：

從近期的消息面看，澳元此前走強(qiáng)最為堅(jiān)實(shí)的一點(diǎn)原因就是，市場(chǎng)押注在就業(yè)市場(chǎng)復(fù)蘇之際，澳洲聯(lián)儲(chǔ)(RBA)不會(huì)進(jìn)一步降息，自9月30日以來(lái)澳元兌所有十國(guó)集團(tuán)(G10)貨幣都實(shí)現(xiàn)上揚(yáng)。澳洲基準(zhǔn)利率目前位于2%的紀(jì)錄低點(diǎn)。

加之今日亞市早盤美元指數(shù)持續(xù)回落，澳元兌美元匯率水漲船高，預(yù)計(jì)未來(lái)將繼續(xù)發(fā)力沖擊0.72關(guān)口。

不過(guò)基本層面來(lái)看，由于大宗商品市場(chǎng)上周四晚間走出一波雪崩行情，各類金屬以及原油紛紛刷新2009年以來(lái)新低價(jià)格。此外由于全球經(jīng)濟(jì)增速放緩、制造業(yè)低迷，加之中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、對(duì)銅的需求降低，從這一角度來(lái)說(shuō)澳元兌美元匯率長(zhǎng)期走勢(shì)不容樂(lè)觀。

澳洲市值最大的銀行——澳洲聯(lián)邦銀行(CBA)駐悉尼的策略師Joseph Capurso表示：

因在美聯(lián)儲(chǔ)勢(shì)將啟動(dòng)加息之際，市場(chǎng)低估了澳洲聯(lián)儲(chǔ)將再度降息的可能性，澳元近期的漲勢(shì)不太可能持續(xù)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)疲弱，大宗商品價(jià)格下滑，這些因素都不支持澳元持續(xù)上漲。

CBA預(yù)計(jì)，明年上半年澳元兌美元將跌至0.65；今年9月該匯價(jià)曾觸及六年低點(diǎn)0.6896.

日元

根據(jù)周一內(nèi)閣府公布的第三季度日本GDP數(shù)據(jù)，受到商業(yè)領(lǐng)域投資疲軟的影響，第三季度日本GDP增速放緩，經(jīng)濟(jì)前景不容樂(lè)觀。

根據(jù)我們此前的報(bào)道：

具體數(shù)據(jù)顯示，日本GDP第三季度衰減0.8%，是繼第二季度0.7%的衰減之后再一次滑坡。而此前經(jīng)濟(jì)學(xué)界對(duì)其滑坡的預(yù)期僅為0.2%。數(shù)據(jù)公布之前，經(jīng)濟(jì)學(xué)界就已經(jīng)預(yù)計(jì)日本第三季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不容樂(lè)觀，同時(shí)這也是2012年12月以來(lái)，日本經(jīng)濟(jì)第二次陷入下跌周期。

此外今天早晨日本財(cái)務(wù)省公布的日本10月貿(mào)易數(shù)據(jù)顯示，10月日本商品出口年率-2.1%，持平預(yù)期，但低于前值0.6%；這是日本出口自2014年8月以來(lái)首次出現(xiàn)同比下滑跡象。

不過(guò)其對(duì)美元兌日元匯率并沒(méi)有造成太大影響。目前美元兌日元匯率交投于123.30一線，接近3個(gè)月以來(lái)最高價(jià)位。

北京時(shí)間今日11:00，日本央行將公布利率決議。根據(jù)此前彭博社調(diào)查顯示，所有參與調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家都預(yù)計(jì)日本央行將繼續(xù)按兵不動(dòng)。

不過(guò)隨著日本經(jīng)濟(jì)陷入衰退、國(guó)內(nèi)通脹水平停滯不前，日本央行行長(zhǎng)黑田東彥可能將在報(bào)告之后的聲明中作出某種程度的政策指向暗示。