盡管距離年末還有一個(gè)半月，但理財(cái)市場跨年之戰(zhàn)已經(jīng)悄然打響。如今，不少銀行已經(jīng)開始推出了一些較普通理財(cái)產(chǎn)品收益高一些的理財(cái)產(chǎn)品，率先搶占年底市場。然而，不論是銀行理財(cái)產(chǎn)品還是P2P理財(cái)產(chǎn)品，均難改目前收益整體下滑大趨勢。

盡管距離年末還有一個(gè)半月，但理財(cái)市場跨年之戰(zhàn)已經(jīng)悄然打響。如今，不少銀行已經(jīng)開始推出了一些較普通理財(cái)產(chǎn)品收益高一些的理財(cái)產(chǎn)品，率先搶占年底市場。然而，不論是銀行理財(cái)產(chǎn)品還是P2P理財(cái)產(chǎn)品，均難改目前收益整體下滑大趨勢。

多家銀行已推跨年產(chǎn)品

“最近我行推出一款年化收益4.7%的理財(cái)產(chǎn)品，期限為60天，是否需要幫您預(yù)留額度？”幾天前，一通來自招行的理財(cái)電話，讓陳女士有點(diǎn)動(dòng)心，畢竟比起當(dāng)下僅有4%左右的理財(cái)收益，算是較高的。“但這款產(chǎn)品期限跨年，用錢的地方還比較多，我想還是再看看。”

“雙十一”的熱鬧余音未消，理財(cái)市場又悄然推出了不少跨年產(chǎn)品。在調(diào)查中記者發(fā)現(xiàn)，相比較股份制銀行，城商行給出的預(yù)期收益率相對較高。其中，杭州銀行的一款48天期的跨年理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期收益高達(dá)5.6%，而包商銀行的一款為期70天的銀行理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期收益率也高達(dá)5.4%。且均為5萬元起售。

不過，盡管不少銀行已經(jīng)開始為年底攬儲(chǔ)打下埋伏，但似乎并沒有對當(dāng)下預(yù)期收益率加分。來自銀率網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年11月19日，本周非結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為4.4%，與上周基本持平，未現(xiàn)收益回升趨勢。

銀率網(wǎng)分析師認(rèn)為，鑒于目前的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢以及寬松的貨幣政策，銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率難現(xiàn)大幅回升。

P2P年底或現(xiàn)收益小高峰

“剛剛過去的雙十一的理財(cái)狂歡節(jié)，現(xiàn)在還暫時(shí)沒有更多的優(yōu)惠活動(dòng)，不過年末的收益率可能還會(huì)出現(xiàn)一輪小高峰。”一位互聯(lián)網(wǎng)金融高管向北京晨報(bào)記者表示。融360分析師預(yù)計(jì)，元旦前后及春節(jié)前夕這段期間內(nèi)很多平臺(tái)都會(huì)推出各種加息活動(dòng)，不過由于年末市場資金流動(dòng)緊張，網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加大，投資者不要盲目投資一些高風(fēng)險(xiǎn)高收益項(xiàng)目。

實(shí)際上，今年以來的多次降息降準(zhǔn)、銀監(jiān)會(huì)取消銀行存貸比、央行推出信貸資產(chǎn)質(zhì)押再貸款等宏觀經(jīng)濟(jì)政策，不僅影響了銀行理財(cái)產(chǎn)品收益，也影響著諸如P2P等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)渠道的收益率，向下調(diào)整已經(jīng)成為當(dāng)下P2P理財(cái)收益率最常用的詞匯。

金信網(wǎng)首席運(yùn)營官安丹方表示，P2P的放貸市場也不可避免會(huì)受到一定程度擠壓，第四季度網(wǎng)貸綜合收益率會(huì)面臨繼續(xù)下降的壓力，預(yù)計(jì)春節(jié)前會(huì)跌至11%至12%，而2016年還將繼續(xù)走低。“目前P2P行業(yè)出現(xiàn)的收益率下跌是正常的，目前的P2P行業(yè)的綜合收益率仍未調(diào)整到位，長期來看，8%至10%的年化投資收益才能算是合理。”

當(dāng)下理財(cái)應(yīng)以安全為重

今年年末的理財(cái)還想重現(xiàn)前幾年的高收益， 可能性并不大了，畢竟收益率下行仍是當(dāng)下理財(cái)市場的主要趨勢。但是怎么投資更好呢？

融360分析師表示，對于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)而言，如果是一些背景實(shí)力較強(qiáng)的平臺(tái)加息，那投資者確實(shí)可以小賺一筆零花錢，但一些不太靠譜的平臺(tái)加息，建議大家還是要擦亮眼睛，要把資金安全放在首位。

此外，安丹方則認(rèn)為，對普通投資者來說，半年末、季度末、年末往往是金融機(jī)構(gòu)發(fā)行高收益理財(cái)產(chǎn)品攬儲(chǔ)的高峰期，考慮到年末理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率可能會(huì)再度走高，建議投資者應(yīng)把目光放遠(yuǎn)，目前適合進(jìn)行一些短期的購入投資。

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銀行理財(cái)資產(chǎn)已悄然轉(zhuǎn)向債市

“銀行理財(cái)收益要高，也要有好的投向才行。”說起當(dāng)下銀行理財(cái)收益普遍偏低，一位股份制銀行理財(cái)師李敏(化名)感嘆著表示，上半年不少銀行的理財(cái)產(chǎn)品通過信托投向了股市，拉高了理財(cái)收益，但下半年情況已經(jīng)有所變化了。

實(shí)際上，自今年股災(zāi)以來，不少投資股市的理財(cái)產(chǎn)品都被迫提前終止，且至今未全部消化。根據(jù)銀率網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)顯示，至9月和10月，共有4家銀行的33款理財(cái)產(chǎn)品均出現(xiàn)了提前終止的情況。不過，李敏坦言，其實(shí)提前終止的遠(yuǎn)不止這些。

“提前終止的理財(cái)產(chǎn)品收益率并不會(huì)變化，只是投資期限提前而已。”李敏表示，這也是保護(hù)投資者資金安全的方式之一。而下半年以來，盡管銀行仍然通過單一配資的渠道將資金放入股市，但已經(jīng)逐漸將資金轉(zhuǎn)向了債市。李敏坦言，雖然股市仍有機(jī)會(huì)且收益會(huì)更高，但債市更加安全。