2015年上半年，隨著股市走牛，越來越多的人成為了新股民，理財?shù)母拍钜苍桨l(fā)深入人心。但在股災(zāi)之后，很多人感到很困惑，為什么越理財、財越少？

2015年上半年，隨著股市走牛，越來越多的人成為了新股民，理財?shù)母拍钜苍桨l(fā)深入人心。但在股災(zāi)之后，很多人感到很困惑，為什么越理財、財越少？

理財不等于“錢生錢”

事實上，多數(shù)人在理財時會犯一個共同的錯誤，那就是把理財?shù)韧凇板X生錢”，于是他們會不顧風(fēng)險地去追逐高收益。

今年上半年，不少初入股市的新股民，把資金集中投資于分級B基金，因為分級B基金帶有杠桿，在牛市中的漲幅遠遠超過其他基金，不少分級B在半年多的時間里漲幅超過300%.

然而在股市下跌的過程中，大批的分級B持續(xù)跌停，想賣也賣不掉，等到分級B觸發(fā)下折條款后，投資者的損失已經(jīng)超過了80%。他們?yōu)槭裁匆x擇高風(fēng)險的分級B投資呢？無非是被分級B的高收益率所吸引。

有些投資者甚至認為分級B每年可以獲得100%的收益率，如果投資1萬元，10年后將擁有1024萬元，可以實現(xiàn)從理財小白到千萬富翁的躍遷。遺憾的是，世界上真沒有這樣的好事，大多數(shù)追求高收益的人，最終往往以失敗告終。

還有一些投資者，風(fēng)險承受能力不太高，股市不敢進，又嫌銀行的存款利率或理財產(chǎn)品收益率太低，看到有些理財公司推出高收益產(chǎn)品，就將大量的資金投入其中，等到公司出事了，才發(fā)現(xiàn)自己的錢已經(jīng)拿不回來了。

比如，前幾年上海泛鑫保險代理公司就曾推出過年化收益率13%~16%的理財產(chǎn)品，最終的結(jié)果是美女老板攜款潛逃海外，讓投資者成為了受害者。

今年，昆明泛亞稀有金融交易所又出現(xiàn)了提現(xiàn)困難的情況，數(shù)萬名泛亞“日金寶”產(chǎn)品的投資者，不僅無法獲得公司承諾的12%~13%的收益，甚至連本金也拿不回來，涉及的資金總額高達數(shù)百億元。

還有那些出問題的P2P網(wǎng)貸公司，無論是跑路，還是提現(xiàn)困難，都會給投資者在資金上和心理上造成巨大的影響。

為了需求去投資

那么，我們究竟應(yīng)該怎樣去投資呢？首先，你要有需求，也就是說你先要確定自己的目標。只有確定了目標，你的投資才不盲目。

其次，你要根據(jù)自己的目標選擇相應(yīng)的產(chǎn)品。最后，你還需要根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力，考慮你選擇的投資產(chǎn)品是否適合自己。如果無法承受產(chǎn)品的風(fēng)險，你可能就需要降低自己的投資預(yù)期，選擇更穩(wěn)妥的投資產(chǎn)品來實現(xiàn)自己的理財目標。

舉個簡單的例子，你打算用10年的時間，讓自己的資金翻倍，該怎么投資呢？我們通過計算可以知道，要實現(xiàn)10年資金翻倍的目標，你需要投資于預(yù)期收益率為7.2%的產(chǎn)品上，顯然存銀行或投資銀行理財產(chǎn)品是無法實現(xiàn)這一目標的，即使投資債券基金，也不一定能滿足你的需求。

最有可能的辦法是采取大部分投資債券基金、小部分投資股票基金的方式來實現(xiàn)目標。但這個過程是有風(fēng)險的。債券基金和股票基金都有虧損的可能，如果你不能忍受虧損，就只有選擇更低風(fēng)險的產(chǎn)品。

當然，在這種情況下，你的理財目標無法按期實現(xiàn)，你要么降低期望值，要么延長實現(xiàn)目標的時間。按現(xiàn)在銀行理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率4%計算，你大約需要18年時間，才能讓資金翻番。

如何獲得長期高收益

對于年輕人來說，追求資產(chǎn)的快速增值有著現(xiàn)實的意義。買房、買車、育兒、父母養(yǎng)老、自己養(yǎng)老等都需要大量資金，如果不能通過投資獲得一定的資金支持，單靠個人的工薪收入，往往是非常吃力的。

那么，有什么辦法可以讓資金獲得長期高收益嗎？答案是有的，你可以在公募基金中選擇產(chǎn)品。

根據(jù)統(tǒng)計，從2010年11月10日到2015年11月10 日，5年時間里，共有26只基金凈值增長率超過了100%，也就是說它們都實現(xiàn)了5年凈值翻番。按5年100%的收益率計算，它們的年化收益率均超過了14.9%?；貓舐首罡叩膮R添富民營活力基金，5年共取得214%的回報，年化收益率達到了25.7%.

從產(chǎn)品的類型上看，在這26只基金中，25只是混合基金，1只是債券基金，股票型基金全軍覆沒。由于混合基金的倉位比較靈活，在股市低迷或者下跌過程中，它們可以降低股票倉位，回避掉不少股市下跌的風(fēng)險；在股市上漲的過程中，它們又可以把股票倉位提高到與股票基金相仿的水平上，可謂進可攻、退可守，因此在過去5年上證指數(shù)漲幅并不高的情況下，混合基金表現(xiàn)優(yōu)異也就不足為奇了。

當然，這些基金產(chǎn)品也并不是只賺不賠的，畢竟它們也要面對市場波動的風(fēng)險。即便是回報率最高的匯添富民營活力基金，也曾在2011年出現(xiàn)超過20%的虧損。但只要我們忽略短期的波動，著眼于長期，基金還是能夠給投資者帶來不錯的回報。

在有5年以上歷史業(yè)績的600只基金中，26只5年翻倍的基金的確是鳳毛麟角，但如果我們把標準降低一些，按5年回報率超過50%(年化收益率為8.45%)計算，數(shù)量將達到200只，占總數(shù)的比例達到30%。應(yīng)該說選擇公募基金進行長期投資，還是比較靠譜的。