值得注意的是，無論是第一批開業(yè)的民營銀行還是剛剛成立的百信銀行，都在嘗試著將傳統(tǒng)銀行與互聯(lián)網(wǎng)進行更好的融合——微眾銀行與網(wǎng)商銀行作為我國目前兩家純互聯(lián)網(wǎng)銀行，股東中分別有騰訊公司和阿里旗下的浙江螞蟻金服，而持股百信銀行的百度也是互聯(lián)網(wǎng)巨頭。

值得注意的是，無論是第一批開業(yè)的民營銀行還是剛剛成立的百信銀行，都在嘗試著將傳統(tǒng)銀行與互聯(lián)網(wǎng)進行更好的融合——微眾銀行與網(wǎng)商銀行作為我國目前兩家純互聯(lián)網(wǎng)銀行，股東中分別有騰訊公司和阿里旗下的浙江螞蟻金服，而持股百信銀行的百度也是互聯(lián)網(wǎng)巨頭。

11月18日，中信集團與百度聯(lián)合宣布雙方達成戰(zhàn)略合作，中信集團旗下中信銀行與百度發(fā)起設(shè)立百信銀行，這也是中國首家由互聯(lián)網(wǎng)公司與傳統(tǒng)銀行聯(lián)合發(fā)起的直銷銀行。

截至目前，第一批的5家民營銀行全部開業(yè)，在第二批民營銀行牌照醞釀期間，百度用一種新的方式擠進了銀行業(yè)。

財經(jīng)評論員郭施亮在接受法治周末記者采訪時指出，民營銀行與直銷銀行的成立，說明民間資本進入銀行業(yè)有多種路徑。

郭施亮認(rèn)為，當(dāng)下來看，民間資本進入銀行業(yè)有三種模式：設(shè)立中小型金融機構(gòu)，通過自身用戶優(yōu)勢進行業(yè)務(wù)拓展，如騰訊和阿里分別持股的深圳前海微眾銀行與浙江網(wǎng)商銀行；民間資本直接向銀行投資和入股，獲得一定的話語權(quán)；民間資本與傳統(tǒng)銀行進行合作，在互助互利中尋求利潤最大化。

對于民營資本而言，進入銀行業(yè)是渴望對豐厚利潤“分一杯羹”。而對于傳統(tǒng)銀行而言，民間資本的進入則是造成了沖擊。

“當(dāng)前，傳統(tǒng)銀行的利潤已經(jīng)開始下滑，民間資本的進入會打破原有的壟斷格局。但這對于傳統(tǒng)銀行而言，也并不一定都是壞事。金融產(chǎn)品、服務(wù)模式、營銷渠道等同質(zhì)化的局面，可以借此進行變革?！惫┝琳f。

金融和互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合

直銷銀行，是指幾乎不設(shè)立實體業(yè)務(wù)網(wǎng)點，而是通過信件、電話、互聯(lián)網(wǎng)、ATM、移動終端等遠程通訊手段，實現(xiàn)業(yè)務(wù)中心與終端客戶直接進行業(yè)務(wù)往來的銀行。

這一經(jīng)營模式下，銀行一般沒有營業(yè)網(wǎng)點，不發(fā)放實體銀行卡 ，客戶主要通過電腦、電子郵件、手機、電話等遠程渠道獲取銀行產(chǎn)品和服務(wù)。因為沒有網(wǎng)點經(jīng)營費用和管理費用，理論上直銷銀行可以提供更優(yōu)的存貸款價格及更低的手續(xù)費率。

中國在2013年就已經(jīng)出現(xiàn)直銷銀行。據(jù)不完全統(tǒng)計，北京銀行 、民生銀行 、上海銀行等超過20家商業(yè)銀行都曾對外推出其直銷銀行品牌，其中也有一些銀行形成了創(chuàng)新性的產(chǎn)品服務(wù)體系。但成立具有獨立法人性質(zhì)的直銷銀行子公司，中信銀行尚屬首家。

不同于騰訊和阿里入股的民營銀行，繞開了復(fù)雜民營銀行牌照的百度，將目標(biāo)鎖定在直銷銀行。中信銀行相關(guān)人士也表示，雙方設(shè)立直銷銀行并不是民營銀行模式，而是類似于信用卡 、理財業(yè)務(wù)的子公司模式。

“理論上，互聯(lián)網(wǎng)銀行是直銷銀行的一種。直銷銀行可采取各種遠程通訊手段開展服務(wù)，而互聯(lián)網(wǎng)銀行則主要采用互聯(lián)網(wǎng)。但在實踐中，互聯(lián)網(wǎng)銀行也會引進ATM、電話等手段?！睎|方證券銀行業(yè)首席分析師王劍認(rèn)為，直銷銀行與互聯(lián)網(wǎng)銀行并不完全一樣，但在發(fā)展的過程中界限卻很模糊。

值得注意的是，無論是第一批開業(yè)的民營銀行還是剛剛成立的百信銀行，都在嘗試著將傳統(tǒng)銀行與互聯(lián)網(wǎng)進行更好的融合——微眾銀行與網(wǎng)商銀行作為我國目前兩家純互聯(lián)網(wǎng)銀行，股東中分別有騰訊公司和阿里旗下的浙江螞蟻金服，而持股百信銀行的百度也是互聯(lián)網(wǎng)巨頭。

百度董事長兼首席執(zhí)行官李彥宏認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)會賦予銀行新的活力，而金融與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合更是時代發(fā)展的需要。

“從金融的本質(zhì)上來看，金融產(chǎn)品是資金流和信息流，其中信息流的匹配和傳遞正是互聯(lián)網(wǎng)的強項，而資金流的轉(zhuǎn)移則是傳統(tǒng)金融機構(gòu)的強項。從交易的過程上來講，金融不需要配送，沒有物流的壓力，也不需要倉儲，所以它和互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合是天然的?！崩顝┖暾f。

為傳統(tǒng)銀行找到變革方向

中信銀行行長李慶萍在百信銀行成立的發(fā)布會上表示，未來中信銀行電子銀行部的產(chǎn)品會放到直銷銀行平臺上去銷售，中信將通過百度的互聯(lián)網(wǎng)端觸達更多的互聯(lián)網(wǎng)客戶。

“百度可以利用其線上線下的資源幫助中信銀行導(dǎo)入客戶，百信銀行獲得客戶的能力會進一步增強?！敝醒胴斀?jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)公司可以拓寬傳統(tǒng)銀行的獲客渠道。

郭施亮在接受記者采訪時認(rèn)為，對于利潤急劇下滑的傳統(tǒng)銀行而言，已經(jīng)到了改革的關(guān)鍵階段。

一直以來，傳統(tǒng)銀行業(yè)憑借自身的壟斷優(yōu)勢，獲取了豐厚的利潤。據(jù)2014年中國500強最賺錢公司排行榜顯示，前15名中有10家都是銀行，工商銀行 、建設(shè)銀行 、農(nóng)業(yè)銀行 、中國銀行這4家國有四大行更是包攬前四。

對于傳統(tǒng)銀行業(yè)而言，息差收入是其主要收入來源。據(jù)悉，上市銀行業(yè)息差收入占比全年收入高達80%以上。

然而，隨著近年來利率市場化進程的不斷深入，息差收入?yún)s逐漸收窄。長江證券分析師劉俊指出，2014年行業(yè)業(yè)績增速下滑至個位數(shù)，經(jīng)濟基本面、資金面、政策改革面短期內(nèi)均看不到明顯有利于行業(yè)的改善，同時還需要面對民營資本與互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊。

而在即將過去的2015年里，傳統(tǒng)銀行的壓力依然不小。央行近日公布數(shù)據(jù)顯示，截至10月底，國有四大行各項存款54.74萬億元，較9月末減少4474億元；貸款總計35.69萬億元，較9月末減少656億元。10月份貸款規(guī)模出現(xiàn)負(fù)增長，是2009年央行公布信貸數(shù)據(jù)以來的第一次。

“民營銀行在線上用戶的黏性優(yōu)勢會倒逼傳統(tǒng)銀行進行改革。傳統(tǒng)銀行亟需在競爭方式上作出改變，應(yīng)當(dāng)提供更好的服務(wù)質(zhì)量，而不是一味的守著過去的息差收入。”郭施亮對法治周末記者指出。

政策支持下的探索

“很多企業(yè)尤其是小微企業(yè)很難從傳統(tǒng)銀行獲得低息貸款，融資難和融資貴的問題無法得到解決，這對于整個經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型也非常不利。政府鼓勵民營資本進入銀行業(yè)，希望能夠借助于這些資本的涌入，來緩解民營經(jīng)濟、小微企業(yè)等社會群體的融資約束?！惫┝练治?。

在這樣的背景下，對于民間資本進入銀行業(yè)，政府在近幾年一直有政策上的支持。

黨的十八屆三中全會通過的《關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》就指出：在加強監(jiān)管前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機構(gòu)。

今年6月，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)銀監(jiān)會《關(guān)于促進民營銀行發(fā)展指導(dǎo)意見》，強調(diào)“鼓勵符合條件的民營企業(yè)以自有資金投資銀行業(yè)金融機構(gòu)”；11月，十三五規(guī)劃建議更是明確指出，“構(gòu)建多層次、廣覆蓋、有差異的銀行機構(gòu)體系，擴大民間資本進入銀行業(yè)”。

在政策的推動下，民間資本也在探索參與銀行業(yè)的模式。

在首批已經(jīng)開業(yè)的5家民營銀行中，從發(fā)起籌建、高管聘任到經(jīng)營管理，都完全由民營企業(yè)主導(dǎo)，這些民營企業(yè)都是沒有銀行背景的非金融企業(yè)。

而百信銀行的成立，將民營資本進入銀行業(yè)的路徑再次拓寬。

“互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，不能脫離金融的本質(zhì)空談互聯(lián)網(wǎng)金融；互聯(lián)網(wǎng)銀行的本質(zhì)是銀行，經(jīng)營管理要遵從銀行業(yè)的一般規(guī)律。而未來的百信銀行，由商業(yè)銀行主導(dǎo)，引入百度公司的互聯(lián)網(wǎng)基因，我們有理由期待它走得更遠。至少，它將為商業(yè)銀行如何在‘互聯(lián)網(wǎng)+’浪潮下，走出一條務(wù)實創(chuàng)新的發(fā)展之路進行積極探索。”恒豐銀行研究院執(zhí)行院長、中國人民大學(xué)重陽金融研究院客座研究員董希淼表示。