為何銀行理財(cái)產(chǎn)品最近會(huì)頻現(xiàn)提前終止？“由于產(chǎn)品所投資的項(xiàng)目運(yùn)作需要”、“因市場(chǎng)波動(dòng)”等提法，是多數(shù)產(chǎn)品在公告時(shí)的表述。

“我買(mǎi)的一款人民幣理財(cái)產(chǎn)品，本來(lái)到期時(shí)間是今年12月27日，但是銀行通知我已經(jīng)提前終止了該產(chǎn)品，實(shí)際到期日是10月29日，比原來(lái)少了59天。”廣州市民王女士向信息時(shí)報(bào)記者反映，她購(gòu)買(mǎi)的一款1年期銀行理財(cái)產(chǎn)品最近提前結(jié)束了，雖然產(chǎn)品預(yù)期年化收益率保持5.5%不變，但時(shí)間縮短了從而導(dǎo)致實(shí)際收益下滑。

前8個(gè)月有50款提前終止

理財(cái)產(chǎn)品提前終止的情況今年很常見(jiàn)，近日多家銀行均發(fā)出了關(guān)于理財(cái)產(chǎn)品提前終止的通知，不僅有股份制銀行，甚至還有幾家國(guó)有大行。信息時(shí)報(bào)記者通過(guò)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至11月26日，今年以來(lái)已有逾百只銀行理財(cái)產(chǎn)品提前終止，創(chuàng)出了2011年以來(lái)的同期最高紀(jì)錄。從歷史數(shù)據(jù)看，在2011年至2014年同期，出現(xiàn)提前終止的銀行理財(cái)產(chǎn)品僅分別為33只、44只、55只和38只，都及不上今年的水平。

從產(chǎn)品存續(xù)期來(lái)看，提前終止的產(chǎn)品主要集中于“1至3個(gè)月”、“3至6個(gè)月”、“6至12個(gè)月”、“24個(gè)月以上”，尤其是1年期品種較多。而從產(chǎn)品收益類型看，非保本型最多，達(dá)到45只。

銀率網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也顯示，9月份和10月份，在披露到期收益數(shù)據(jù)的理財(cái)產(chǎn)品中，有33款提前終止。今年前8個(gè)月，僅有50款銀行理財(cái)產(chǎn)品提前終止。

為何銀行理財(cái)產(chǎn)品最近會(huì)頻現(xiàn)提前終止？“由于產(chǎn)品所投資的項(xiàng)目運(yùn)作需要”、“因市場(chǎng)波動(dòng)”等提法，是多數(shù)產(chǎn)品在公告時(shí)的表述。

兩因素導(dǎo)致提前終止潮

招行理財(cái)經(jīng)理廖先生接受記者采訪時(shí)表示，近來(lái)銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)提前終止潮，主要是因?yàn)閮煞矫嬉蛩亍Ｒ皇鞘艿窖胄羞B續(xù)降準(zhǔn)降息，市場(chǎng)資金面不斷寬松、基準(zhǔn)利率不斷下行的影響。這類產(chǎn)品以信托類理財(cái)產(chǎn)品為主，由于這類產(chǎn)品相當(dāng)于給企業(yè)發(fā)放貸款，在連續(xù)降息的背景下，企業(yè)的融資成本也隨之下行，這類企業(yè)也很有動(dòng)力去找更“便宜”資金融資，不少企業(yè)提前向銀行償還貸款，因此理財(cái)產(chǎn)品也就提前終止了。

二是因?yàn)椴簧倨谙掭^長(zhǎng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品，往往不少預(yù)期收益率較高，但在成立后遭遇數(shù)次降息，各類資產(chǎn)收益率都在下滑，而此前的高收益難以維系，因此選擇提前終止。

“其實(shí)一般銀行理財(cái)產(chǎn)品投資說(shuō)明書(shū)規(guī)定，銀行有權(quán)提前終止理財(cái)產(chǎn)品，收益按照投資者的實(shí)際投資天數(shù)計(jì)息，這樣可能對(duì)部分投資者最終獲得收益產(chǎn)生一定影響。”廖先生表示，未來(lái)一段時(shí)期銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益會(huì)進(jìn)一步下跌，提前終止日期距離原到期日越長(zhǎng)、投資金額越大，投資者的損失就越大，應(yīng)盡快采取措施去降低損失。

理財(cái)收益何時(shí)能止跌？

銀率網(wǎng)分析師表示，雖然近兩個(gè)月提前終止理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量增加，且收益兌付只能按理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際存續(xù)期限，但其實(shí)際收益率全部達(dá)到了預(yù)期最高收益率。不管是提前終止還是到期，如若再投資，收益率下降在所難免。普益數(shù)據(jù)也顯示，11月14日至11月20日一周，銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為4.42%，延續(xù)下滑的趨勢(shì)。

那么，理財(cái)收益何時(shí)能停止下跌？銀率網(wǎng)分析師認(rèn)為，雖然利率下行較為顯著，但進(jìn)一步下行空間已經(jīng)不大，制造業(yè)若復(fù)蘇，會(huì)帶動(dòng)融資需求，資產(chǎn)荒現(xiàn)狀有望得到改善。據(jù)此或可預(yù)計(jì)，理財(cái)市場(chǎng)收益跌幅會(huì)逐漸收窄，有望在年底到一季度進(jìn)入平穩(wěn)走勢(shì)。