【一大波股價(jià)催化劑來(lái)襲 大力布局農(nóng)業(yè)板塊的時(shí)候到了】每年年底和第二年初都是支農(nóng)政策的密集期，11月2日，農(nóng)業(yè)改革頂層設(shè)計(jì)出爐；11月16日，國(guó)務(wù)院副總理汪洋在《人民日?qǐng)?bào)》發(fā)表署名文章，力挺農(nóng)機(jī)，推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化。未來(lái)3-4個(gè)月，《新種子法》、農(nóng)業(yè)“十三五”規(guī)劃、中央農(nóng)村工作會(huì)議、2016年中央一號(hào)文件、農(nóng)業(yè)信息化產(chǎn)業(yè)規(guī)劃等有望陸續(xù)召開(kāi)和出臺(tái)。另外，每年年底，各種農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格由于節(jié)日效應(yīng)導(dǎo)致上漲，也將刺激農(nóng)業(yè)股。

每年年底和第二年初都是支農(nóng)政策的密集期，11月2日，農(nóng)業(yè)改革頂層設(shè)計(jì)出爐；11月16日，國(guó)務(wù)院副總理汪洋在《人民日?qǐng)?bào)》發(fā)表署名文章，力挺農(nóng)機(jī)，推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化。未來(lái)3-4個(gè)月，《新種子法》、農(nóng)業(yè)“十三五”規(guī)劃、中央農(nóng)村工作會(huì)議、2016年中央一號(hào)文件、農(nóng)業(yè)信息化產(chǎn)業(yè)規(guī)劃等有望陸續(xù)召開(kāi)和出臺(tái)。另外，每年年底，各種農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格由于節(jié)日效應(yīng)導(dǎo)致上漲，也將刺激農(nóng)業(yè)股。

農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化是農(nóng)業(yè)政策主線

通過(guò)對(duì)歷年農(nóng)業(yè)板塊的主題投資梳理可以發(fā)現(xiàn)，每年冬季A股都會(huì)有一輪農(nóng)業(yè)主題投資行情。每年農(nóng)業(yè)投資主題的重點(diǎn)有所不同，2010年的農(nóng)田水利，2011年農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的生物育種和農(nóng)用機(jī)械，2012年的農(nóng)機(jī)板塊，2013年的土地流轉(zhuǎn)以及與農(nóng)業(yè)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變相關(guān)的農(nóng)資板塊，以及2014年的農(nóng)業(yè)信息化主題.

既然冬季應(yīng)該關(guān)注農(nóng)業(yè)主題，那么在中央農(nóng)村工作會(huì)議和一號(hào)文件公布前，應(yīng)該怎么布局呢？

廣發(fā)證券認(rèn)為根據(jù)十三五規(guī)劃建議，大力推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化是農(nóng)業(yè)政策的主線。

農(nóng)業(yè)板塊整體業(yè)績(jī)好轉(zhuǎn)

除了政策支持外，農(nóng)業(yè)板塊整體業(yè)績(jī)?cè)诤棉D(zhuǎn)，從凈利潤(rùn)來(lái)看，2015年前三季度農(nóng)業(yè)板塊實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)63.29億元，同比增長(zhǎng)14.12%， 53家上市公司前三季度凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。其中，養(yǎng)殖業(yè)和農(nóng)業(yè)綜合業(yè)績(jī)相對(duì)較好。養(yǎng)殖業(yè)中，飼料、動(dòng)物保健實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)正增長(zhǎng)，畜禽養(yǎng)殖營(yíng)收大幅增長(zhǎng)，生豬養(yǎng)殖盈利同比大幅增長(zhǎng)，但由于肉雞養(yǎng)殖行業(yè)大幅虧損，整體利潤(rùn)依舊下降。

目前已有40家農(nóng)林牧漁業(yè)上市公司披露年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，業(yè)績(jī)預(yù)喜公司有30家。從預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)增幅來(lái)看，牧原股份、正邦科技、雛鷹農(nóng)牧、晨光生物、華英農(nóng)業(yè)、新五豐、天邦股份、獐子島年報(bào)凈利潤(rùn)增幅均超100%.

此外，三季度A股巨震，農(nóng)業(yè)、建材、機(jī)械等傳統(tǒng)行業(yè)進(jìn)入基金重倉(cāng)股名單。華英農(nóng)業(yè)前10大流通股東中，機(jī)構(gòu)占據(jù)8席，其中公墓基金就有5席，兩只基金為新進(jìn)。亞盛集團(tuán)三季度10大流通股東中新進(jìn)3家基金，證金公司成為第三大流通股東，另外二季度10大流通股東出現(xiàn)的自然人在三季度全部退出。

農(nóng)業(yè)股冬播啟動(dòng) 三大領(lǐng)域掘金

近年，除了2014年外，其余年份農(nóng)業(yè)股均在11月份開(kāi)始就有超額收益：2011年11月，生物育種和農(nóng)用機(jī)械主題取得超額收益，農(nóng)機(jī)板塊自2012年11月份至次年1月均取得正超額收益，成為2012年末的熱點(diǎn)主題；2013年10月、11月、次年1月，土地流轉(zhuǎn)主題超額收益顯著；2014年11月和12月農(nóng)業(yè)板塊在CPI走低影響下，未取得超額收益。

分析認(rèn)為，農(nóng)業(yè)股年末投資機(jī)會(huì)具體可從三大細(xì)分領(lǐng)域挖掘。

一是畜禽養(yǎng)殖

尤其是生豬養(yǎng)殖板塊。從三季報(bào)看，生豬養(yǎng)殖景氣度顯著高于其他子行業(yè)。今年3月底到8月中旬，生豬價(jià)格持續(xù)快速上漲約50%，同期飼料價(jià)格加速下跌，養(yǎng)殖企業(yè)盈利大幅改善，養(yǎng)殖企業(yè)盈利依舊保持高位。豬價(jià)的短期波動(dòng)不改養(yǎng)殖業(yè)景氣向上和盈利提升的趨勢(shì)，明年養(yǎng)殖企業(yè)的利潤(rùn)將超市場(chǎng)預(yù)期。國(guó)聯(lián)證券重點(diǎn)推薦牧原股份、正邦科技和雛鷹農(nóng)牧等.

二是農(nóng)村電商板塊

隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”上升至國(guó)家戰(zhàn)略，未來(lái)傳統(tǒng)企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的分界將越來(lái)越模糊，而中國(guó)農(nóng)村電子商務(wù)發(fā)展仍處于起步階段，在大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)的帶動(dòng)下，將改變傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，能夠獲取大量數(shù)據(jù)、具備海量信息處理能力公司，將獲得更強(qiáng)的客戶粘性，進(jìn)而產(chǎn)生新的經(jīng)營(yíng)模式。相關(guān)個(gè)股：新都化工(哈哈農(nóng)莊一站式服務(wù)平臺(tái))、金正大(農(nóng)商1號(hào)一體綜合平臺(tái))、輝隆股份(供銷社平臺(tái)渠道優(yōu)勢(shì)明顯，背靠中科院擁有完善技術(shù)支持)等。

三是“智慧農(nóng)業(yè)”板塊

2015年將是“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)”高速發(fā)展之年。分析認(rèn)為，破解中國(guó)農(nóng)業(yè)糧食安全和食品安全兩大困局，將主要依靠“智慧農(nóng)業(yè)”和“生物農(nóng)業(yè)”。農(nóng)業(yè)新一輪改革浪潮即將來(lái)臨，“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)”在其中大有可為。政策層面，近期以來(lái)，“十三五”規(guī)劃一直是市場(chǎng)的關(guān)注焦點(diǎn)，而今年國(guó)家主席習(xí)近平在浙江調(diào)研時(shí)指出，“十三五”時(shí)期要在加快農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化步伐等方面取得明顯突破，預(yù)計(jì)2016年的一號(hào)文件，智慧農(nóng)業(yè)將成為熱門候選。相關(guān)個(gè)股禾豐牧業(yè)、智慧農(nóng)業(yè)、一拖股份等。