【機(jī)構(gòu)推薦：周三值得布局的10金股】福星股份(000926)：布局大物管其疾如風(fēng)其徐如林；新文化(300336)：IP全產(chǎn)業(yè)鏈下的內(nèi)容王者。

1、科達(dá)潔能(600499)：潔能業(yè)務(wù)國際首秀開拓市場引入“清華系”值得期待

事件描述：科達(dá)潔能發(fā)布公告，公司與印度尼西亞PT.JUISHININDONESIA公司簽訂清潔粉煤氣化項(xiàng)目工程總承包合同，合同金額825.9萬美元。

事件評論：與印尼公司簽訂清潔煤氣總包合同，潔能設(shè)備走出國門開拓新市場。

與全資子公司信成國際、控股子公司安徽科達(dá)潔能簽訂清潔粉煤氣化項(xiàng)目工程總承包合同，向信成國際提供1套40kNm3/h清潔粉煤氣化裝臵，金額為759萬美元，同時(shí)信成國際與印尼JUISHIN公司簽訂銷售合同，將此設(shè)備出售給JUISHIN，合同金額為825.9萬美元。

本次訂單是公司清潔煤氣業(yè)務(wù)在國際市場的首秀，標(biāo)志著技術(shù)和推廣上實(shí)現(xiàn)雙突破。憑借這一項(xiàng)目的示范效應(yīng)，潔能業(yè)務(wù)的國際市場有望就此打開，貢獻(xiàn)利潤的同時(shí)也幫助國內(nèi)煤氣清潔化加速推進(jìn)。

重裝上陣業(yè)績可期，引入“清華系”中長期發(fā)展前景廣闊。

陶機(jī)業(yè)務(wù)受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行影響有限，總體將維持平穩(wěn)，海外市場有成長空間且增長勢頭已經(jīng)顯現(xiàn)。

安徽科達(dá)潔能的承諾利潤、沈陽法庫項(xiàng)目的減虧、環(huán)保業(yè)務(wù)的成長將為未來三年帶來持續(xù)的業(yè)績增量，預(yù)計(jì)每年凈利潤增長1.5億元。科行環(huán)保將環(huán)保業(yè)務(wù)延伸至末端高效治理，業(yè)績超對賭利潤可能性高。

煤炭清潔化技術(shù)目前設(shè)備初始投資大幅度降低，二代爐能效再提升5%，未來制氣成本將達(dá)1.7元/方，打開市場空間。

啟迪科服的參股也帶來了強(qiáng)力技術(shù)和資源支持，公司后續(xù)有望與清華控股方面展開更為深入的合作；公司管理層在2015年迎來嶄新面貌，多位行業(yè)精英擔(dān)當(dāng)要職并在此次定增持股。

業(yè)績預(yù)測及投資建議：預(yù)計(jì)2015-16年凈利潤約為8.4、6.3億元，增發(fā)后：預(yù)計(jì)股本約為7.8億，則EPS約為1.08、0.81元/股，PE為20、27倍，維持“買入”。

2、珈偉股份(300317)：新能源戰(zhàn)略明確非公開增發(fā)加快規(guī)模擴(kuò)張

事件描述：珈偉股份發(fā)布公告，公司擬以發(fā)行股份的方式收購儲陽光伏持有的國源電力100%股權(quán)；同時(shí)，擬向不超過5名其他特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，募集資金總額不超過8億元，用于70MW電站建設(shè)及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

事件評論：新能源發(fā)展戰(zhàn)略清晰，開發(fā)+運(yùn)營雙主線快速推進(jìn)。公司為光伏草坪燈細(xì)分市場龍頭企業(yè)，具有較長的光伏行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。2014年以來，在國內(nèi)光伏行業(yè)快速發(fā)展背景下，公司進(jìn)一步明確新能源發(fā)展戰(zhàn)略，通過與振發(fā)新能源合作、自主開發(fā)等，帶動(dòng)電站開發(fā)+運(yùn)營的雙主線戰(zhàn)略快速推進(jìn)：1)公司通過收購振發(fā)新能源旗下華源新能源，快速切入電站EPC領(lǐng)域，且華源新能源具備2座共200MW光伏電站運(yùn)營，為公司整體新能源業(yè)務(wù)戰(zhàn)略發(fā)展奠定基礎(chǔ)。根據(jù)雙方收購協(xié)議，華源新能源承諾2015、2016、2017年分別實(shí)現(xiàn)凈利潤不低于2.59、3.35、3.66億元；2)公司自身成立珈偉(上海)電力公司，以收購+自建的模式實(shí)現(xiàn)電站規(guī)模擴(kuò)張，目前已完成內(nèi)蒙古20MW電站收購，新疆20MW、山東40MW電站在建，考慮本次收購及后期自建，預(yù)計(jì)2016年底公司自身擁有電站規(guī)模將超400MW(不含華源).

非公開增發(fā)收購國源電力及募集配套資金，推動(dòng)電站規(guī)模與盈利擴(kuò)張。1)公司擬以發(fā)行股份的方式，作價(jià)11.05億，收購儲陽光伏持有的國源電力100%股權(quán)，本次發(fā)行價(jià)格19.44元/股，共計(jì)發(fā)行5684萬股。國源電力在甘肅金昌具備100MW并網(wǎng)光伏電站，電價(jià)1元/度。甘肅為我國光伏限電重災(zāi)區(qū)，但公司通過商業(yè)模式創(chuàng)業(yè)，與金川集團(tuán)簽訂直供電合同(售電價(jià)格0.73元)，促進(jìn)電力消納，保證盈利水平，2015年1-8月實(shí)現(xiàn)79.49%的發(fā)電利用率水平，實(shí)現(xiàn)凈利潤近4000萬元。儲陽光伏承諾，國源電力2016、2017年凈利潤不低于0.79、0.70億元。2)公司擬募集配套資金不超過8億元，用于撫州30MW、菏澤成武40MW光伏電站建設(shè)及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

傳統(tǒng)業(yè)務(wù)維持平穩(wěn)，布局智能家居，爆發(fā)增長在即。公司傳統(tǒng)LED燈業(yè)務(wù)平穩(wěn)，維持微利水平。在原有產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)上，公司重點(diǎn)開發(fā)智能安防壁燈，切入智能家居領(lǐng)域，利用公司渠道優(yōu)勢，重點(diǎn)開發(fā)北美等海外市場。目前公司智能安防壁燈已完成在北美地區(qū)試銷和推廣，市場反應(yīng)良好。同時(shí)，以智能安防壁燈為突破口，公司進(jìn)一步推進(jìn)高端藍(lán)牙智能控制音響低壓燈等智家居照明項(xiàng)目，完善智能家居產(chǎn)業(yè)鏈布局，后期爆發(fā)增長在即。

給予買入評級。預(yù)計(jì)公司2015、2016年EPS分別為0.38、1.33元，對應(yīng)PE為48、14倍，給予買入評級。(長江證券(11.48，-0.050，-0.43%) 鄔博華張垚馬軍)