【證監會依托上海深圳證券交易所進一步加強稽查執法力量】近年來，隨著監管轉型、簡政放權的深入推進，制度紅利和市場活力不斷釋放，市場結構和業務模式日趨復雜，相伴而生的各類證券期貨違法違規持續多發高證監會依托上海、深圳證券交易所進一步加強稽查執法力量發，手段更加智能專業，方式更加復雜隱蔽，?多種違法犯罪呈衍生交織之勢，對市場和社會的危害加重。

近年來，隨著監管轉型、簡政放權的深入推進，制度紅利和市場活力不斷釋放，市場結構和業務模式日趨復雜，相伴而生的各類證券期貨違法違規持續多發高證監會依托上海、深圳證券交易所進一步加強稽查執法力量發，手段更加智能專業，方式更加復雜隱蔽，多種違法犯罪呈衍生交織之勢，對市場和社會的危害加重。2012年以來，新增案件調查數以約25%的年平均增長率持續增長，稽查執法的任務繁重而艱巨。在今年的股市異常波動期間，一些機構和個人濫用資金、技術、信息等優勢操縱市場，嚴重擾亂了正常的市場秩序，加劇了市場波動及恐慌。市場對稽查執法及時反應、迅速出擊的要求更加迫切，強化稽查職能，增強執法力量顯得尤為重要。

為及時適應新的市場條件下對稽查執法的新要求，有效解決執法力量嚴重不足與執法任務日益繁重的現實難題，打破制約監管執法的瓶頸，證監會積極探索執法制度創新，不斷完善體制安排，優化監管資源配置。針對執法實踐特別是股市異常波動期間案件反映的突出特點，充分考慮到證券交易所具有信息、技術、資源優勢 ，且具備履行案件調查取證工作職責的組織和人才條件，證監會決定依法委托上海、深圳證券交易所承擔部分案件具體調查工作職責，有關案件的處罰決定，仍然由證監會按規則統一負責。

在前期制定《中國證監會委托上海、深圳證券交易所實施案件調查試點工作規定》的基礎上，近日證監會印發了配套的《關于委托上海、深圳證券交易所實施案件調查試點工作指導意見》(以下簡稱《意見》)，標志著上海、深圳交易所委托執法試點工作正式啟動。

《意見》立足于從業務指導和業務規范的角度，對上海、深圳證券交易所受托執法工作提出要求，著力明確證券交易所工作職責、強化責任，理順證券交易所與相關單位和部門之間的工作銜接機制，細化工作程序。主要內容包括：一是充分考慮證券交易所貼近市場、貼近一線的優勢，明確委托調查案件的范圍，包括涉及股票首次公開發行并上市的欺詐發行等案件，與上市公司相關的虛假陳述、內幕交易和操縱市場案件，債券市場案件，與境外股票市場交易互聯互通相關的跨境執法案件，以及中國證監會采用一事一委托方式委托的其他重大、新型、跨市場等特定案件。二是明確證券交易所設立業務相對獨立的委托執法部門，要求證券交易所采取有效措施確保委托執法部門與其他部門相隔離，避免委托執法業務與提供交易場所設施、組織監督證券交易等其他職能產生利益沖突。三是明確案件交辦、調查方式、組織實施取證、強制措施使用、調查報告編寫、監督指導、質量復核、移送移交、審理管轄、處罰執行等覆蓋委托執法全部環節的具體工作流程與機制，并要求證券交易所建立健全案件管理規則和質量內控制度。

下一步，證監會將根據委托執法試點情況，及時總結經驗，逐步完善相關規章制度，充分發揮滬、深交易所稽查執法優勢，完成好委托執法的工作任務。同時，證監會將按照監管轉型與及時、嚴厲打擊違法違規的需要，不斷完善執法體制機制，整合系統資源和力量，強化事中事后監管，確保提高線索發現的及時性、調查取證的針對性、認定裁罰的有效性，采取有效措施提升執法效能，持續保持稽查執法高壓態勢，忠實履行“兩維護、一促進”的核心職能。