2016年是中國“十三五”規劃的開局之年，業內專家大多認為，明年經濟形勢仍將比較嚴峻，經濟發展將處于階段更替、結構轉型、模式重建、風險釋放的關鍵期，各類金融風險仍將積聚且不斷暴露。中國經濟進入轉型攻堅期，將對銀行業經營管理帶來怎樣的影響？

2016年是中國“十三五”規劃的開局之年，業內專家大多認為，明年經濟形勢仍將比較嚴峻，經濟發展將處于階段更替、結構轉型、模式重建、風險釋放的關鍵期，各類金融風險仍將積聚且不斷暴露。中國經濟進入轉型攻堅期，將對銀行業經營管理帶來怎樣的影響？

12月7日，中國銀行國際金融研究所發布的《全球銀行業展望報告》指出，受經濟增長放緩的影響，上市銀行整體凈利潤增速將出現“零增長”，凈息差將小幅收窄，不良貸款將延續攀升態勢，不良率將進入2%區間。

凈利潤步入“零增長”時代？

報告稱，2016年，產能過剩問題將持續，企業盈利不佳，產業投資恐難有力恢復，由地方債、匯率、國際資本流動等引發的財政金融風險依然值得關注，這些都將給經濟平穩較快增長帶來不確定性。

“目前中國經濟正處于新舊動能轉換階段，努力實現制造業從粗放增長到集約增長的升級，并探索從過渡依賴投資拉動轉換到由消費和投資協調拉動。2016年是轉型的關鍵時期，經濟仍面臨一定的下行壓力。”中行研究報告稱。

中行國際金融研究所預計，2016年GDP增長將較2015年小幅放緩，約在6.8%左右。

經濟增長是影響銀行盈利能力的最重要因素，根據中國銀行對16家上市銀行近幾年的面板數據進行的測算，GDP增速每下降1個百分點，凈利潤增速將下降9個百分點。因此，如果GDP增長在6.8%左右，上市銀行整體凈利潤增速將出現“零增長”。

銀行凈息差也將面臨較大的挑戰。從存款成本方面看，來自互聯網金融 、資產管理、資本市場等方面的資金來源競爭將更加激烈，再加上居民的理財意識持續增強，將共同推高存款成本；從貸款收益方面看，下降趨勢已經形成，上市銀行平均貸款收益率已由2012年末的6.7%下降至2015年二季度的6.1%。考慮到2016年存量房貸再定價、經濟下行帶來貸款需求下降以及降低社會融資成本的政策因素，貸款收益率仍存在下行壓力。中行國際金融研究所預計，2016年上市銀行凈息差將小幅收窄2.4%左右。

不過，非息業務收入增加將彌補部分盈利收縮。業內人士認為，2016年伴隨著直接融資市場的發展、居民理財意識的增強以及信用消費觀念的改變，投資銀行、投資交易、資產管理、信用卡等業務將取得較快發展，并推動非息收入增加。

不良率或將突破2%

中行研究報告指出，不良貸款率與經濟增速存在穩定的相關關系，中行預估， 2016年上市銀行的不良貸款率將達到2.0%左右的水平，撥備覆蓋率逼近監管紅線。

隨著中國經濟進入新常態，積累的各類隱性風險正逐步顯性化，局部地區和部分領域金融風險仍在聚集。業內專家認為，2016年由于產業結構調整帶來的區域性、行業性信用風險暴露，商業銀行信貸資產質量走勢向下的壓力還將持續存在。

從行業來看，受國內投資出口增速趨緩、產能過剩壓力增大、市場需求下滑等因素影響，金屬制品、電器機械、紡織等行業運行壓力加大，煤炭、光伏、鋼鐵、水泥、造船等相關產業流動資金相對緊張，加大了行業風險向金融領域傳導的可能性。分區域來看，銀行新增不良貸款分布主要集中在長三角等區域，并有逐步向其他地區蔓延的跡象。

近日，東方資產管理公司發布的《2015:中國金融不良資產市場調查報告》顯示，對62位來自商業銀行人士的問卷調查發現，多數受訪者認為商業銀行不良貸款升勢尚未見頂，不良貸款率上升還會持續4至6個季度。

由于商業銀行不良貸款將進一步提高，而銀行凈利潤增長將顯著放緩，2016年銀行業資本充足狀況也將面臨較大壓力。

新常態帶來新機遇

當前正在進行的經濟轉型升級讓銀行業產生深刻變化，銀行業正在告別高增長、高息差、高利潤的“三高”時代，但同時也應看到，新常態也為銀行業轉型帶來了新的發展機遇。

業內專家表示，資金的互聯互通是“一帶一路 ”建設必不可少的保障，而銀行作為資金互聯互通的重要載體，在基礎設施互聯互通和國際產能合作等方面蘊含著新機遇 。同時，“中國制造2025”、“互聯網 +”以及“大眾創業、萬眾創新”等相關政策陸續出臺，京津冀一體化、長江經濟帶及自貿區建設逐步推進也將給銀行業務創新帶來新機遇。

中行研究報告指出，在“一帶一路”戰略實施過程中，對中國銀行業而言，各種金融需求將加快涌現，業務空間進一步擴大。中國銀行經過一年的研究和探索，已經形成較為清晰的戰略規劃和實施路線圖，2016年將針對“一帶一路”建設在網點布局、組織構架、業務安排以及管理機制上有更大的動作，進一步推動中國銀行國際化發展水平，形成分工明確、層次清晰的梯隊。

當前，移動支付、投資理財、電子商務、線上線下一體化服務等領域的互聯網金融服務不斷推出，傳統銀行正在加緊主動融入互聯網金融快速發展潮流，以尋求新的利潤增長。

中行研究報告也指出，2016年，隨著“互聯網+”國家戰略逐步落地實施，越來越多的銀行將加快布局互聯網金融，傳統銀行與互聯網的融合將進一步深入。