從16家上市銀行三季報業(yè)績來看，在利率市場化等諸多因素沖擊下，多數(shù)銀行出現(xiàn)凈利潤增速放緩、不良率上升等情況，甚至有個別銀行當季利潤出現(xiàn)了負增長。

互聯(lián)網(wǎng)時代，在風口上豬也會飛，但是風口不常有。

從16家上市銀行三季報業(yè)績來看，在利率市場化等諸多因素沖擊下，多數(shù)銀行出現(xiàn)凈利潤增速放緩、不良率上升等情況，甚至有個別銀行當季利潤出現(xiàn)了負增長。

顯然，讓所有銀行輕松起舞的大風已然遠去。沒有風的時候，什么樣的豬還可能飛起來？顯然是體重相對較輕的豬。對我國銀行業(yè)而言，那些體量輕、效率高的商業(yè)銀行，將有華麗轉身的更多機會。

由于運營成本的上升和存貸利差的減少，未來銀行將改變簡單依靠利差的盈利模式，單純依賴資產(chǎn)拉動負債的經(jīng)營模式也難以持續(xù)。不少商業(yè)銀行已經(jīng)通過零售金融、投行業(yè)務的發(fā)展，不斷提高非息收入占比。其中，最引人關注的是浙商銀行提出的“全資產(chǎn)”經(jīng)營理念和招商銀行提出的“輕資產(chǎn)”經(jīng)營策略。

在整個銀行業(yè)規(guī)模增長趨緩的情況下，浙商銀行今年前9個月存貸款業(yè)務同比增長超過3成，總資產(chǎn)增長超50%，表內(nèi)總資產(chǎn)已突破并穩(wěn)定在萬億元關口，達到10045億元。突飛猛進的背后，是信貸類資產(chǎn)、同業(yè)資產(chǎn)、交易類資產(chǎn)和投資類資產(chǎn)共同發(fā)展的直接結果，更是其“全資產(chǎn)”經(jīng)營戰(zhàn)略成功實施結下的碩果。

同樣令人刮目相看的是，招商銀行2015年前三季度營業(yè)收入實現(xiàn)1562億元，同比增長25%，在上市銀行中增幅排名第三。在總資產(chǎn)規(guī)模不到交通銀行 73%的情況下，招商銀行的營業(yè)收入?yún)s比交通銀行多出98億元。其成功實現(xiàn)彎道超車的秘訣，是將“輕型銀行”作為二次轉型的方向，而“輕型銀行”的重要內(nèi)容便是“輕資產(chǎn)”。

兩種以“資產(chǎn)”為轉型核心的經(jīng)營策略，到底有什么區(qū)別呢？我們將通過比較“全資產(chǎn)”經(jīng)營策略和“輕資產(chǎn)”經(jīng)營策略的“兩同”“兩異”，揭開兩大全國性股份制商業(yè)銀行成功實現(xiàn)逆流而上的面紗。

兩個相同點

注重“條線聯(lián)動”的資產(chǎn)經(jīng)營思維

在利率市場化的背景下，浙商銀行的“全資產(chǎn)”經(jīng)營理念是通過管理資產(chǎn)負債的期限結構和利率結構賺取錯配利差，利用不同地區(qū)、不同行業(yè)、不同客戶之間相關關系的差異降低風險資產(chǎn)占比，提高有限資本回報率。因此，“全資產(chǎn)”經(jīng)營的核心要義在于通過綜合經(jīng)營與業(yè)務聯(lián)動為客戶提供全方位的金融解決方案，持續(xù)強化面向市場與客戶體驗導向的產(chǎn)品和商業(yè)模式創(chuàng)新。

例如，加強與銀行同業(yè)、非銀金融機構和類金融機構的合作，實現(xiàn)信貸市場、貨幣市場、資本市場、外匯市場等金融市場的統(tǒng)籌管理與集約經(jīng)營，推動各類資產(chǎn)的多元發(fā)展。該行運用“投貸聯(lián)動”的模式，與企業(yè)大股東合作成立股權基金，提供信貸支持，同時通過商業(yè)銀行以表外理財資金認購產(chǎn)業(yè)投資基金優(yōu)先級的方式，對產(chǎn)業(yè)基金所投企業(yè)提供貸款融資。

同樣地，招商銀行也在其“輕資產(chǎn)”經(jīng)營策略下，加強業(yè)務聯(lián)動。運用融資、融智方式，為客戶提供綜合服務。運用“商行+投行”、“融資+融智”、“表內(nèi)+表外”等模式，以提供綜合金融服務方案為主，逐步由貸款提供者轉變?yōu)橘Y金組織者、撮合交易者和財富管理者。

“互聯(lián)網(wǎng)+”成為獲取資產(chǎn)的武器

浙商銀行行長劉曉春提出，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展要發(fā)揮金融的核心優(yōu)勢，積極融入互聯(lián)網(wǎng)的技術和精神，重構產(chǎn)品、服務和管理體系。在公司業(yè)務板塊，該行致力于為企業(yè)提供流動性服務，創(chuàng)新“池融資”業(yè)務模式，通過“涌金”系列的池化平臺產(chǎn)品，實現(xiàn)企業(yè)票據(jù)、存單、債券等金融資產(chǎn)入池，夯實資產(chǎn)端的基礎。在零售金融業(yè)務中，該行將原電子銀行部改名為“網(wǎng)絡金融部”，開發(fā)有互聯(lián)網(wǎng)基因的新產(chǎn)品，首推“理財產(chǎn)品網(wǎng)上免費轉讓”平臺，將互聯(lián)網(wǎng)平臺的獲客能力和商業(yè)銀行強大的賬戶體系結合起來。

無獨有偶，招商銀行行長田惠宇認為，當互聯(lián)網(wǎng)時代，傳統(tǒng)銀行應該做的，不是遠離自己熟悉的領域，而是理解新的規(guī)則，尋找新的伙伴，運用新的工具，將原有的業(yè)務做得更好。該行以“流量、平臺、數(shù)據(jù)”為結構布局，利用移動互聯(lián)網(wǎng)輕渠道和大數(shù)據(jù)技術搭建獲取大眾客戶的輕平臺。如通過打造“批量化、智能化”的獲客方式，運用微信、微博 、APP等新媒體、新平臺打造更好的服務體驗吸引客戶。在零售端上，打通流量的互聯(lián)網(wǎng)獲客入口，以手機、PDA等移動端為介質(zhì)，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品，匯集流量，提升客戶黏性。

兩個不同點“全”與“輕”的較量

應該說，近年來浙商銀行和招商銀行都圍繞著資產(chǎn)端進行大膽的經(jīng)營轉型與變革，很多做法有異曲同工之妙。但仔細比較之后，我們也發(fā)現(xiàn)“全資產(chǎn)”經(jīng)營和“輕資產(chǎn)”經(jīng)營兩種理念與策略，依然有著鮮明的迥異之處。

浙商銀行的“全資產(chǎn)”經(jīng)營理念強調(diào)的不僅是業(yè)務的變革，更多的是涵蓋從前端的市場拓展、產(chǎn)品創(chuàng)新，到中端資產(chǎn)負債管理，再到后端風險管理。“全資產(chǎn)”經(jīng)營理念更加突出商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中全面、全程協(xié)調(diào)、綜合、互動、均衡的管理方式和由內(nèi)而外的全方位變革。

而招商銀行的“輕資產(chǎn)”戰(zhàn)略更貼近于業(yè)務模式的優(yōu)化，發(fā)揮零售業(yè)務的“輕”優(yōu)勢，聚焦財富管理、小微金融、消費金融等三大業(yè)務重點，強化零售端這一立行之本。而公司金融聚焦現(xiàn)金管理、貿(mào)易金融、跨境金融和并購金融等四大輕型業(yè)務，同業(yè)金融則轉型為大資產(chǎn)管理和金融市場交易業(yè)務，打造底盤扎實、身輕如燕的業(yè)務體系。

戰(zhàn)略支點各有所長

浙商銀行曾經(jīng)提出“一體兩翼”業(yè)務戰(zhàn)略，即以公司銀行業(yè)務為主體，小企業(yè)和投資銀行業(yè)務為兩翼，這導致在一段時間內(nèi)該行體現(xiàn)出“強對公，弱零售”的特質(zhì)。對于浙商銀行來講，“全資產(chǎn)”經(jīng)營理念的業(yè)務模式是用對公業(yè)務的產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務聯(lián)動，連接個人客戶，帶動零售業(yè)務，在整個體系中，對公業(yè)務是“全資產(chǎn)”理念的戰(zhàn)略支點，零售業(yè)務服務于對公業(yè)務的開展，旨在盤活整個業(yè)務體系。

相反，對于招商銀行來講， 由于一直以來盤踞零售業(yè)務之冠，再加上零售業(yè)務本身“輕”體量的特質(zhì)與“輕資產(chǎn)”理念高度吻合，其對公業(yè)務和同業(yè)業(yè)務圍繞著零售業(yè)務這一核心，零售業(yè)務是“輕資產(chǎn)”理念的戰(zhàn)略支點。該行經(jīng)營策略的制定、績效考核的調(diào)整、業(yè)務流程的優(yōu)化均是以是否有利于零售業(yè)務發(fā)展為支點。目前，該行零售業(yè)務收入占比近50%。

其實，“輕資產(chǎn)”與“全資產(chǎn)”都摒棄了“負債至上”的傳統(tǒng)理念，是一種差異化的經(jīng)營思維。能夠堅持差異化的戰(zhàn)略定位和創(chuàng)新的經(jīng)營理念，引領商業(yè)銀行突出重圍、轉危為機的，都是英雄。