【周四機構強推買入 6股極度低估】理工監測(002322)：水質監測業務具看點發展路徑漸明晰。金達威(002626)：保健品全產業鏈布局期待“金樂心”爆發。

中南建設(000961)：重新認識上海承泰重新認識大數據轉型

中南建設近期公告收購大數據新銳上海承泰，后者主營首創的個人數據銀行業務，公司借此機會正式切入大數據領域；目前數據行業中數據孤島化和數據權益保護缺失催生了數據銀行業務的發展需求，而上海承泰首創的數據銀行業務也在該行業背景下應運而生，旨在實現個人數據資產的確權、管理、變現；基于與金融機構良好的合作關系，上海承泰可通過2B營銷低成本拓客，目前首單與B端客戶錢寶的訂單已可覆蓋大半承諾業績，業績增長有保證；同時，個人數據銀行的遠大夢想也推動了各路人才傾力加盟上海承泰，其中董事涂子沛正牽頭推動我國數據權益立法將利好承泰；15年以來大數據行業支持政策推動估值高企，目前15-17年的大數據行業市盈率分別為111、79和59倍，由此估算中南建設控制的上海承泰的股權將可分別增量貢獻市值27-87億；此外，近期47億元定增獲批以及近期房地產行業去庫存政策都將利好公司。我們維持公司15-17年每股收益預測為0.99、1.34和1.58元，維持目標價格22.90元，重申買入評級。中銀國際

萬安科技(002590)：傳統業務高增長智能汽車與新能源汽車雙管齊下

萬安科技是國內領先的汽車制動系統供應商，覆蓋商用車和乘用車兩大領域。公司非公開發行股票的申請近日獲得證監會審核通過，計劃募集約8.5億元，實施汽車電控制動系統、底盤模塊化基地建設、車聯網、無線充電技術及ADAS 研發項目。充裕的資金將為公司后續發展布局提供充足的能量。我們近期對公司進行了現場調研，就公司的企業經營狀況以及未來外延戰略方向進行了深入交流。公司明年業績有望受益于ABS 系統與懸架業務的爆發維持高增長，公司將從車聯網、智能交通、ADAS 系統布局智能汽車，從無線充電、輪轂電機、電動車副車架等方向布局新能源汽車。考慮到公司業績的高增長與布局的新興領域發展前景廣闊，我們將萬安科技目標價格上調至34.90元，維持買入評級。

支撐評級的要點

ABS 系統與懸架業務爆發，業績高增長可期。公司主營產品包括氣壓制動系統、液壓制動系統、懸架系統等。公司近年來加速產品結構調整， 大力發展ABS、EBS 等電子類產品與懸架業務。ABS 系統毛利率高，隨著國家政策推行助力，商用車裝配量飛速增加，明年有望達產18萬套。懸架系統受益于主要客戶江淮汽車、上汽通用五菱等爆款車型的銷售， 明年有望收入翻倍，其毛利率有望隨著開拓市場后良好的合作口碑與實現量產而得以提升。增發項目的通過將為產能擴大提供強有力的支撐。

加速布局智能汽車與新能源汽車，業務有望多點開花。公司通過參股飛馳鎂物與蘇打科技公司，切入車聯網及新能源汽車共享經濟領域。入股美國Evatran 公司獲取無線充電核心技術，有望進入國內領先新能源汽車廠商供應鏈實現量產，并不斷推進更高功率充電技術研發。公司正在積極布局ADAS 系統與新能源汽車輪轂電機業務，未來將通過入股或成立控股的合資公司等形式，牽手國內外領先技術公司。公司也將發揮自己的傳統優勢，加快自主研發電子制動產品與電動車副車架的步伐。

評級面臨的主要風險

1)汽車行業持續低迷，傳統業務加速下滑；2)ADAS、車聯網、智能交通、無線充電、輪轂電機等新業務發展不及預期。

估值

我們略微調整萬安科技盈利預測，預計公司2015-2017年每股收益分別為0.26元、0.37元和0.59元。采取分部估值，給予傳統業務25倍動態市盈率，新興業務100億元市值，公司合理目標價由31.60元上調為至34.90元，維持買入評級。中銀國際