“新常態(tài)”下，中國經(jīng)濟(jì)的改革和轉(zhuǎn)型將給保險(xiǎn)業(yè)帶來全面而深刻的影響。2014年8月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見》(即保險(xiǎn)業(yè)“新國十條”)，以頂層設(shè)計(jì)、制度安排和行動綱領(lǐng)的形式，明確了保險(xiǎn)業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會中的地位，為保險(xiǎn)市場發(fā)展帶來新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

新常態(tài)下的中國經(jīng)濟(jì)不要一味追求總量，而是重點(diǎn)要把結(jié)構(gòu)搞好，這意味著中國保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入大有發(fā)展的時(shí)期。

“新常態(tài)”下，中國經(jīng)濟(jì)的改革和轉(zhuǎn)型將給保險(xiǎn)業(yè)帶來全面而深刻的影響。2014年8月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見》(即保險(xiǎn)業(yè)“新國十條”)，以頂層設(shè)計(jì)、制度安排和行動綱領(lǐng)的形式，明確了保險(xiǎn)業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會中的地位，為保險(xiǎn)市場發(fā)展帶來新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

貨幣寬松政策持續(xù)

今年以來，面對國內(nèi)外復(fù)雜形勢，中國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行緩中趨穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)環(huán)境更加錯(cuò)綜復(fù)雜，有利條件與不利因素并存。2016年是“十三五”規(guī)劃的開局之年，我國經(jīng)濟(jì)正處于“爬坡過坎”的關(guān)鍵時(shí)期，如何統(tǒng)籌處理好“穩(wěn)增長，促改革，調(diào)結(jié)構(gòu)，惠民生，防風(fēng)險(xiǎn)”，成為各界關(guān)注的焦點(diǎn)，也是各行各業(yè)共同關(guān)心的重大課題。

隨著十八屆五中全會的召開，會議討論的“十三五”規(guī)劃將設(shè)定中國在未來五年內(nèi)經(jīng)濟(jì)和社會的發(fā)展方向。這將是本屆政府接任后的第一個(gè)新五年規(guī)劃，同時(shí)也是實(shí)現(xiàn)全面建成小康社會的最后一個(gè)五年規(guī)劃，可謂任重而道遠(yuǎn)。因此，“十三五”規(guī)劃之下中國經(jīng)濟(jì)怎么走，將直接影響中國資本市場發(fā)展態(tài)勢。

國家信息中心經(jīng)濟(jì)預(yù)測部主任、首席經(jīng)濟(jì)師祝寶良曾撰文指出，想要知道未來的趨勢怎么走，首先得明白當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢。祝寶良認(rèn)為，目前中國經(jīng)濟(jì)下行壓力仍然存在，中國經(jīng)濟(jì)有很多關(guān)鍵問題仍未得到解決，包括產(chǎn)能過剩、固定資產(chǎn)投資增速特別是制造業(yè)投資增速的回落、企業(yè)融資成本偏高和物價(jià)指數(shù)相對較低等問題亟待解決。

“十三五”規(guī)劃即將出爐，在經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的情況下，中國經(jīng)濟(jì)的未來、貨幣政策的走向無疑值得關(guān)注。

中銀協(xié)行業(yè)發(fā)展研究委員會主任連平認(rèn)為，2016年的貨幣政策或?qū)⒗^續(xù)保持寬松狀態(tài)。針對10月央行“雙降”政策引發(fā)市場對人民幣繼續(xù)貶值的擔(dān)憂，連平認(rèn)為，近期人民貶值是順應(yīng)大格局變化，長期貶值的可能性不大。“三季度GDP增速6.9%，符合此前的預(yù)期。”連平指出，在周期性、結(jié)構(gòu)性和外生性三重因素的疊加影響下，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行存在三方面下行壓力：房地產(chǎn)開發(fā)投資增速持續(xù)下降；制造業(yè)投資增速下行；資本市場對經(jīng)濟(jì)增長的拉動作用減弱。但連平認(rèn)為，市場不應(yīng)對季度GDP“破7”過于悲觀。當(dāng)下經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中亦存在諸多積極因素：當(dāng)下消費(fèi)對GDP貢獻(xiàn)正在增強(qiáng)；凈出口對GDP貢獻(xiàn)“名降實(shí)增”；服務(wù)業(yè)發(fā)展勢頭良好；工業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整改善。

人口紅利不再

十八屆五中全會宣布全面實(shí)施一對夫婦可生育兩個(gè)孩子政策讓人們意識到，中國的人口紅利已經(jīng)結(jié)束，老齡化社會這一貌似遙遠(yuǎn)的問題，已經(jīng)擺在了中國人面前。

一直以來，廉價(jià)勞動力都是中國在國際市場上的巨大優(yōu)勢。人口紅利被認(rèn)為是中國經(jīng)濟(jì)幾十年來高速增長的重要原因之一。然而，最近幾年，全球勞動密集型產(chǎn)業(yè)的重心逐漸由中國轉(zhuǎn)向東南亞國家，中國的勞動力已不再廉價(jià)。據(jù)了解，部分東南亞國家工資甚至只有中國的1/10.

改革開放后，由于農(nóng)村剩余勞動力不斷涌向城市，我國勞動人口始終源源不斷地增長。但近年來，一切發(fā)生了變化。在2012年，國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《2011年我國人口總量及結(jié)構(gòu)變化情況》顯示，2011年我國15~64歲勞動年齡人口比重自2002年以來首次出現(xiàn)下降。而最新的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，我國農(nóng)村外出務(wù)工勞動力同比僅增長0.1%。隨著農(nóng)民工供給的下滑，許多行業(yè)出現(xiàn)了勞動力短缺的情況，人力成本上升以成為不可扭轉(zhuǎn)的趨勢。

人口紅利消失所帶來的問題，不僅僅是失去勞動力資源的比較優(yōu)勢，還有更為沉重的養(yǎng)老負(fù)擔(dān)。據(jù)測算，當(dāng)前全社會的撫養(yǎng)比達(dá)到36.2%且有進(jìn)一步上升趨勢。根據(jù)聯(lián)合國的預(yù)測數(shù)據(jù)，全球老年撫養(yǎng)比將從當(dāng)前13%提高至2050年的39%，而整體撫養(yǎng)比則高達(dá)63%。

中等收入陷阱憂慮

財(cái)政部部長樓繼偉在今年上半年出席某論壇時(shí)指出，中國在未來5年或10年有50%以上的可能性會滑入中等收入陷阱，并解釋這是因?yàn)橹袊M(jìn)入老齡化社會太快而引起的。

11月18日，全國政協(xié)委員、財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所原所長賈康出席行業(yè)會議時(shí)指出，中國迎來了中等收入陷阱的歷史性考驗(yàn)階段。他說：“根據(jù)現(xiàn)在地方政府層面、企業(yè)層面、市場層面感受到的種種困難，要謹(jǐn)防因?yàn)槊芾鄯e和隱患疊加，帶來一滑再滑的狀態(tài)。如果簡單地讓經(jīng)濟(jì)繼續(xù)下行，而沒有新的動力源對沖下行因素，我們要居安思危地考慮經(jīng)濟(jì)問題的社會化和政治化是不是會把我們拖到中等收入陷阱。在這個(gè)非常嚴(yán)峻的考驗(yàn)面前，要看到中國的發(fā)展?jié)摿Α㈨g性和回旋余地，都是實(shí)實(shí)在在的，但是這些潛力和可能的活力一定要有新的制度將其激發(fā)出來，才能變成現(xiàn)實(shí)。”

對于跨過“中等收入陷阱”的對策，樓繼偉列出了5方面主要措施：一是農(nóng)業(yè)改革，減少對糧食的全方位補(bǔ)貼，鼓勵(lì)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口；二是戶籍改革，從法律的角度，打破遷戶口的障礙，讓各地允許租房落戶；三是增加就業(yè)的靈活性，在勞動關(guān)系上要讓企業(yè)和員工個(gè)體決定；四是土地改革；五是在社會保險(xiǎn)的問題上，要劃撥國有資本，充實(shí)社保基金以適當(dāng)降低社保費(fèi)率，真正建立“多交多得”的機(jī)制。

新常態(tài)下保險(xiǎn)迎機(jī)遇

新常態(tài)下，我國的經(jīng)濟(jì)增速可能會下降，這是正常現(xiàn)象。一個(gè)國家長期保持超高速的增長是不符合經(jīng)濟(jì)規(guī)律的。而另一方面，隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，14億中國人中已然形成龐大的中等收入群體。2014年，我國人均GDP為7485美元，一個(gè)有能力消費(fèi)保險(xiǎn)的巨大市場逐漸生成。國際經(jīng)驗(yàn)表明，人均GDP在1000~10000美元之間，保險(xiǎn)業(yè)將會經(jīng)歷加速發(fā)展階段，中國保險(xiǎn)業(yè)正處在這個(gè)發(fā)展的黃金機(jī)遇期。

著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家厲以寧在出席某論壇時(shí)表示，新常態(tài)下的中國經(jīng)濟(jì)不要一味追求總量，而是要把結(jié)構(gòu)搞好，新常態(tài)正是中國保險(xiǎn)業(yè)大有發(fā)展的時(shí)期。

厲以寧說：“通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有3個(gè)領(lǐng)域的保險(xiǎn)大有前途，農(nóng)村中最有潛力的保險(xiǎn)項(xiàng)目是農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)。此外，隨著中國老年人口越來越多、旅游業(yè)的日益發(fā)展，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)中的保險(xiǎn)需求和旅游保險(xiǎn)的發(fā)展也很有前途。”

可以看出，當(dāng)前，保險(xiǎn)業(yè)正迎來新的發(fā)展時(shí)期。分析人士認(rèn)為，這一時(shí)期我國的保險(xiǎn)業(yè)主要有3方面特點(diǎn)：

一是盡管國民經(jīng)濟(jì)下行，但保險(xiǎn)行業(yè)仍將保持較快增長勢頭，其動力來自于中國的市場化改革大潮方興未艾。特別是伴隨“新國十條”政策紅利的逐步釋放，以及移動互聯(lián)網(wǎng)的蓬勃發(fā)展，保險(xiǎn)業(yè)的黃金機(jī)遇期將持續(xù)5~10年。

二是保險(xiǎn)業(yè)市場化深度改革將成為新常態(tài)，對企業(yè)的要求會更高。由此，大公司的優(yōu)勢可能更為凸顯，而中小公司除非具備特殊的差異化的核心競爭優(yōu)勢，很容易陷入困境甚至被市場所淘汰。

三是隨著市場環(huán)境、消費(fèi)者行為習(xí)慣的變化，以及互聯(lián)網(wǎng)對保險(xiǎn)業(yè)的沖擊，創(chuàng)新發(fā)展也將成為保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的新常態(tài)。

在經(jīng)歷了粗放式增長占據(jù)市場主導(dǎo)地位的發(fā)展階段之后，當(dāng)前，保險(xiǎn)市場已逐步走向成熟，在社會對保險(xiǎn)的需求不斷增長的時(shí)代背景下，保險(xiǎn)企業(yè)要趕上這一波行業(yè)發(fā)展的浪潮，培養(yǎng)差異化的核心競爭力顯得尤為重要。進(jìn)一步講，在有價(jià)值的細(xì)分領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)快速增長，從而成為細(xì)分市場領(lǐng)導(dǎo)者，這才是保險(xiǎn)企業(yè)抓住此次發(fā)展機(jī)遇的良策。