*ST海潤(rùn)今日發(fā)布定增預(yù)案，公司擬以2.70元每股的發(fā)行價(jià)向華君電力、保華興資產(chǎn)和瑞爾德定增7.41億股，募資中5.17億元用以收購(gòu)源源水務(wù)100%股權(quán)，14.83億元投建220MW并網(wǎng)光伏電站項(xiàng)目。

具體來(lái)看，華君電力將以現(xiàn)金和所持有的源源水務(wù)80%的股權(quán)認(rèn)購(gòu)不超過(guò)5.91億股，認(rèn)購(gòu)比例為79.83%；保華興資產(chǎn)則以持有的源源水務(wù)20%股權(quán)認(rèn)購(gòu)不超過(guò)3828萬(wàn)股，認(rèn)購(gòu)比例為5.17%；瑞爾德擬以現(xiàn)金的方式認(rèn)購(gòu)不超過(guò)1.11億股，認(rèn)購(gòu)比例為15%。

公告顯示，華君電力、保華興資產(chǎn)為一致行動(dòng)人，交易完成后所持股權(quán)比例超過(guò)5%。此外，另一交易對(duì)象瑞爾德則是公司持股5%以上的關(guān)聯(lián)方Y(jié)ANG HUAI JIN(楊懷進(jìn))控制的公司。

據(jù)方案，*ST海潤(rùn)本次定增所募資金將主要用于并網(wǎng)光伏電站建設(shè)項(xiàng)目。該項(xiàng)目總投資約為17.28億元，擬投入募集資金14.83億元。具體包括河南、河北、寧夏、新疆、內(nèi)蒙古等五個(gè)省區(qū)共計(jì)七個(gè)光伏電站項(xiàng)目，項(xiàng)目總?cè)萘繉⑦_(dá)到220MW.

*ST海潤(rùn)表示，此次定增完成后，源源水務(wù)與上市公司將存在較好的協(xié)同效應(yīng)，并網(wǎng)光伏電站規(guī)模將大幅提高。此外，公司表示目前以下游光伏電站的建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和轉(zhuǎn)讓的光伏產(chǎn)業(yè)盈利模式已取得良好效果，并會(huì)在未來(lái)成為公司業(yè)務(wù)的重要組成部分和戰(zhàn)略發(fā)展重心，進(jìn)一步提升公司在光伏制造領(lǐng)域的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

收購(gòu)源源水務(wù)優(yōu)化產(chǎn)能結(jié)構(gòu)

據(jù)悉，海潤(rùn)光伏成立于2004年，公司以高效晶硅太陽(yáng)能電池及高性能太陽(yáng)能組件的研發(fā)和生產(chǎn)為基礎(chǔ)，著力拓展全球光伏電站開(kāi)發(fā)、建設(shè)與運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)，是中國(guó)超大的晶硅太陽(yáng)能電池生產(chǎn)企業(yè)之一，致力于發(fā)展成為全球領(lǐng)先的能源開(kāi)發(fā)投資和光伏能源供應(yīng)商。

公司表示，本次非公開(kāi)發(fā)行的募集資金投資項(xiàng)目之一為收購(gòu)源源水務(wù) 100%股權(quán)，收購(gòu)源源水務(wù)將提高公司硅片和電池組件的產(chǎn)能，其中硅片增加 335MW，電池組件500MW，能夠改善公司當(dāng)前硅片和電池組件產(chǎn)能不足，硅片、電池片和電池組件產(chǎn)能匹配度不高的問(wèn)題。

同時(shí)收購(gòu)源源水務(wù)的光伏資產(chǎn)符合國(guó)家鼓勵(lì)光伏企業(yè)兼并重組、加快轉(zhuǎn)型升級(jí)、提高產(chǎn)業(yè)集中度和核心競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)政策，收購(gòu)?fù)瓿珊螅窘M件產(chǎn)能大幅增加，產(chǎn)能將達(dá)到 1.7GW，行業(yè)地位顯著提高，公司在光伏制造領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力得到大幅提升。

引入戰(zhàn)略投資者增強(qiáng)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性

公司通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行股票，公司將引入香港上市公司華君控股下屬的華君電力和保華興資產(chǎn)作為戰(zhàn)略投資者，使其能夠參與公司治理，提高公司治理水平，同時(shí)優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性。

根據(jù)方案，華君電力將以現(xiàn)金和所持有的源源水務(wù)80%的股權(quán)認(rèn)購(gòu)不超過(guò)5.91億股，認(rèn)購(gòu)比例為79.83%；保華興資產(chǎn)則以持有的源源水務(wù)20%股權(quán)認(rèn)購(gòu)不超過(guò)3828萬(wàn)股，認(rèn)購(gòu)比例為5.17%；瑞爾德擬以現(xiàn)金的方式認(rèn)購(gòu)不超過(guò)1.11億股，認(rèn)購(gòu)比例為15%。所有認(rèn)購(gòu)對(duì)象認(rèn)購(gòu)的股票均自本次非公開(kāi)發(fā)行結(jié)束之日起三十六個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

據(jù)了解，此次引入戰(zhàn)投后，公司仍無(wú)控股股東和實(shí)際控制人。

公告顯示，本次非公開(kāi)發(fā)行前楊懷進(jìn)持股比例為6.61%，為公司第一大股東，公司無(wú)實(shí)際控制人。按發(fā)行上限計(jì)算，本次非公開(kāi)發(fā)行后，楊懷進(jìn)能夠控制的股權(quán)比例為7.75%，華君電力及保華興資產(chǎn)持股合計(jì)將達(dá)到11.52%，公司仍無(wú)控股股東和實(shí)際控制人，公司方面預(yù)計(jì)本次發(fā)行不會(huì)導(dǎo)致控制權(quán)發(fā)生變化。

有行業(yè)分析師指出，通過(guò)此次定增，楊懷進(jìn)持股比例由原來(lái)的6.61%增加至7.75%，楊懷進(jìn)的增持表明其強(qiáng)化了跟海潤(rùn)光伏的聯(lián)系，也讓此前楊懷進(jìn)辭去公司職務(wù)后要走的傳聞不攻自破。

加快下游光伏電站建設(shè)，增強(qiáng)光伏電站領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力

作為光伏產(chǎn)業(yè)的拓荒者，*ST海潤(rùn)一直在積極開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)，努力把光伏電站作為全球市場(chǎng)突破的重點(diǎn)。

公司已經(jīng)先后在意大利、保加利亞、羅馬尼亞、美國(guó)、日本、英國(guó)、印度、約旦等國(guó)家開(kāi)發(fā)了超過(guò)200MW的電站項(xiàng)目，此外，公司還在德國(guó)、美國(guó)、意大利、瑞士、日本、澳大利亞、南非和中國(guó)香港地區(qū)均設(shè)立了子公司，在全球范圍內(nèi)擁有130余家控股子公司，建立了覆蓋全球的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，海外布局步伐不斷加快。

同時(shí)在光伏資源豐富的地區(qū)進(jìn)行投入和合作，不斷拓展下游電站業(yè)務(wù)端的布局。這樣一方面可以占領(lǐng)市場(chǎng)先機(jī)，搶占下游業(yè)務(wù)市場(chǎng)，另一方面也可以消耗自身的產(chǎn)能情況，合理消化和平衡供需狀況。

目前公司以下游光伏電站的建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和轉(zhuǎn)讓帶動(dòng)整體產(chǎn)業(yè)鏈的光伏產(chǎn)業(yè)盈利模式已經(jīng)取得良好成效。公司通過(guò)此次非公開(kāi)發(fā)行募集資金大力推進(jìn)太陽(yáng)能光伏電站的建設(shè)，進(jìn)一步加快光伏發(fā)電項(xiàng)目布局建設(shè)，符合國(guó)家政策導(dǎo)向和我國(guó)能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的需求，有利于鞏固公司在下游光伏電站領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)地位，提高公司在太陽(yáng)能光伏電站領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)能力。