保單質(zhì)押貸款：險(xiǎn)企互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)新熱點(diǎn) 保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)證券化可盤活的

保單質(zhì)押貸款市場規(guī)模增長快速。南都記者昨日從合眾人壽一季度償付能力報(bào)告獲悉，2016年一季度，保單質(zhì)押貸款為8 .64億元，較2015年底增加了1.32億元，增長18 .11%。今年3月，太平人壽推出我國首單保單質(zhì)押貸款A(yù) B S (資產(chǎn)證券化)項(xiàng)目。更早之前，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)下屬的P 2P平臺(tái)“邦融匯”去年10月已推出了與保單質(zhì)押貸款有關(guān)的產(chǎn)品，今年4月新推的兩類保單質(zhì)押貸款有關(guān)的產(chǎn)品金額已達(dá)到350多億元。而在激烈競爭中，保險(xiǎn)公司旗下金融互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)亦開始積極推進(jìn)對(duì)其他公司產(chǎn)品的貸款。

“邦融匯”推出兩類保單質(zhì)押貸款產(chǎn)品“太平人壽保單質(zhì)押貸款債權(quán)支持1號(hào)專項(xiàng)計(jì)劃”于今年三月底成立，成為我國首單保單質(zhì)押貸款A(yù) BS(資產(chǎn)證券化)項(xiàng)目。

南都記者去年底已從業(yè)內(nèi)獲悉，保險(xiǎn)公司在積極準(zhǔn)備盤活保單質(zhì)押貸款的資產(chǎn)。

事實(shí)上，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)下屬的P2P平臺(tái)“邦融匯”早在去年10月已推出了與保單質(zhì)押貸款有關(guān)的產(chǎn)品。

南都記者統(tǒng)計(jì)獲悉，“邦融匯”主要有兩類保單質(zhì)押貸款有關(guān)的產(chǎn)品。一類是2015年10月上線保單凍結(jié)融資產(chǎn)品，即借款人以其購買的安邦保險(xiǎn)保單進(jìn)行凍結(jié)，審核后通過平臺(tái)完成融資。

在這類產(chǎn)品中，“邦融匯”平臺(tái)對(duì)借款人及保單進(jìn)行嚴(yán)格調(diào)查篩選，并提交審核中心進(jìn)行兩輪審核確保其真實(shí)性與價(jià)值，避免盡調(diào)與審核風(fēng)險(xiǎn)。

保單凍結(jié)，若借款發(fā)生逾期，由原凍結(jié)保單退保后給付的保險(xiǎn)金優(yōu)先清償應(yīng)還借款本息。根據(jù)要求，所有凍結(jié)的保單，經(jīng)由保險(xiǎn)公司核驗(yàn)，確保每張保單真實(shí)有效，并凍結(jié)保單權(quán)利，防止借款人自行處置該保單。同時(shí)，該項(xiàng)目由安邦財(cái)險(xiǎn)公司信用險(xiǎn)承保，以防止項(xiàng)目逾期給投資人帶來的損失。

而備受關(guān)注的是，另一類為短期投融資服務(wù)，與保單抵押貸款證券化的操作方式相似。其中，保險(xiǎn)公司將其存量保單質(zhì)押債權(quán)轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司，并同時(shí)投保履約信用保證保險(xiǎn)承諾到期回購。因資金周轉(zhuǎn)需要，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司通過“邦融匯”向投資人進(jìn)行短期借款。這類保險(xiǎn)有雙月及雙周兩個(gè)時(shí)間期限。

據(jù)南都記者統(tǒng)計(jì)，從4月1日至5月5日，其新推的短期投融資服務(wù)的投資標(biāo)的涉及資金57.5萬元，利率在4.2%至5.2%。同一時(shí)期，凍結(jié)保單貸款高達(dá)300萬元，利率在6%至7.5%。

除了保險(xiǎn)公司旗下P2P平臺(tái)積極開發(fā)該類保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)外，P2P平臺(tái)亦搶入該市場。

南都記者查閱P2P平臺(tái)“你我貸”獲悉，其在2015年業(yè)績回顧中披露，嘉保貸合同金額達(dá)43.62億元，占全部借款業(yè)務(wù)的49.23%，遠(yuǎn)高于第二位20 .53%的份額。昨日“你我貸”工作人員對(duì)南都記者表示，該類產(chǎn)品依然有售。

保單質(zhì)押貸款快速增長

保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)證券化試水的同時(shí)，其背后盤活的資產(chǎn)規(guī)模相當(dāng)可觀。雖然在該業(yè)務(wù)上，安邦人壽及合眾人壽增速較快，但亦有君龍人壽等險(xiǎn)企的同比增速在下滑，由0.336億元下滑至0.275億元，減少近二成。

不過，保險(xiǎn)行業(yè)去年保單質(zhì)押貸款的整體增速不俗。今年3月，太平人壽對(duì)外披露行業(yè)數(shù)據(jù)，截至2015年底，壽險(xiǎn)全行業(yè)保單質(zhì)押貸款的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到2298.6億元，相比年初增長了27.6%。

同時(shí)，保險(xiǎn)公司旗下平臺(tái)亦開始積極推進(jìn)對(duì)其他公司產(chǎn)品的貸款。南都記者查詢獲悉，平安金融旗艦店提供的保單貸款，接受的保單范圍包括平安人壽、中國人壽、新華人壽、泰康人壽、太平洋人壽、中國人民人壽保險(xiǎn)、太平人壽、友邦人壽、生命人壽及陽光人壽等公司。貸款利息為1.1%-1.53%。

不過，作為開展保單貸款業(yè)務(wù)較多的中國平安及太保集團(tuán)，昨日尚未對(duì)有關(guān)情況進(jìn)行回應(yīng)。

東洋人壽去年保單質(zhì)押貸款高達(dá)70億元最近幾年，部分產(chǎn)品條款約定，貸款金額上限通常為保單現(xiàn)金價(jià)值的70%，僅有少數(shù)能達(dá)到90%。

而國外險(xiǎn)企保單的貸款金額部分則較高。以被安邦人壽收購的東洋人壽為例，去年其保單質(zhì)押貸款為70.55億元，貸款金額上限通常不過超過投保人保單現(xiàn)金價(jià)值的90%，年利率為4.5%至10%。