“目前特定養老儲蓄5年期產品賣得比較火爆，利率是3.5%。”合肥地區中國銀行某網點客戶經理介紹稱，“購買要求為存款人的身份證發證機關必須是合肥市，年齡在50歲以上。”

成都地區建設銀行一位客戶經理也向北京商報記者介紹稱，“5年期特定養老儲蓄產品年化利率為4.0%，但只支持身份證發證機關為成都的儲戶，之前建設銀行向成都地區發放了大概9億元的特定養老儲蓄額度，目前大概只剩1億多元的額度，特定養老儲蓄只能在柜臺辦理，想要購買的儲戶需要盡快辦理”。

在推薦產品時，客戶經理也更愿意向儲戶推薦5年期特定養老儲蓄產品。對此，上述合肥地區中國銀行某網點客戶經理解釋稱，“未來存款利率肯定會下調，我行5年期普通定期存款利率僅為2.65%，特定養老儲蓄目前5年期產品可以鎖定3.5%的年化利率，比較劃算。若存長期限則是5年計息一次，也就是說第一個5年為3.5%，第二個5年則要以調整后的利率計算，未來利率不排除有下調的可能性”。

“目前的定價利率前5年為4.0%，之后幾年的利率還不確定只能根據到時的情況來看，所以比較推薦50歲以上的儲戶存5年期產品。”成都地區建設銀行客戶經理說道。

融360數字科技研究院分析師劉銀平在接受北京商報記者采訪時分析稱，目前，特定養老儲蓄產品剛開始銷售，試點銀行有限、額度有限，而今年受經濟環境及資本市場環境影響，投資者避險情緒升溫，存款產品熱度上升。其次，購買特定養老儲蓄產品的都是中老年群體，其中老年群體對產品的期限有一定要求，晚年一般不會買期限過長的金融產品，而且特定養老儲蓄產品只有第一個5年封閉期的利率是確定的，未來利率可能會出現變動，更長期限的存款利率未必比5年期利率更高，但流動性要更差，所以5年期產品最受歡迎。

目前暫不支持抵稅操作

今年7月末，銀保監會和人民銀行聯合發布了《關于開展特定養老儲蓄試點工作的通知》(以下簡稱《通知》)，啟動特定養老儲蓄試點。

根據《通知》，自11月20日起，由工商銀行、農業銀行、中國銀行和建設銀行在合肥、廣州、成都、西安和青島市開展特定養老儲蓄試點，試點期限暫定一年。試點階段，單家試點銀行特定養老儲蓄業務總規模限制在100億元人民幣以內。

在產品設計層面，特定養老儲蓄產品包括整存整取、零存整取和整存零取三種類型，產品期限分為5年、10年、15年和20年四檔，產品利率略高于大型銀行5年期定期存款的掛牌利率。彼時，銀保監會和人民銀行兩部門也對存入本金上限做出了規定，明確儲戶在單家試點銀行特定養老儲蓄產品存款本金上限為50萬元。

在《通知》下發后不久，11月20日，工商銀行率先推出特定養老儲蓄產品，利率最高可達到4%；繼工商銀行之后，農業銀行、建設銀行于11月29日在試點地區發行特定養老儲蓄產品，年滿35周歲的試點城市居民即可購買。11月30日，中國銀行特定養老儲蓄產品開售，標志著特定養老儲蓄試點已經全部落地。從利率來看，四大行此次推出的特定養老儲蓄5年期整存整取年化利率根據試點城市的不同也有所變化。成都、廣州、西安地區年化利率為4.0%，青島、合肥地區年化利率為3.5%。

產品落地后，儲戶較為關心的話題還有特定養老儲蓄究竟能不能抵稅？對此，北京商報記者從多位客戶經理處了解到，目前特定養老儲蓄產品無法支持抵稅。“特定養老儲蓄產品不支持抵稅，但開設后的個人養老金賬戶可以抵稅，未來特定養老儲蓄產品若能納入個人養老金賬戶可能會存在抵稅的可能。”一位銀行客戶經理說道。

“特定養老儲蓄產品目前不支持抵稅，也還暫未接到能納入個人養老金賬戶的通知。”西安地區一大行客戶經理說道。

據了解，個人養老金是以賬戶制為基礎，由政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營、實現養老保險補充功能的制度。參加人需選擇一家符合條件的商業銀行開立專用賬戶，用于養老金的繳存、產品投資、待遇領取，每年最高可享12000元的個人稅收政策優惠額度，保障未來養老生活，已于11月25日正式啟動實施。

針對特定養老儲蓄能否納入個人養老金賬戶的可能性，招聯金融首席研究員董希淼認為，隨著個人養老賬戶體系不斷完善，通過個人養老賬戶進行養老儲蓄，還可能享受稅收遞延等優惠。而特定養老儲蓄試點明確儲戶在單家試點銀行每人限存50萬元，旨在將讓更多儲戶參與特定養老儲蓄試點。財政、稅務等部門及金融管理部門應在財政稅收、產品準入等方面采取更多的支持政策。比如將特定養老儲蓄等納入稅收遞延賬戶并降低整體稅率。

滿足廣大儲戶多元化需求

目前，特定養老儲蓄還處于試點過程中，未來產品設計如何優化，才能更好地服務廣大儲戶？

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華在接受北京商報記者采訪時指出，未來銀行應優化網點服務，線上線下場景結合，同時，財稅等部門及金融管理部門應在財政稅收、產品準入等方面采取更多的支持政策，產品設計方面根據市場需求，合理豐富產品體系和期限結構，提升特定養老儲蓄產品的吸引力等。

“我國儲蓄率較高，居民向來喜歡存錢，對特定養老儲蓄較為關注。”在董希淼看來，下一步還應進一步豐富特定養老儲蓄產品，優化產品和期限結構。還可以采取一些臨時流動性管理的措施，如遇到儲戶大病等情況提供部分提前支取以及存單質押等服務，以更好地滿足廣大儲戶多元化需求。在試點的基礎上，應盡快總結試點經驗教訓，適時增加試點產品規模和試點城市，將試點擴大到其他大型銀行和中小銀行。

銀保監會、人民銀行此前也曾表示，下一步將密切跟蹤特定養老儲蓄試點情況，加強監督管理，確保試點安全穩健開展，切實維護消費者合法權益。同時，及時總結評估試點情況，適時研究推廣試點經驗，推動商業銀行更好服務多層次、多支柱養老保險體系建設。

北京商報記者 宋亦桐