一種說法

“千億鋰王”也要用內(nèi)幕交易賺“零花錢”？

譚浩俊

12月7日晚間，江西贛鋒鋰業(yè)集團(tuán)股份有限公司公告表示，收到中國證監(jiān)會江西監(jiān)管局出具的《行政處罰事先告知書》。告知書稱，贛鋒鋰業(yè)涉嫌內(nèi)幕交易江西特種電機(jī)股份有限公司股票案，決定沒收贛鋒鋰業(yè)違法所得110.53萬元，并處以331.59萬元罰款；對贛鋒鋰業(yè)董事長李良彬給予警告，并處以60萬元罰款，對時(shí)任董事會秘書的歐陽明給予警告，并處以20萬元罰款。

有“千億鋰王”之稱的贛鋒鋰業(yè)是國內(nèi)鋰電巨頭，竟然為了110萬元玩內(nèi)幕交易，令人不可思議。但監(jiān)管部門的處罰決定表明，贛鋒鋰業(yè)實(shí)際上就是這樣做了。據(jù)報(bào)道，由于江特電機(jī)連續(xù)兩年虧損，面臨退市風(fēng)險(xiǎn)，在當(dāng)?shù)卣拇楹舷拢M鋒鋰業(yè)董事長、總裁李良彬和時(shí)任董事會秘書歐陽明等人于2020年6月18日赴江特電機(jī)考察，就合作事宜進(jìn)行交流，8月12日雙方簽訂《合作備忘錄》，約定贛鋒鋰業(yè)獨(dú)家認(rèn)購江特電機(jī)非公開發(fā)行的全部股票，成為江特電機(jī)的控股股東，李良彬成為江特電機(jī)實(shí)際控制人。

也就是說，2020年6月9日至8月13日為內(nèi)幕信息敏感期，李良彬、歐陽明等贛鋒鋰業(yè)高管和江特電機(jī)相關(guān)董事等高管人員均為內(nèi)幕信息知情人，他們不能購買相關(guān)股票，也不能對外透露相關(guān)信息。然而6月22日，贛鋒鋰業(yè)竟然轉(zhuǎn)入3000萬元至“贛鋒鋰業(yè)”證券賬戶，并于6月23日至7月2日買入“*ST江特”股票15677700股 ，7月8日至7月9日全部賣出，獲利110.53萬元。

如果這是某個(gè)普通投資者獲得的收入，可以認(rèn)為是不錯(cuò)的收益，但是對贛鋒鋰業(yè)來說，就是毛毛雨了。按照贛鋒鋰業(yè)2020年的業(yè)績公告，當(dāng)年的營業(yè)總收入達(dá)到了55億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤則達(dá)到9.85億元。所以，贛鋒鋰業(yè)涉嫌內(nèi)幕交易江特電機(jī)，并不是數(shù)額多少的問題，而是對證券市場規(guī)定和規(guī)則是否有敬畏之心——如果敬畏之心強(qiáng)，就不可能做出這樣的行為。

既然贛鋒鋰業(yè)能這樣做，那么相關(guān)知情的高管和工作人員，有沒有把重組的信息透露給外界呢？其間，*ST江特有沒有出現(xiàn)持續(xù)漲停等方面的現(xiàn)象呢？如果有，還需要深入調(diào)查，特別是與知情人員相關(guān)的投資者，是否也有在這期間大量買入*ST江特的現(xiàn)象。如果有的話，同樣需要調(diào)查，并對透露內(nèi)幕信息者予以處罰。

打擊內(nèi)幕交易，遏制信息泄露，是近年來監(jiān)管機(jī)構(gòu)大力推行的一項(xiàng)工作，也是高度重視的一項(xiàng)工作。應(yīng)當(dāng)說，經(jīng)過治理，這方面的行為已經(jīng)得到較大規(guī)范，市場秩序也得到較好改善。但是，一些上市公司及其工作人員仍然抱著僥幸心理，做出泄露信息、暗箱操作、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為。表現(xiàn)在贛鋒鋰業(yè)身上，就是雖然其在市場上已經(jīng)賺得缽滿盆滿，可在市場交易中仍然做出內(nèi)幕交易之事。

可見，上市公司在行為規(guī)范、操作合法、敬畏市場方面，確實(shí)還存在一些問題，需要進(jìn)一步加強(qiáng)治理工作，加大整治力度，提升處罰強(qiáng)度。無論是企業(yè)還是個(gè)人，一旦發(fā)生違反證券市場規(guī)定的行為，除了經(jīng)濟(jì)處罰外，還要給予行政處罰甚至刑事追究，譬如禁入、行政刑事拘留、追究刑事責(zé)任等。如此，才能讓上市公司和工作人員真正敬畏法律、敬畏市場、敬畏投資者。