寶能汽車(寶能汽車集團有限公司)
圖/IC
曾在資本市場頻繁舉牌上市公司，姚振華成了外界眼中的“野蠻人”。如今，似乎風光不再。
8月3日，寶能集團公開回應(yīng)了寶能集團董事長姚振華在深圳市寶能總部附近被討薪者“圍毆”一事。公司聲明中，稱姚振華遭到暴力襲擊，集團已采取相應(yīng)法律行動，并確保企業(yè)正常經(jīng)營。此外，寶能集團發(fā)聲，堅決履行企業(yè)主體責任，絕大部分經(jīng)營單元均正常發(fā)薪，部分存在薪資緩發(fā)的經(jīng)營單元正在全力解決。
這一事件距離寶能系在中炬高新控股權(quán)之爭中落敗，僅過去一周時間。前有，姚振華到中炬高新總部被拒之門外，后再上演“全武行”，寶能系現(xiàn)狀無異于“眼見起高樓，眼見樓塌了”。
新京報貝殼財經(jīng)記者在寶能集團官網(wǎng)看到，目前其旗下產(chǎn)業(yè)仍布局4大板塊，包括大汽車、上市公司、綜合開發(fā)、民生服務(wù)。上市公司版圖中，南玻集團（南玻A）、中炬高新、韶能股份均在列。
官網(wǎng)上，中炬高新還屬于“制造寶能”矩陣中的重要企業(yè)。不過，寶能系蟄伏多年攬入麾下的上市公司，正因姚振華挫敗而走向?qū)α⒚妗?/p>
從上世紀90年代起家，到流動性危機待解，寶能系“野蠻時代”結(jié)束，債務(wù)壓力則已然是一座大山。今年以來，寶能系資產(chǎn)多次被債權(quán)人申請強制執(zhí)行拍賣或轉(zhuǎn)讓，不過，包括合肥寶能城部分項目、煙臺寶能物流在建工程的房產(chǎn)/土地/股權(quán)等多次流拍。
8月3日，寶能集團發(fā)布聲明。截圖
公開亮劍，寶能系敗走
作為旗下重要的上市公司之一，圍繞中炬高新控制權(quán)的矛盾激化，揭開了寶能系窘境的“冰山一角”。
7月20日，寶能集團官網(wǎng)發(fā)布姚振華到中炬高新總部調(diào)研生產(chǎn)經(jīng)營情況，卻被拒之門外的視頻。當晚，中炬高新同樣表現(xiàn)出了姿態(tài)，通過官網(wǎng)發(fā)布聲明稱，來訪前未預(yù)約，也未出示相關(guān)身份證明，為確保公司安全未予以放行。
僅四天時間，中炬高新管理層震動，持續(xù)了約兩年的“寶火斗爭”，以寶能系出局暫時告一段落——中炬高新清掃寶能系董事及高管，火炬系提名3位新董事，把控了中炬高新董事會。
寶能系此次敗走中炬高新控制權(quán)爭奪，早有跡象。截至2022年末，寶能系的中山潤田持有1.16億股中炬高新股份，持股比例為14.73%，仍為中炬高新的第一大股東。但在其所持股份中，累計質(zhì)押股份占100%，累計司法標記的股份占77.64%，累計司法凍結(jié)股份占22.39%，累計司候凍結(jié)股份占64.59%。
公開信息顯示，2022年11月23日-2023年5月26日期間，中山潤田所持股份38次遭到被動減持，其中15次于今年發(fā)生。
中山潤田持股比例不斷降低的同時，火炬系開始發(fā)力。1月18日，中炬高新發(fā)布公告稱，截至1月17日，中山火炬集團有限公司與一致行動人上海鼎暉雋禺投資合伙企業(yè)(有限合伙)、嘉興鼎暉桉鄴股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)及其關(guān)聯(lián)方CYPRESS CAMBO,L.P.合計持有公司股份/股份收益權(quán)的比例由13.96%增加至15.48%，成為公司第一大股東。
自此，火炬集團及其一致行動人多次在二級市場增持，并競下被法拍股份，寶能系、火炬系雙方股權(quán)比例進一步拉開差距。
根據(jù)中炬高新5月28日發(fā)布的簡式權(quán)益變動書顯示，截至當日，中山潤田持有公司股份的比例降低至9.58%，而火炬集團及其一致行動人的股權(quán)比例已達到19.65%。
實際上，早在2021年起，寶能系便逐漸暴露出流動性危機。
2022年4月底，中炬高新在2021年年報中披露了公司及控股股東、實際控制人的誠信狀況說明。其中透露，寶能系旗下的中山潤田已經(jīng)涉及4起被執(zhí)行案件，姚振華個人涉及17起被執(zhí)行案件，中山潤田截至2022年3月28日數(shù)額較大的到期未清償債務(wù)總額已經(jīng)超過33億元。
今年4月，中炬高新年報再度披露寶能系的“壓力山大”。中山潤田所持中炬高新、南玻A的部分股份被強制抵債，截至2022年12月底，中山潤田數(shù)額較大的到期未清償債務(wù)減少至21.5億元。而姚振華所涉及的被執(zhí)行案件數(shù)量卻增加至25起，涉及總債務(wù)金額超過350億元。
“野蠻人”被造車計劃閃腰？
姚振華起家于“菜籃子工程”。
寶能集團官網(wǎng)信息顯示，公司創(chuàng)立于1992年，1993年布局民生，主導(dǎo)“菜籃子工程”，解決市場供應(yīng)短缺問題。
帶著低調(diào)標簽的姚振華，做起事來卻大刀闊斧，用深業(yè)物流公告中披露的話說：“在深圳創(chuàng)業(yè)二十五年，其具有敏銳的市場眼光”。
創(chuàng)立至今，雖然寶能集團本身并未上市，但頻頻在資本市場攪動風云。2012年，寶能集團牽頭成立前海人壽。次年，前海人壽總資產(chǎn)超過100億元，實現(xiàn)盈利。2014年開始布局醫(yī)療養(yǎng)老健康產(chǎn)業(yè)，總資產(chǎn)超過400億元。
據(jù)新京報貝殼財經(jīng)此前統(tǒng)計，寶能系以前海人壽及深圳市鉅盛華股份有限公司（簡稱“鉅盛華”）為投資抓手，自2012年至2019年底，寶能系公司一度躋身A股上百家上市公司的前十大股東名單，所處行業(yè)遍布地產(chǎn)、物流、零售、食品、醫(yī)藥等領(lǐng)域。
投資上市公司的同時，寶能系也會看準機會，頻繁舉牌，爭奪所投資公司的控制權(quán)。A股市場著名的股權(quán)爭奪戰(zhàn)“寶萬之爭”之外，寶能系蟄伏多年后取得了南玻A、中炬高新、韶能股份的控制權(quán)。
不過，姚振華征戰(zhàn)之路，并非坦途。
前海人壽動作頻頻，2017年，原以編制提供虛假資料、違規(guī)運用保險資金等違法行為對前海人壽作出裁決，給予姚振華撤銷任職資格并禁止進入保險業(yè)10年的處罰。違規(guī)運用保險資金的行為中，包括“2015年和2016年，前海人壽在權(quán)益類資產(chǎn)投資比例超過總資產(chǎn)30%后，投資了多只非藍籌股”。
姚振華大手筆的造車計劃，則成為寶能集團陷入流動性危機的原因之一。
官網(wǎng)信息顯示，2017年，寶能集團成立寶能汽車有限公司，戰(zhàn)略投資觀致汽車。寶能集團對其大汽車布局中的整車業(yè)務(wù)寄予厚望，稱將持續(xù)加強寶能新能源汽車集團的戰(zhàn)略投資者引進力度，積極引入各方資本，加快推動IPO上市。
隨后，寶能集團新能源汽車產(chǎn)業(yè)園在黃埔區(qū)、廣州開發(fā)區(qū)動工。該項目投資約300億元，首期規(guī)劃產(chǎn)能50萬輛新能源汽車，整車和零部件達產(chǎn)產(chǎn)值將超過1000億元。項目奠基儀式上，姚振華稱，力爭用十到十五年時間，打造具備強大競爭力和國際影響力的民族汽車品牌。
在最初規(guī)劃中，該項目首期預(yù)計2019年底建成投產(chǎn)，然而，2020年、2022年，寶能廣州汽車基地多次被媒體質(zhì)疑延期投產(chǎn)。
從中炬高新披露的2022年數(shù)據(jù)看，截至2022年底，寶能集團、姚振華牽涉的債務(wù)糾紛中，諸多存在寶能汽車身影。
摸底版圖：前海人壽仍為20余家上市公司前十大股東
寶能集團官網(wǎng)上，“建一流企業(yè)，樹百年品牌”愿景依然可見，不過，資本版圖已開始不斷縮圈。
貝殼財經(jīng)記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2023年一季度末，前海人壽位列26家A股上市公司的前十大股東，其中，除了寶能系核心企業(yè)南玻A，還包括奧佳華、格力電器、華策影視和瑞瑪精密等公司。
前十大股東股份變動數(shù)據(jù)顯示，與2022年末相比，2023年一季度末，前海人壽及其旗下產(chǎn)品減持7家公司股份，增持6家公司股份，新進9家公司的前十大股東隊列。
曾經(jīng)的主攻手，前海人壽也在漸行漸遠。2022年6月，因在南玻A可轉(zhuǎn)債預(yù)案、青海新建高純晶硅項目的審議中產(chǎn)生分歧。在寶能系主導(dǎo)下，7月前海人壽召開臨時股東大會和董事會臨時會議，罷免沈成方董事、總經(jīng)理職務(wù)，陳琳監(jiān)事職務(wù)。
不久后，監(jiān)管部門下發(fā)意見，表示前海人壽對產(chǎn)生上述決議的會議不知情且上述會議及其重要人事調(diào)整未提前告知監(jiān)管部門，并約談了前海人壽實控人的姚振華，稱“嚴禁股東不當干預(yù)公司經(jīng)營”，罷免事項失效，陳琳和沈成方繼續(xù)擔任原職。
當時，鉅盛華對前海人壽持股比例超過50%。這次風波之后，前海人壽股權(quán)也發(fā)生變動。
目前，前海人壽的股東中，鉅盛華持股20%，深圳市深粵控股股份有限公司、深圳粵商物流有限公司分別持股20%、19.8%。
姚振華對鉅盛華控制權(quán)不似從前穩(wěn)固，逐漸走至臺前。
鉅盛華2021年披露的公司債券年報中提及了股權(quán)質(zhì)押風險，截至 2021 年末，鉅盛華控股股東寶能投資集團直接持有公司 109.89億股，占公司股本的67.4%，其中109.8億股已質(zhì)押，占公司總股本的 67.35%。鉅盛華稱，假設(shè)寶能投資集團于債務(wù)履行期限屆滿之日未按照主協(xié)議約定履行全部或部分債務(wù)的，質(zhì)權(quán)人有權(quán)按照法律、法規(guī)及質(zhì)押協(xié)議的約定行使質(zhì)權(quán)。屆時，公司存在控股股東可能發(fā)生不確定變化的風險。
今年4月，鉅盛華宣布，不能如期披露2022年債券財務(wù)報告，公司在公告中表示，“受我公司流動性緊張、人員調(diào)整等因素影響，各項工作開展難度及不確定性增加，且由于個別子公司數(shù)據(jù)提供不及時等原因，我公司預(yù)計無法于2023年4月30日前披露2022年財務(wù)報告。”
新京報貝殼財經(jīng)記者 丁爽 李云琦 編輯 王進雨 校對 陳荻雁
