招商證券H股掛牌首日平價(jià)收?qǐng)?較A股折價(jià)40%

10月7日，招商證券于H股掛牌上市，首日?qǐng)?bào)收12港元，與發(fā)行價(jià)持平。與A股價(jià)格相比，這一價(jià)格折讓了約40%。

較A股折價(jià)40%

昨日，招商證券開盤后上漲1%，隨后快速回落，全天大多數(shù)時(shí)間內(nèi)在12港元至12.02港元之間來(lái)回波動(dòng)。與A股9月30日的收盤價(jià)17.19元人民幣相比，折價(jià)幅度達(dá)到了40%。

招商證券董事長(zhǎng)宮少林在現(xiàn)場(chǎng)接受媒體采訪時(shí)表示，港股開盤略有下跌，對(duì)股價(jià)表現(xiàn)滿意，公司未來(lái)會(huì)積極通過(guò)香港平臺(tái)拓展海外業(yè)務(wù)。

宮少林認(rèn)為，今年A股穩(wěn)定于3000點(diǎn)上下，不擔(dān)心市場(chǎng)波動(dòng)影響，至于此次集資額較預(yù)期低，他表示因?yàn)?月決定上市時(shí)市場(chǎng)估值較高，但現(xiàn)時(shí)市盈率回落，因此調(diào)整集資額。

此次確定的發(fā)行價(jià)，略低于之前公布的招股價(jià)范圍11.54-12.78港元的中間價(jià)。凈集資103.36億港元，其中的5%公開發(fā)售股份獲得逾4倍的超額認(rèn)購(gòu)。基石投資者方面，中國(guó)人保、中國(guó)人壽、周大福、馬化騰、復(fù)星等11名投資者。其中中國(guó)人保投資5.18億美元，馬化騰、復(fù)星集團(tuán)各投資3000萬(wàn)美元。彩云國(guó)際、樂(lè)視也參與了此次股份認(rèn)購(gòu)。

據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示，招商證券資產(chǎn)總計(jì)2452.65億元，在A股上市券商中排名第7，財(cái)報(bào)顯示，招商證券經(jīng)紀(jì)及財(cái)富管理業(yè)務(wù)收益由2013年的53.16億元增長(zhǎng)至2015年的244.04億元，復(fù)合年均增長(zhǎng)率為114.3%。但其利潤(rùn)受證券市場(chǎng)行情的影響，今年表現(xiàn)不盡如人意，公司預(yù)測(cè)，今年盈利將從2015年牛市時(shí)的109.08億元下滑至61.58億元，同比下降43.55%。

上半年港股掛牌兩券商均已“破發(fā)”

隨著招商證券的掛牌，內(nèi)地赴港上市券商增至13家。今年以來(lái)登陸港交所的證券公司有光大證券和東方證券。其中A+H股上市的券商共有7家。

值得注意的是，上半年掛牌港股的東方證券與光大證券均已破發(fā)，分別較招股價(jià)低4%及8%。除此之外，一些今年在港上市的城商行金融股也遭遇了破發(fā)、漲不動(dòng)的窘境，今年3月上市的天津銀行就處于破發(fā)狀態(tài)，浙商銀行、青島銀行的股價(jià)均在發(fā)行價(jià)附近徘徊。

行業(yè)分析人士認(rèn)為，這與港股行情走勢(shì)有關(guān)，市場(chǎng)并未完全回暖，深港通要在11月才能帶來(lái)實(shí)質(zhì)影響，而且投機(jī)炒作資金不會(huì)介入盤面較大的金融股。部分金融股定價(jià)較高，也降低了投資者買入預(yù)期。

在招商證券港股IPO文件中，招商證券計(jì)劃將募集資金重點(diǎn)投向經(jīng)紀(jì)及財(cái)富管理業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)客戶的服務(wù)、招商國(guó)際海外業(yè)務(wù)，這三項(xiàng)各占募資額的25%;此外另有20%投向子公司以及聯(lián)營(yíng)公司拓展投資管理業(yè)務(wù)，5%作為營(yíng)運(yùn)資金。