上海銀行確定發(fā)行價17.77元/股 將延期三周發(fā)行

10月11日，上海銀行在上交所發(fā)布《初步詢價結(jié)果及推遲發(fā)行公告》。公告顯示，因市盈率高于最近一個月行業(yè)平均靜態(tài)市盈率水平，原定于10月12日進行的網(wǎng)上、網(wǎng)下申購將推遲至11月2日進行，原定10月11日的IPO網(wǎng)上路演也相應推遲至11月1日。根據(jù)證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定，上海銀行及其主承銷商國泰君安將在網(wǎng)上申購前三周內(nèi)在媒體連續(xù)發(fā)布投資風險特別公告。

此外，綜合考慮上海銀行基本面、可比公司估值水平、所處行業(yè)、市場情況、募集資金需求、投資者結(jié)構(gòu)等因素，協(xié)商確定本次上海銀行發(fā)行價格為17.77元/股，對應的市盈率為8.26倍，為今年發(fā)行價最高的銀行股。

據(jù)統(tǒng)計，今年IPO對銀行股開閘以來，已有江蘇銀行、杭州銀行、江陰農(nóng)商行、無錫農(nóng)商行、常熟銀行共5家地方銀行因市盈率推遲發(fā)行。

對此，記者從業(yè)內(nèi)人士了解到，目前A股上市銀行中，城商行、農(nóng)商行平均市盈率明顯高于國有銀行和股份制銀行，地方銀行首發(fā)估值提高，市盈率超過行業(yè)均值的發(fā)行并不一定意味著很大的風險，反之，隨著銀行股的擴容將進一步激活市場活力，特別是上市后的連續(xù)漲停表現(xiàn)對老銀行股有一定的拉動作用。

數(shù)據(jù)顯示，從今年以來已在交易所成功掛牌交易的5只銀行股表現(xiàn)來看，上市銀行股首日封漲停已成常態(tài)。此外，截止9月30日收盤，5只銀行股平均漲幅96.67%，較發(fā)行價接近翻番，在不到兩個月的交易時間里，共為投資人貢獻了賬面浮盈107.7億元，平均每只新股貢獻賬面浮盈21.4億元。

對于銀行業(yè)而言，如何平衡資本充足與資本回報的關(guān)系、公司可持續(xù)發(fā)展需要及股東回報要求，保持資本充足率水平的穩(wěn)定，一直是每年資本規(guī)劃的重頭戲。

通過上市引進新的資金血液，進一步增強資本實力、改善公司治理結(jié)構(gòu)，已成為多數(shù)銀行加快新一輪戰(zhàn)略發(fā)展的關(guān)鍵一步。在積極籌備上市的時間里，上海銀行更是卯足勁做好內(nèi)功，根據(jù)最新的招股說明書披露顯示，上海銀行的凈利潤增速、人均利潤、成本收入比增速、不良貸款率等主要經(jīng)營指標已較首次提交上市申請時大幅改善，明顯優(yōu)于上市銀行平均水平，其中2015年人均凈利潤達127.2萬元，位列A股16家上市銀行之首，約為同期上市銀行平均水平的2倍多。

此外，上海銀行預計2016年1-9月營業(yè)收入?yún)^(qū)間為262億元-266億元，對應相比去年同期增長7.29%-8.93%；歸屬于母公司股東凈利潤區(qū)間為108億元~111億元，較同期增長8.99%~12.01%，規(guī)模與效益雙雙快速增長，發(fā)展保持著良好增速。

通過此次上市融資，上海銀行將實現(xiàn)新一輪的飛躍，進一步提升其作為國內(nèi)中等規(guī)模及全球百強銀行的競爭力。