如何一步步“湊”首付？中介場外配資亂象調查

前不久，各地陸續出臺房地產調控政策讓一些購房者“措手不及”，尤其在首付比例提高的前提下，幾十萬甚至上百萬資金缺口讓很多購房者無力購買，甚至可能出現違約情況。記者調查發現，明令禁止的場外配資又“重現江湖”，并出現了新變種。

今年9月初，眼看著房價“一天一個價”的徐博終于按捺不住。他計劃“賣小買大”，換一個三居室。徐博看房、訂房都很順利，但9月30日北京出臺的“京八條”調控新政讓其“措手不及”。

“認房又認貸，我賣的房子還沒辦過戶，再買這套就得算二套，首付要提高至50％。”以北京的房價，按照最新的政策要求，徐博需要多掏上百萬的首付款。由于賣掉的房子尾款到賬遙遙無期，處于“連環單”中的徐博顯得有些進退兩難。

“我正發愁差的錢怎么湊呢，我的中介經紀人就給我出了主意，說他們能做‘尾款墊資’，先借我一筆錢湊齊買房那邊的首付，等我賣方尾款到賬之后再還。”徐博告訴記者，雖說這筆錢看似解了燃眉之急，但一算，接近1．6％的月利息，還是再次增加了購房成本。

調查發現，這種所謂“尾款墊資”的方式和此前被監管機構叫停的“首付貸”類似，其流程是平臺把它包裝成帶有年化收益率的P2P產品，然后對外發售。

在當前的房地產交易中，部分加杠桿其實不是從商業銀行系統進入，而是從其他互聯網金融平臺進入。包括一些中介為了擴大平臺的利用效益，可能進行低利率甚至零利率的房貸優惠，這使各類加杠桿操作變得頻繁，此類加杠桿背后的擔保機制并不健全，增大各類風險。

在調查中，9月30日晚天津市限購限貸政策出臺后，一些人無力支付高額手付不得不放棄購買計劃。但中介隨即聯合有關房地產開發公司，針對一手新住宅推出購房分期付款服務。

“購房者購買新開樓盤，交付10％至20％首付即可辦理過戶手續，剩余房款可以分期再支付給房地產開發公司，支付周期可達半年，其間零利率零手續費。”一名中介人員表示，房地產開發商現在著急賣房，希望繞過限購限貸政策，通過分期付款、自己扮演放貸角色，激活一些潛在交易需求。

盈燦咨詢數據顯示，2016年1至8月，涉及房地產抵押貸款的平臺約有200家。一些小額信貸公司通過扣押房產證，或者用其他的擔保品比如汽車等抵押欠款。業內人士指出，場外配資完全突破了房地產調控政策，提高首付款比例會因此失去調控效果。

就在今年2月份，上海市住建委要求上海鏈家下線金融產品、撤銷櫥窗廣告以及停止獨家代理等事項，可以看出，政府部門也已經看到中介公司和部分購房者“場外配資”和高杠桿行為的危險。

今年8月，央行等多部委曾聯合發文，定性“首付貸”為違法違規金融產品。國務院也在日前發文收緊房地產金融政策，再次重點點名首付貸，嚴禁各類機構開展相關性質的業務。

分析此輪房價的瘋狂背后，除了信貸規模的擴張外，主要的一個原因就是一些不合規的資金進入了購房領域，其中就包括違規的“首付貸”資金。

業內人士認為，投機性購房將房價推上去以后，短時間內容易使自住性購房的消費者買不到或者買不起房子。一旦價格下行，將會帶來很大的金融風險。