美國(guó)勞工部在10月13日最新公布的不包括食品和能源的核心消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)在9月同比飆升至6.6%，高于6.5%的預(yù)期，重回40年最高水平，且為連續(xù)28個(gè)月上漲，美國(guó)9月整體CPI環(huán)比上漲0.4%，同比則上漲至8.2%，高于經(jīng)濟(jì)學(xué)家們預(yù)期的8.1%，且為連續(xù)七個(gè)月高于8%。
這表明美聯(lián)儲(chǔ)在11月連續(xù)第四次加息75個(gè)基點(diǎn)已經(jīng)板上釘釘，甚至加息接近100個(gè)基點(diǎn)也重新升溫（概率為20%），并強(qiáng)化美聯(lián)儲(chǔ)將在12月份的利率議上會(huì)繼續(xù)加息75個(gè)基點(diǎn)和明年2月再加息50基點(diǎn)的預(yù)期。
高于預(yù)期的CPI導(dǎo)致到明年3月的峰值利率預(yù)期飆升至4.90%的新高（報(bào)告發(fā)布前預(yù)期為4.66%，美聯(lián)儲(chǔ)點(diǎn)陣圖為4.62%）。
對(duì)此，美國(guó)前財(cái)政部長(zhǎng)薩默斯警告稱，“美聯(lián)儲(chǔ)正在朝美國(guó)債務(wù)火藥桶里扔金融核彈，引爆美國(guó)金融的核彈或?qū)⒄匠霈F(xiàn)，我們正在進(jìn)入一個(gè)經(jīng)濟(jì)基本面和金融市場(chǎng)可能出現(xiàn)大幅波動(dòng)的時(shí)期”，“如今美國(guó)金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)看起來與2008年金融危機(jī)爆發(fā)之前出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)驚人地相似”，向美債市場(chǎng)持續(xù)發(fā)出拋售信號(hào)。這一點(diǎn)作為全球最大的美債持有國(guó)日本特別明顯。
10月14日，反映利率預(yù)期的兩年期美債收益率持續(xù)漲至4.453%，觸及十五年以來的高點(diǎn)，指標(biāo)10年期美債收益率跳升至14年高點(diǎn)至3.92%。
在美國(guó)CPI數(shù)據(jù)強(qiáng)于預(yù)期后，日元波動(dòng)劇烈，貨幣承壓，分析表明，隨著美債收益率的波動(dòng)加劇和美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)加息，日元已經(jīng)持續(xù)貶值突破亞洲金融危機(jī)前的水平至147，給日本國(guó)債和日元帶來更大的拋壓。
所以，這也會(huì)使得日本作為美債最大的基石級(jí)別買家可能會(huì)在接下去積極清算拋售美債，這個(gè)規(guī)模可能會(huì)高達(dá)萬(wàn)億美元，以捍衛(wèi)日本國(guó)債收益率曲線，目前日本持有1.23萬(wàn)億美元的外儲(chǔ)。
高盛在10月13日發(fā)表的報(bào)告中強(qiáng)調(diào)，日元跌勢(shì)短期內(nèi)尚未結(jié)束，如果美國(guó)10年期國(guó)債收益率跳升至4.5%，那么美日可能達(dá)到158，這表明日本將會(huì)繼續(xù)拋售美債以穩(wěn)定日本金融市場(chǎng)和通脹攀升的預(yù)期。
不僅是美債市場(chǎng)，美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)也遭遇同樣的困境，甚至美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾也在9月會(huì)議紀(jì)要公布后承認(rèn)，“美國(guó)房地產(chǎn)衰退正在敲門，美國(guó)房?jī)r(jià)可能會(huì)大幅下跌”。
截至10月14日當(dāng)周，30年期固定利率抵押貸款的平均合同利率上升至6.92%，飆升至20年新高，一個(gè)月之前為5.89%，現(xiàn)在更是一年前水平的兩倍多，這也是自美國(guó)2008年由樓市引發(fā)的金融海嘯和大衰退結(jié)束以來的最高水平。
美國(guó)房地美最新發(fā)布的抵押貸款機(jī)構(gòu)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，自2022年初以來，平均抵押貸款還款額已從年初的1700美元左右上漲38.5%至2306美元，美國(guó)購(gòu)房借貸成本的飆升已經(jīng)給美國(guó)樓市踩下急剎車，成屋銷量暴跌，由于美國(guó)樓市需求驟然降溫，包括花旗、美銀等按揭貸款業(yè)務(wù)已經(jīng)開始裁員，并刺激銀行高管們針對(duì)按揭貸款業(yè)務(wù)方面的收入下滑發(fā)出警告。
根據(jù)美國(guó)抵押貸款銀行家協(xié)會(huì)在10月14日發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至10月12日，抵押貸款申請(qǐng)量比前一周暴跌了15.9%，并將整體申請(qǐng)量推至1997年以來的最低水平。
對(duì)此，Redfin首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Daryl Fairweather表示：“這是自2008年美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)崩盤以來房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)的最劇烈轉(zhuǎn)折”，“美聯(lián)儲(chǔ)即將造成美國(guó)房地產(chǎn)前所未有的崩盤”，至于“美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)嚴(yán)重衰退”何時(shí)來襲，該經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為“在今年第四季度，到時(shí)你會(huì)到處看到出現(xiàn)裂縫”。
美國(guó)最大房地產(chǎn)信息網(wǎng)站Zillow跟蹤數(shù)據(jù)顯示，截至10月1日，全美最大的50個(gè)大城市中，今年第三季度房源降價(jià)比例達(dá)到67.1%，這些城市占到美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)銷售量的九成，特別是，近三年以來，美國(guó)南部和西部經(jīng)歷了60%以上價(jià)格上漲的熱點(diǎn)地區(qū)。
值得一提的是，據(jù)Real Capital Analytics在9月30日公布的報(bào)告指出，一些聰明的中國(guó)買家（私人及企業(yè)）已經(jīng)從今年3月美聯(lián)儲(chǔ)開啟加息后開始提前撤離美國(guó)樓市，截至2022年9月的12個(gè)月內(nèi)，中國(guó)買家至少累計(jì)凈拋售了約135億美國(guó)房產(chǎn)，根據(jù)NAR數(shù)據(jù)，包括中國(guó)人在內(nèi)的外國(guó)買家在美國(guó)購(gòu)二手房量也比去年同期減少36.2%至498億，美國(guó)樓市中的外國(guó)買家數(shù)量更是下降近四成至11.9萬(wàn)人。
美國(guó)資深政客，奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)派的捍衛(wèi)者RonPaul在接受采訪時(shí)再一次警告市場(chǎng)，美聯(lián)儲(chǔ)現(xiàn)在正在犯錯(cuò)，就像去年堅(jiān)稱“通脹是暫時(shí)”的情況一樣，疊加美聯(lián)儲(chǔ)更快地加息預(yù)期使得利率成本飆升和通脹高燒不退等多重影響下，再考慮到德國(guó)、英國(guó)的衰退影響，結(jié)合歷史經(jīng)驗(yàn)，至少會(huì)使得32萬(wàn)億美元明智的國(guó)際資金可能將會(huì)從美國(guó)的股市、債市和房地產(chǎn)市場(chǎng)中撤離，并不會(huì)像經(jīng)濟(jì)學(xué)家們預(yù)期的那樣會(huì)持續(xù)流入美國(guó)市場(chǎng)，強(qiáng)勢(shì)美元指數(shù)周期最終會(huì)反噬經(jīng)濟(jì)。
