匯通房產-匯通樓盤

來源：視覺中國

易主計劃落空一年后，匯通能源（600605.SH）欲向實控人甩虧損包袱以謀出路。

12月6日晚間，匯通能源發布重大資產出售暨關聯交易報告書（草案）等一系列報告，擬以8.4億元的價格向實控人控制的公司出售其房地產開發業務背后主體公司100%股權。抵消標的公司債務后，最終接盤方需支付的交易價款為6.159億元。該筆交易構成重大資產重組。

鈦媒體APP留意到，由于此次出售的房地產開發業務曾在去年成為匯通能源易主路上的“絆腳石”，在關聯方兜底該部分虧損業務后，也同時意味著，匯通能源已經清掃了2022年易主的主要障礙。

受消息刺激，匯通能源昨日股價上漲6.3%，截至收盤報26.63元，創歷史新高。

來源：谷歌財經

此次交易的標的公司上海綠泰房地產有限公司（以下簡稱“上海綠泰”）是匯通能源房地產開發和銷售業務的運營主體，由匯通能源100%控股。接盤方是匯通能源實控人湯玉祥控制的南昌鴻都置業有限公司（以下簡稱“鴻都置業”）。

來源：公告，上海綠泰財務數據

根據交易方案，該筆交易采用資產基礎法評估上海綠泰股權價值，上海綠泰凈資產賬面價值8.99億元，評估減值1.18億元，減值率13.17%，最終雙方確定的交易總價為8.4億元，考慮到上海綠泰負有2.25億元債務，經抵消后，鴻都置業應向股權出售方匯通能源支付6.159億元。

上海綠泰成立于2020年，是匯通能源拓展房地產開發業務的主要載體，其旗下僅運營一個東瀾小區個人住宅項目，該項目尚未形成收入，處于虧損狀態。

鈦媒體查詢了解到，2021年，上海綠泰曾與正榮集團旗下公司簽署合作開發東瀾小區項目的協議，不過，正榮集團于2022年4月退出了該項目，并一度引發交付風波。據披露，該項目位于江西省南昌市青云譜區，拿地成本為12.76億元，分兩期建設，一期規劃10棟高層，合同交付時間為2024年4月30；二期規劃3棟高層及14棟洋房，合同交付時間為2025年6月30日。截至2023年9月30日，一期住宅規劃1087戶，已售1023戶，二期住宅于今年7月開盤，規劃620戶，已售27戶。

來源：公告

由于此次出售的資產凈額占匯通能源最近一個會計年度經審計的合并財務會計報告期末凈資產額的比例超過了50%，且超過5000萬元，此次重組構成上市公司重大資產重組。同時，由于鴻都置業由湯玉祥控制，此次交易構成關聯交易。

匯通能源的主營業務包括房屋租賃、物業服務、美居裝修及房地產開發與銷售四大板塊，其中，房地產開發與銷售為2020年新增業務，美居裝修業務為2021年新增業務。

Wind數據顯示，2021年、2022年，以及2023年1-9月，匯通能源分別實現營業收入1.12億元、1.08億元、8761萬元，實現凈利潤5696萬元、383萬元、4145萬元。

關于該筆交易，匯通能源表示，通過出售上海綠泰，公司將剝離房地產開發與銷售業務，聚焦房屋租賃、物業服務及美居裝修業務，快速回籠資金，增強核心競爭力，實現未來可持續發展。

至少從債務上來看，通過該筆交易，匯通能源可以“大大緩一口氣”。據披露，由于上述東瀾小區項目預收房款持續增加，對應合同負債賬面價值增長，導致匯通能源近年的資產負債率持續增長，已從2021年底的45%增長至2023年9月30日的57%。而在交易后，根據《備考審閱報告》，匯通能源2023年9月30日的負債總額可以從交易前的17.3億元降低至2.3億元，降幅為86%。

不過，匯通能源此時剝離房地產開發業務的益處并不止于此。

去年9月，匯通能源曾籌劃易主，彼時，匯通能源向鴻都置業出售上海綠泰100%股權的交易曾與桐鄉圣石貿易有限公司入主匯通能源互為前提條件，但易主事項在推進一個月之后便終止了，分歧點就是各方在置出資產也就是出售上海綠泰100%股權作價等商業安排上無法達成一致意見。

此次實控人通過鴻都置業接盤匯通能源虧損的房地產開發業務，也同時意味著幫助匯通能源清掃了此前的易主障礙。（本文首發于鈦媒體APP，作者｜張孫明爍）